鵬華健康環(huán)?；旌希?025年上半年末換手率為24.77%

　　AI基金鵬華健康環(huán)?；旌希?02259）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤1318.44萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2392元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為13.33%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.07億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為2.354元?；鸾?jīng)理是蔣鑫，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，鵬華產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)63.8%；鵬華普天收益混合最低，為36.83%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，基金經(jīng)理會(huì)堅(jiān)持逆向投資，挑選：1）那些遠(yuǎn)期空間大、估值低，悲觀預(yù)期充分，基本面有趨勢(shì)性向上變化的優(yōu)質(zhì)成長股。2）經(jīng)營穩(wěn)定，資本開支高峰將過去，盈利能力將顯著提升的行業(yè)。3）供給大幅快速出清、長期需求仍在、未來供給存在缺口的行業(yè)。未來我們?nèi)詴?huì)努力做出前瞻的研究，在具備較高性價(jià)比的行業(yè)和企業(yè)中挖掘超額收益的機(jī)會(huì)，力爭為持有人創(chuàng)造超額回報(bào)。

　　截至9月2日，鵬華健康環(huán)?；旌辖齻€(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.77%，位于同類可比基金520/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為24.35%，位于同類可比基金243/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為43.80%，位于同類可比基金355/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.71%，位于同類可比基金498/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為68.83倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.19倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約3.16倍，同類均值為2.16倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.12%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.55%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0135，位于同類可比基金463/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為34.05%，同類可比基金排名448/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為26.39%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為74.25%，同類平均為80.43%。2019年末基金達(dá)到94.36%的最高倉位，2022年末最低，為65.56%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.07億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)5649戶，合計(jì)持有5311.24萬份。其中管理人員工持有86.26萬份，占比1.62%，機(jī)構(gòu)持有份額占比22.65%，個(gè)人投資者占比77.35%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約24.77%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是百濟(jì)神州、迪哲醫(yī)藥、三生國健、奧賽康、歌爾股份、長春高新、華寶新能、驕成超聲、彩虹股份、匯頂科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華健康環(huán)?；旌希?025年上半年末換手率為24.77%)

(責(zé)任編輯：system)