融通新能源靈活配置混合A/B：2025年上半年利潤(rùn)577.17萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.41%

　　AI基金融通新能源靈活配置混合A/B（001471）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)577.17萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0277元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.41%，截至上半年末，基金規(guī)模為3.66億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長(zhǎng)期投資于先進(jìn)制造股票。截至9月2日，單位凈值為2.491元?；鸾?jīng)理是任濤，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，融通新能源靈活配置混合A/B近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)61.76%；融通慧心混合A最低，為47.54%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，向后展望，依舊以未來(lái)較長(zhǎng)周期基本面趨勢(shì)向上標(biāo)的為主，如鋰電龍頭（下游需求旺盛，而估值仍處于合理偏低水平）、海外戶儲(chǔ)（全球多個(gè)地區(qū)需求快速增長(zhǎng)）、電力設(shè)備出海（海外電力設(shè)備仍處于更新、新增需求較快增長(zhǎng)狀態(tài)），電動(dòng)兩輪車（國(guó)內(nèi)外需求快速增長(zhǎng)）等。此外以小部分倉(cāng)位增加了組合彈性，在 AI 方向，如算力、人形機(jī)器人等。 投資思路，本基金以自下而上選股為主，從宏觀趨勢(shì)、行業(yè)中觀數(shù)據(jù)中尋找線索。

　　截至9月2日，融通新能源靈活配置混合A/B近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為49.34%，位于同類可比基金4/171；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為32.15%，位于同類可比基金11/171；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為61.76%，位于同類可比基金36/168；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-11.82%，位于同類可比基金54/130。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為33.18倍，同類均值為36.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約4.41倍，同類均值為2.99倍；加權(quán)市銷率（TTM）約3.21倍，同類均值為2.5倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.21%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.56%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.3521，位于同類可比基金83/120。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為55.98%，同類可比基金排名28/125。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為24.42%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為89.64%，同類平均為87.02%。2019年三季度末基金達(dá)到93.92%的最高倉(cāng)位，2019年末最低，為59.29%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3.66億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)4.26萬(wàn)戶，合計(jì)持有2.03億份。其中管理人員工持有12.51萬(wàn)份，占比0.06%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約189.47%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、春風(fēng)動(dòng)力、新易盛、東方電纜、德業(yè)股份、思源電氣、濤濤車業(yè)、紫金礦業(yè)、勝宏科技、愛(ài)旭股份。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：融通新能源靈活配置混合A/B：2025年上半年利潤(rùn)577.17萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.41%)

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