上市城商行格局生變！江蘇銀行超越北京銀行 新“一哥”誕生 寧波銀行躋身前三

　　隨著2025年上市銀行中期業(yè)績(jī)披露落下帷幕，17家A股上市城商行上半年業(yè)績(jī)也浮出水面。

　　今年上半年，17家A股上市城商行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2732.91億元，合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1183.07億元。

　　截至上半年末，17家A股上市城商行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)超30.23萬(wàn)億元。其中，有8家上市城商行的總資產(chǎn)超過(guò)1萬(wàn)億元，分別是江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行、上海銀行、南京銀行、杭州銀行、成都銀行、長(zhǎng)沙銀行。

　　今年上半年，城商行前十名座次生變，江蘇銀行以4.79萬(wàn)億元總資產(chǎn)超越北京銀行，成為新任城商行“一哥”，寧波銀行也以3.47萬(wàn)億的總資產(chǎn)超過(guò)上海銀行，首次進(jìn)入城商行前三。

　　此外，8月29日，重慶銀行發(fā)布關(guān)于經(jīng)營(yíng)情況的自愿性公告，截至2025年7月31日，該行資產(chǎn)總額達(dá)到10087億元。至此，A股萬(wàn)億城商行擴(kuò)至9家。

　　惠譽(yù)評(píng)級(jí)亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)董事薛慧如對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，今年上半年，中資銀行，包括部分城商行，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持總體穩(wěn)健，主要得益于兩方面原因，一方面以量補(bǔ)價(jià)推動(dòng)凈利息收入降幅收窄，低基數(shù)和理財(cái)增長(zhǎng)帶動(dòng)手續(xù)費(fèi)及傭金收入回升；另一方面，穩(wěn)增長(zhǎng)政策托底經(jīng)濟(jì)、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)敞口有限以及近年來(lái)積極的不良處置推動(dòng)信貸成本有所下降。

　　制圖：時(shí)代周報(bào)記者數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice

　　13家城商行營(yíng)收同比增長(zhǎng)

　　從資產(chǎn)總額增速來(lái)看，有6家城商行達(dá)到雙位數(shù)增長(zhǎng)，包括江蘇銀行、重慶銀行、北京銀行、西安銀行、寧波銀行和南京銀行，資產(chǎn)總額分別較上年末增長(zhǎng)21.16%、14.79%、12.53%、12.23%、11.04%和11.96%。

　　可以看到，江蘇銀行總資產(chǎn)增速遠(yuǎn)超其他銀行，主要推動(dòng)力是非信貸資產(chǎn)高增。2025年上半年末，江蘇銀行衍生及金融投資、現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)和同業(yè)資產(chǎn)的增速分別為23.1%、37.8%和41.95%，顯著高于發(fā)放貸款及墊款16.38%的增幅。

　　在17家A股上市城商行中，上海銀行的資產(chǎn)總額增速倒數(shù)第一，截至上半年末，該行的資產(chǎn)總額為3.29萬(wàn)億，較上年末僅增長(zhǎng)2.08%。

　　從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，江蘇銀行以448.64億元的營(yíng)收領(lǐng)跑城商行，寧波銀行、北京銀行緊隨其后，分別為371.60億元、362.18億元。其中，北京銀行營(yíng)收增速僅為1.02%，在增速為正的上市城商行中排名末位。

　　另外，在17家A股上市城商行中，僅西安銀行實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)營(yíng)收增速，高達(dá)43.7%。其在半年報(bào)中提到，營(yíng)收增長(zhǎng)主要為利息凈收入及投資收益增加。上半年，西安銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收52.05億元，其中非利息凈收入13.07億元，投資收益占比77.44%。

　　除西安銀行外，還有13家城商行營(yíng)收同比增長(zhǎng)。與此同時(shí)，有3家銀行上半年?duì)I收下降，分別為蘭州銀行、廈門銀行、貴陽(yáng)銀行，營(yíng)收分別同比下降1.86%、7.02%、12.22%。

　　盈利方面，江蘇銀行依然保持領(lǐng)先地位，上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)202.38億元。北京銀行、寧波銀行、上海銀行、南京銀行、杭州銀行緊隨其后，歸母凈利潤(rùn)均超百億元。

　　其中，杭州銀行、齊魯銀行、青島銀行3家歸母凈利增速超16%；另外有8家增速超5%。蘭州銀行則在增速為正的銀行中墊底，增速不足1%，上半年歸母凈利潤(rùn)為9.52億元。

　　此外，上半年有2家銀行歸母凈利潤(rùn)同比減少，分別是廈門銀行、貴陽(yáng)銀行，成為17家銀行中唯二營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙降的銀行，而這也是貴陽(yáng)銀行連續(xù)第3年出現(xiàn)中期業(yè)績(jī)“雙降”。

　　關(guān)于營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比下降原因，貴陽(yáng)銀行解釋稱，主要是LPR利率下行帶動(dòng)新發(fā)放信貸資產(chǎn)利率下降，以及存量資產(chǎn)利率調(diào)降、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素，利息收入同比減少。

