融通產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)臻選股票A：2025年上半年利潤(rùn)7512.45萬元 凈值增長(zhǎng)率15.98%

　　AI基金融通產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)臻選股票A（009891）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)7512.45萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1354元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為15.98%，截至上半年末，基金規(guī)模為11.37億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月2日，單位凈值為1.877元。基金經(jīng)理是李進(jìn)，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，融通價(jià)值趨勢(shì)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)109.72%；融通產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)股票最低，為89.75%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，本基金從中觀產(chǎn)業(yè)視角出發(fā)，尋找具有時(shí)代感的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，聚焦于當(dāng)前及未來一段時(shí)間需求得不到滿足的行業(yè)，相信巨大的投資收益將來自于需求大幅擴(kuò)張、蛋糕快速變大的方向；中國(guó)如此大的經(jīng)濟(jì)體量之中，每年都有數(shù)個(gè)具有結(jié)構(gòu)性產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的行業(yè)。個(gè)股方面，聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈繞不開、優(yōu)勢(shì)顯而易見、業(yè)務(wù)具有壁壘的頭部企業(yè)。

　　本基金希望在成長(zhǎng)類資產(chǎn)中做到板塊均衡和個(gè)股集中，在最大凈值上漲的同時(shí)，爭(zhēng)取控制回撤。本季度減少了人工智能應(yīng)用相關(guān)資產(chǎn)的倉(cāng)位，增加了人工智能算力和創(chuàng)新藥板塊?？傮w思路是尋找各個(gè)成長(zhǎng)行業(yè)內(nèi)成長(zhǎng)性特別突出的個(gè)股。

　　截至9月2日，融通產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)臻選股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為57.40%，位于同類可比基金6/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為53.31%，位于同類可比基金4/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為109.22%，位于同類可比基金4/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為66.32%，位于同類可比基金4/160。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為33.22倍，同類均值為23.39倍；加權(quán)市凈率（LF）約6.68倍，同類均值為2.44倍；加權(quán)市銷率（TTM）約4.34倍，同類均值為2.1倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.33%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.93%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.2%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.567，位于同類可比基金12/159。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為44.44%，同類可比基金排名25/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年三季度，為25.18%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為90.61%，同類平均為88.01%。2022年上半年末基金達(dá)到94.05%的最高倉(cāng)位，2020年末最低，為73.29%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為11.37億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1.09萬戶，合計(jì)持有8.88億份。其中管理人員工持有113.85萬份，占比0.13%，機(jī)構(gòu)持有份額占比55.10%，個(gè)人投資者占比44.90%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約445.67%，持續(xù)3年高于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是勝宏科技、新易盛、騰訊控股、小米集團(tuán)-W、泡泡瑪特、東山精密、康方生物、中際旭創(chuàng)、春風(fēng)動(dòng)力、若羽臣。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：融通產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)臻選股票A：2025年上半年利潤(rùn)7512.45萬元 凈值增長(zhǎng)率15.98%)

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