債市掀起風(fēng)暴：歐洲一天就賣(mài)了496億歐元債券，創(chuàng)歷史記錄！

　　歐洲債券市場(chǎng)正迎來(lái)一場(chǎng)歷史性的發(fā)行狂潮，宣告了夏季沉寂的結(jié)束和九月融資熱潮的開(kāi)啟。

　　根據(jù)彭博匯編的數(shù)據(jù)，周二，共有28家發(fā)行人尋求融資，總金額至少達(dá)到496億歐元（約合577億美元），打破了今年早些時(shí)候創(chuàng)下的476億歐元的單日發(fā)行紀(jì)錄，標(biāo)志著歐洲一級(jí)市場(chǎng)的活動(dòng)達(dá)到前所未有的水平。

　　這一創(chuàng)紀(jì)錄的發(fā)債規(guī)模反映了9月傳統(tǒng)的發(fā)行回暖趨勢(shì)。各國(guó)政府和企業(yè)在夏季假期后重返市場(chǎng)，為今年余下時(shí)間的融資需求進(jìn)行提前安排。

　　此次發(fā)行熱潮的核心驅(qū)動(dòng)力來(lái)自英國(guó)和意大利等主權(quán)國(guó)家的大規(guī)模融資。債券基金在整個(gè)夏季幾乎持續(xù)不斷的資金流入，也為新債發(fā)行提供了強(qiáng)勁需求支撐。此次回歸的規(guī)模和速度超出了常規(guī)預(yù)期，強(qiáng)勁的需求甚至蓋過(guò)了市場(chǎng)對(duì)一些國(guó)家財(cái)政狀況的擔(dān)憂。

　　巨額訂單涌向英意主權(quán)債

　　在此次創(chuàng)紀(jì)錄的發(fā)行中，主權(quán)債券的巨額交易成為全場(chǎng)焦點(diǎn)。

　　英國(guó)通過(guò)銀團(tuán)承銷(xiāo)方式發(fā)行了140億英鎊（約合187億美元）的10年期國(guó)債，創(chuàng)下該國(guó)有史以來(lái)最大規(guī)模的單筆發(fā)行紀(jì)錄。此次發(fā)行獲得了超過(guò)1410億英鎊的認(rèn)購(gòu)訂單。

　　與此同時(shí)，意大利也成功發(fā)行了總計(jì)180億歐元的債券，其中包括130億歐元的七年期票據(jù)和50億歐元的30年期債券。這兩筆交易共吸引了超過(guò)2180億歐元的巨額需求，再次證明了市場(chǎng)對(duì)高收益率主權(quán)債的強(qiáng)烈興趣。

　　高收益率是吸引投資者大舉買(mǎi)入的關(guān)鍵因素。

　　作為本次英國(guó)國(guó)債發(fā)行的賬簿管理人之一，摩根士丹利歐洲債務(wù)銀團(tuán)主管Dan Shane表示，此次交易的成功“證明了市場(chǎng)對(duì)英國(guó)國(guó)債項(xiàng)目的強(qiáng)勁需求”。

　　他指出，該交易的新發(fā)行溢價(jià)不到1.5個(gè)基點(diǎn)，且國(guó)際買(mǎi)家占到了總發(fā)行量的40%。Dan Shane補(bǔ)充道：

　　“尤其令人振奮的是，國(guó)際央行在訂單簿中表現(xiàn)出強(qiáng)烈的參與意愿，它們買(mǎi)下的債券將作為其央行儲(chǔ)備管理的一部分?！?/p>

　　全球發(fā)債浪潮同步上演

　　除了主權(quán)發(fā)行人，企業(yè)界也積極利用這一窗口期進(jìn)行融資。

　　盡管借貸成本已從上月的低點(diǎn)回升，但眾多銀行和企業(yè)仍在涌入市場(chǎng)。法國(guó)企業(yè)Unibail-Rodamco-Westfield就成功發(fā)行了一筆6.85億歐元的混合永續(xù)債。

　　推動(dòng)企業(yè)債需求的關(guān)鍵因素是，整個(gè)夏季，投資者資金幾乎不間斷地流入債券基金。這種持續(xù)的資金流入為新債發(fā)行提供了充足的“彈藥”，使得企業(yè)能夠順利完成融資計(jì)劃。

　　這股發(fā)債熱潮并非僅限于歐洲。在全球范圍內(nèi)，其他主要市場(chǎng)也出現(xiàn)了類(lèi)似的繁忙景象。

　　沙特阿拉伯計(jì)劃發(fā)行5年期和10年期的伊斯蘭債券（Sukuk），已獲得約150億美元的訂單，此舉旨在為其預(yù)算赤字和“2030愿景”多元化計(jì)劃提供資金。

　　在日本，至少7家企業(yè)啟動(dòng)美元債券發(fā)行，預(yù)計(jì)將成為全年全球債務(wù)發(fā)行最繁忙的一周。日本發(fā)行人今年美元和歐元債券發(fā)行總額有望首次突破1000億美元大關(guān)。

（文章來(lái)源：華爾街見(jiàn)聞）

(原標(biāo)題：債市掀起風(fēng)暴：歐洲一天就賣(mài)了496億歐元債券，創(chuàng)歷史記錄！)

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