融通慧心混合A：2025年上半年利潤618.54萬元 凈值增長率5.88%

　　AI基金融通慧心混合A（017737）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤618.54萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0605元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.88%，截至上半年末，基金規(guī)模為9763.77萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.449元?；鸾?jīng)理是任濤，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，融通新能源靈活配置混合A/B近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)61.76%；融通慧心混合A最低，為47.54%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，2025 年上半年，本基金凈值上漲貢獻(xiàn)主要來自新消費(fèi)，如潮玩、珠寶、兩輪車；其次算力標(biāo)的也貢獻(xiàn)了較明顯凈值增長。 當(dāng)前基金持倉集中于新消費(fèi)、整車、科技領(lǐng)域。展望未來，消費(fèi)者在休閑娛樂、滿足情緒價(jià)值領(lǐng)域的消費(fèi)占比將逐步提升，帶來相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。科技領(lǐng)域，AI 仍是最值得關(guān)注的板塊，算力，如光通信等；AI 應(yīng)用，包括了軟件領(lǐng)域、機(jī)器人、自動(dòng)駕駛等仍將持續(xù)具備投資機(jī)會(huì)。本基金仍將重點(diǎn)關(guān)注以上領(lǐng)域。此外，在非板塊性的個(gè)股中，將繼續(xù)尋找具備強(qiáng)基本面的個(gè)股。 投資思路，本基金以自下而上選股為主，從宏觀趨勢(shì)、行業(yè)中觀數(shù)據(jù)中尋找線索。

　　截至9月2日，融通慧心混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為48.35%，位于同類可比基金41/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為46.76%，位于同類可比基金33/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為47.54%，位于同類可比基金276/603。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為33.26倍，同類均值為33.74倍；加權(quán)市凈率（LF）約4.71倍，同類均值為2.47倍；加權(quán)市銷率（TTM）約3.02倍，同類均值為2.07倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.4%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為1.56%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.14%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.2278。

　　截至9月2日，基金成立以來最大回撤為23.29%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年四季度，為13.19%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為76.37%，同類平均為85.36%。2025年上半年末基金達(dá)到90.79%的最高倉位，2023年上半年末最低，為25%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為9763.77萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1376戶，合計(jì)持有9439.03萬份。其中管理人員工持有1002.11份，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約225.79%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是新易盛、零跑汽車、春風(fēng)動(dòng)力、泡泡瑪特、騰訊控股、潮宏基、濤濤車業(yè)、ST華通、思摩爾國際、大麥娛樂。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：融通慧心混合A：2025年上半年利潤618.54萬元 凈值增長率5.88%)

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