　　16家銀行凈息差收窄

　　今年上半年，上市城商行整體凈息差呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。

　　整體來(lái)看，17家A股上市城商行中有16家凈息差收窄，其中6家銀行降幅較去年同期超過(guò)15個(gè)基點(diǎn)。貴陽(yáng)銀行、長(zhǎng)沙銀行、蘭州銀行凈息差降幅位列前三，較去年同期減少28個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)、22個(gè)基點(diǎn)，分別降至1.53%、1.87%、1.37%。

　　鄭州銀行、北京銀行、蘇州銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行凈息差降幅均超過(guò)10個(gè)基點(diǎn)。另外，廈門銀行凈息差逐年下降，2025年上半年僅為1.08%。對(duì)此，該行解釋稱，因市場(chǎng)利率及LPR持續(xù)下行、年初集中重定價(jià)等因素影響，貸款平均利率下降明顯。不過(guò)公司凈利差、凈息差于二季度有所回升，同比降幅較2024年上半年顯著收窄。

　　在行業(yè)整體承壓的背景下，西安銀行凈息差逆勢(shì)增長(zhǎng)。今年上半年，西安銀行凈息差較去年同期提升49個(gè)基點(diǎn)至1.70%。西安銀行表示，凈息差改善主要得益于存款付息率的壓降，通過(guò)優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，該行低成本活期存款占比提升，疊加2024年下半年以來(lái)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制成效顯現(xiàn)，負(fù)債成本顯著下降。

　　制圖：時(shí)代周報(bào)記者數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice

　　在息差收窄背景下，城商行是否會(huì)采取新的策略應(yīng)對(duì)？

　　薛慧如對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，從凈息差來(lái)看，雖然有效信貸需求仍顯不足、LPR繼續(xù)下行將使得銀行凈息差繼續(xù)下行，但是考慮到長(zhǎng)期限存款逐步到期重定價(jià)、消費(fèi)相關(guān)貸款財(cái)政貼息政策出臺(tái)、降息空間相對(duì)有限、以及存款準(zhǔn)備金率和存款掛牌利率的持續(xù)下調(diào)，預(yù)計(jì)凈息差收窄幅度將逐步縮小。

　　從非息收入來(lái)看，預(yù)計(jì)今年銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長(zhǎng)將有所恢復(fù)。一方面，去年受基金和保險(xiǎn)費(fèi)率下調(diào)影響，銀行手續(xù)費(fèi)收入承壓，今年在費(fèi)率調(diào)整完畢后，全年手續(xù)費(fèi)收入有望改善。另一方面，在存款掛牌利率不斷下調(diào)和資本市場(chǎng)逐步回暖的背景下，理財(cái)產(chǎn)品和權(quán)益類資產(chǎn)吸引力有所上升，推動(dòng)財(cái)富管理和代銷收入企穩(wěn)回升。

　　3家銀行擬分紅總額超70億元

　　今年上半年，多家城商行資產(chǎn)質(zhì)量有所改善。金融監(jiān)管總局發(fā)布的《2025年二季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況》顯示，2025年二季度末，城商行不良貸款率1.76%，較上季末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　具體來(lái)看，17家A股上市城商行的不良貸款率都在2%以下。其中，排名前五位的分別是蘭州銀行、鄭州銀行、貴陽(yáng)銀行、西安銀行和北京銀行，不良貸款率分別為1.81%、1.76%、1.70%、1.60%和1.30%。

　　截至上半年末，有7家上市城商行不良貸款率低于1%，分別為南京銀行、江蘇銀行、蘇州銀行、廈門銀行、寧波銀行、杭州銀行、成都銀行，不良貸款率分別為0.84%、0.84%、0.83%、0.83%、0.76%、0.76%、0.66%。值得一提的是，自2007年上市以來(lái)，寧波銀行不良率始終保持在1%以下。

　　此外，17家A股上市城商行中，南京銀行、貴陽(yáng)銀行、廈門銀行不良率較上年末分別上升0.01、0.12和0.09個(gè)百分點(diǎn)；上海銀行、杭州銀行、長(zhǎng)沙銀行、成都銀行與上年末持平，其余城商行均實(shí)現(xiàn)下降。

　　分紅方面，17家上市城商行中，3家銀行已官宣中期分紅，分別是寧波銀行、上海銀行、長(zhǎng)沙銀行。其中，長(zhǎng)沙銀行、寧波銀行今年首次推出中期分紅，分別擬派發(fā)8.04億元、19.81億元；上海銀行分紅方案為每10股派發(fā)3元現(xiàn)金股利，擬分紅金額為42.63億元。

　　此外，南京銀行、江蘇銀行、蘇州銀行、蘭州銀行等多家銀行也在半年報(bào)中釋放了中期分紅的積極信號(hào)。

（文章來(lái)源：時(shí)代周報(bào)）

(原標(biāo)題：上市城商行格局生變！江蘇銀行超越北京銀行，新“一哥”誕生，寧波銀行躋身前三)

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