收評(píng)：三大指數(shù)回調(diào)滬指跌0.45% 銀行股逆市走強(qiáng)

　　新華財(cái)經(jīng)北京9月2日電 （王媛媛）周二A股三大指數(shù)集體回調(diào)，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。截至收盤，滬指報(bào)3858.13點(diǎn)，跌0.45%，成交12228億元；深證成指報(bào)12553.84點(diǎn)，跌2.14%，成交16522億元；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2872.22點(diǎn)，跌2.85%，成交8038億元。滬深兩市成交額達(dá)到28750億元，較昨日放量1250億元。

　　板塊方面，銀行、貴金屬、機(jī)器人、石油等板塊漲幅居前，CPO、跨境支付?PCB、半導(dǎo)體等板塊跌幅居前。

　　盤面熱點(diǎn)

　　盤面上，黃金股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，西部黃金等漲停；固態(tài)電池概念反復(fù)走強(qiáng)，德新科技等漲停；機(jī)器人概念午后逆勢(shì)拉升，浙江榮泰、拓普集團(tuán)等漲停。下跌方面，算力硬件股集體回調(diào)，劍橋科技等跌停；數(shù)字貨幣板塊走弱，中油資本跌停。

　　個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超4000家個(gè)股下跌。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　巨豐投顧：周二市場(chǎng)震蕩回調(diào)，貴金屬板塊漲幅居前。從目前趨勢(shì)看，市場(chǎng)整體趨勢(shì)依然向上，但市場(chǎng)分歧加劇。后續(xù)配置上：優(yōu)先配置股息率較高的銀行、估值處于歷史低位消費(fèi)龍頭，這類資產(chǎn)在流動(dòng)性收緊環(huán)境下具備安全邊際；政策確定性領(lǐng)域。聚焦“十五五”規(guī)劃提及的基建民生領(lǐng)域、設(shè)備更新與以舊換新產(chǎn)業(yè)鏈，這類板塊受政策直接支持，且估值相對(duì)合理，在“水牛”向“結(jié)構(gòu)?！边^渡中具備較強(qiáng)韌性；對(duì)于半導(dǎo)體、AI等前期高彈性板塊，如果階段回落，估值消化，可逢低布局業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的標(biāo)的。

　　富榮基金：權(quán)益市場(chǎng)情緒依舊高漲，日成交額突破3萬億。板塊內(nèi)，以AI算力為代表的科技成長(zhǎng)板塊持續(xù)領(lǐng)漲，而紅利以及微盤等板塊表現(xiàn)較差。值得注意的是AI算力板塊在過去2~3周內(nèi)加速上漲，并開始出現(xiàn)“虹吸”市場(chǎng)流動(dòng)性的跡象。目前市場(chǎng)對(duì)AI算力板塊的擔(dān)心集中在交易擁擠度上，但板塊基本面仍處于景氣階段，海內(nèi)外的互聯(lián)網(wǎng)大廠資本開支以及財(cái)報(bào)均驗(yàn)證了這一趨勢(shì)。在我們認(rèn)為，目前行情的核心策略，應(yīng)是在景氣賽道中不斷挖掘具備預(yù)期差、邊際增量的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，并順勢(shì)而為。短期內(nèi)，因國(guó)內(nèi)算力龍頭公司停牌或頻繁發(fā)布澄清公告，相關(guān)板塊波動(dòng)率或?qū)@著抬升。但就中期維度而言，我們?nèi)匀槐３謽酚^。

　　中泰證券：銀行股經(jīng)營(yíng)模式和投資邏輯從“順周期”到“弱周期”：市場(chǎng)強(qiáng)時(shí)，銀行股短期偏弱；但經(jīng)濟(jì)偏平淡期間，銀行股高股息持續(xù)會(huì)具有吸引力，繼續(xù)看好銀行股穩(wěn)健性和持續(xù)性。銀行股兩條投資主線：一是擁有區(qū)域優(yōu)勢(shì)、確定性強(qiáng)的城農(nóng)商行，區(qū)域包括江蘇、上海、成渝、山東和福建等。二是高股息穩(wěn)健的邏輯。

