融通逆向策略靈活配置混合A：2025年上半年利潤(rùn)26.21萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.02%

　　AI基金融通逆向策略靈活配置混合A（005067）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)26.21萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0446元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.02%，截至上半年末，基金規(guī)模為812.28萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.656元?；鸾?jīng)理是劉安坤，目前管理7只基金。其中，截至9月2日，融通明銳混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)36.04%；融通增強(qiáng)收益?zhèn)疉最低，為5.09%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，基金在均衡配置的基礎(chǔ)上做出了針對(duì)性調(diào)整：一是保留了銀行、保險(xiǎn)等穩(wěn)定性資產(chǎn)；二是階段性加倉(cāng)了機(jī)器人、AI算力等科技資產(chǎn)，對(duì)出海資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期布局；三是減少了黃金、汽車(chē)、食品等短期承壓資產(chǎn)的持倉(cāng)。

　　截至9月2日，融通逆向策略靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.26%，位于同類(lèi)可比基金571/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為14.45%，位于同類(lèi)可比基金551/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為33.19%，位于同類(lèi)可比基金551/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.00%，位于同類(lèi)可比基金471/872。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀(guān)察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為15.48倍，同類(lèi)均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.87倍，同類(lèi)均值為2.52倍；加權(quán)市銷(xiāo)率（TTM）約2.42倍，同類(lèi)均值為2.16倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.15%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.26%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1228，位于同類(lèi)可比基金331/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為30.75%，同類(lèi)可比基金排名538/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為15.72%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為77.79%，同類(lèi)平均為80.43%。2019年一季度末基金達(dá)到92.62%的最高倉(cāng)位，2020年三季度末最低，為23.95%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為812.28萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)514戶(hù)，合計(jì)持有567.5萬(wàn)份。其中管理人員工持有5.81萬(wàn)份，占比1.02%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約156.52%，持續(xù)2年低于同類(lèi)均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是農(nóng)業(yè)銀行、匠心家居、春風(fēng)動(dòng)力、山金國(guó)際、中信證券、紐威股份、寧德時(shí)代、齊魯銀行、杰克股份、繼峰股份。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：融通逆向策略靈活配置混合A：2025年上半年利潤(rùn)26.21萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.02%)

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