鵬華弘益混合A：2025年上半年末股票倉位提升15.87個百分點

　　AI基金鵬華弘益混合A（001336）披露2025年中期報告，上半年基金利潤123.17萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0266元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.98%，截至上半年末，基金規(guī)模為8977.02萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.957元?；鸾?jīng)理是范晶偉，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，鵬華弘惠混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)15.13%；鵬華穩(wěn)健恒利債券A最低，為2.19%。

　　基金管理人在中期報告中表示，組合上半年操作較少，伴隨申購和贖回被動進(jìn)行一些增減倉操作，持倉仍然比較集中在金融、消費(fèi)、公用事業(yè)以及低PB的周期板塊。

　　截至9月2日，鵬華弘益混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.21%，位于同類可比基金854/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.53%，位于同類可比基金733/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.82%，位于同類可比基金866/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.43%，位于同類可比基金123/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為9.79倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.25倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.11倍，同類均值為2.16倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.01%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.06%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.7703，位于同類可比基金14/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為10.17%，同類可比基金排名858/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年四季度，為8.49%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為51.31%，同類平均為80.43%。2025年上半年末基金達(dá)到88.95%的最高倉位，2019年一季度末最低，為13.66%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為8977.02萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2317戶，合計持有4691.25萬份。其中管理人員工持有93.95萬份，占比2.00%，機(jī)構(gòu)持有份額占比60.11%，個人投資者占比39.89%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約57.84%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是格力電器、江蘇銀行、成都銀行、美的集團(tuán)、國投電力、中國平安、濰柴動力、云鋁股份、伊利股份、久立特材。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華弘益混合A：2025年上半年末股票倉位提升15.87個百分點)

(責(zé)任編輯：system)