　　消息面上

　　2025基金中報(bào)透視：醫(yī)藥、銀行、電子成加倉(cāng)重點(diǎn)舒泰神基金持股比例增長(zhǎng)居首

　　據(jù)財(cái)聯(lián)社，近日，公募基金2025年中報(bào)披露結(jié)束。從行業(yè)配置來看，今年上半年，醫(yī)藥生物、銀行、電子等板塊的基金持股市值顯著增長(zhǎng)，而電力設(shè)備、食品飲料、煤炭等板塊則出現(xiàn)較大下降。截至報(bào)告期末，電子、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備仍為基金持倉(cāng)規(guī)模最大的三大行業(yè)。個(gè)股方面（僅統(tǒng)計(jì)A股），舒泰神、昂利康、濰柴重機(jī)在基金持股占流通市值比例增長(zhǎng)方面包攬前三席，而從基金持股市值增長(zhǎng)情況來看，國(guó)泰海通、勝宏科技、紫金礦業(yè)排名領(lǐng)先。在基金持股集中度方面，諾誠(chéng)健華、茂萊光學(xué)、德科立位列基金持股占流通股比例前三名，寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、招商銀行則位居基金持股市值排行榜前三。

　　工信部：前7個(gè)月我國(guó)軟件業(yè)務(wù)收入83246億元同比增長(zhǎng)12.3%

　　工信部數(shù)據(jù)顯示，前7個(gè)月，我國(guó)軟件業(yè)務(wù)收入83246億元，同比增長(zhǎng)12.3%。軟件業(yè)利潤(rùn)總額10890億元，同比增長(zhǎng)12.4%。軟件業(yè)務(wù)出口339.8億美元，同比增長(zhǎng)5.2%。前7個(gè)月，軟件產(chǎn)品收入18011億元，同比增長(zhǎng)10.6%，占全行業(yè)收入比重為21.6%。信息技術(shù)服務(wù)收入57246億元，同比增長(zhǎng)13.4%，占全行業(yè)收入的68.8%。信息安全產(chǎn)品和服務(wù)收入1181億元，同比增長(zhǎng)6.2%。

　　宇樹科技公布沉浸式機(jī)器人遙操作專利可使操作者仿佛身臨其境地執(zhí)行任務(wù)

　　天眼查顯示，杭州宇樹科技股份有限公司申請(qǐng)的“一種沉浸式機(jī)器人遙操作方法和系統(tǒng)”專利公布。摘要顯示，本發(fā)明屬于機(jī)器人遙操作技術(shù)領(lǐng)域。現(xiàn)有遙操作方案，缺乏有效、及時(shí)的反饋機(jī)制，操作直覺性差，控制精度低，難以勝任復(fù)雜、精細(xì)的操作任務(wù)。本發(fā)明通過構(gòu)建第一人稱映射模型、交互數(shù)據(jù)采集模型、遙操作處理模型、執(zhí)行感知模型、沉浸視角仿真模型，可以對(duì)操作者的姿態(tài)動(dòng)作進(jìn)行實(shí)時(shí)映射，并生成能夠在VR設(shè)備中展示的實(shí)時(shí)響應(yīng)三維圖像，形成一種有效、及時(shí)的第一人稱視角的沉浸式反饋機(jī)制，可以使操作者仿佛身臨其境地執(zhí)行任務(wù)，提高交互的沉浸性、直觀性和自然性，從而可以顯著提升操控能力和任務(wù)執(zhí)行效果。

（文章來源：新華財(cái)經(jīng)）

(原標(biāo)題：收評(píng)：三大指數(shù)回調(diào)滬指跌0.45% 銀行股逆市走強(qiáng))

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