銀河量化優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤148.27萬元 凈值增長率9.17%

　　AI基金銀河量化優(yōu)選混合A（004250）披露2025年中期報告，上半年基金利潤148.27萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1737元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.17%，截至上半年末，基金規(guī)模為1773.64萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為2.384元?；鸾?jīng)理是羅博，目前管理5只基金。其中，截至9月2日，銀河量化穩(wěn)進混合近一年復權單位凈值增長率最高，達64.52%；銀河滬深300價值指數(shù)A最低，為23.14%。

　　基金管理人在中期報告中表示，本基金的選股，主要依托人工智能技術，運用深度學習的方法從股票市場中上漲的范式中，尋找有效的投資模式，運用的數(shù)據(jù)庫有萬得數(shù)據(jù)和朝陽永續(xù)一致預期數(shù)據(jù)庫，結合中期和長期的學習機制，構建投資組合。同時結合事件驅動策略，尋找業(yè)績超預期的股票，以獲得超額收益。

　　截至9月2日，銀河量化優(yōu)選混合A近三個月復權單位凈值增長率為17.92%，位于同類可比基金349/615；近半年復權單位凈值增長率為17.90%，位于同類可比基金312/615；近一年復權單位凈值增長率為56.67%，位于同類可比基金165/600；近三年復權單位凈值增長率為23.75%，位于同類可比基金56/340。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為-46.17倍，同類均值為25.34倍；加權市凈率（LF）約2.1倍，同類均值為2.34倍；加權市銷率（TTM）約1.14倍，同類均值為2.09倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.03%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為5.53%，加權年化凈資產(chǎn)收益率為-0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.317，位于同類可比基金38/319。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為26.64%，同類可比基金排名286/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為16.13%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為75.98%，同類平均為83.27%。2020年末基金達到89.66%的最高倉位，2022年末最低，為56.18%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1773.64萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1393戶，合計持有843.54萬份。其中管理人員工持有28.14萬份，占比3.34%，機構持有份額占比2.87%，個人投資者占比97.13%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約117.86%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是神州細胞、國軒高科、指南針、綠的諧波、新諾威、海光信息、天孚通信、錦泓集團、再升科技、鳴志電器。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：銀河量化優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤148.27萬元 凈值增長率9.17%)

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