東方財(cái)富財(cái)經(jīng)早餐 9月2日周二

　　每日精選

　　人工智能：

　　習(xí)近平在“上海合作組織+”會議上表示，中方將成立中國－上海合作組織能源、綠色產(chǎn)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)三大合作平臺，以及科技創(chuàng)新、高等教育、職業(yè)技術(shù)教育三大合作中心，并在未來5年同上海合作組織其他國家一道實(shí)施新增“千萬千瓦光伏”和“千萬千瓦風(fēng)電”項(xiàng)目。中方愿同各方共同建設(shè)好人工智能應(yīng)用合作中心，共享人工智能發(fā)展紅利。歡迎各方使用北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)，請有條件的國家參與國際月球科研站建設(shè)。

　　九三閱兵安排：

　　紀(jì)念中國人民抗日戰(zhàn)爭暨世界反法西斯戰(zhàn)爭勝利80周年大會即將在9月3日舉行。其中閱兵活動按照閱兵式、分列式兩個(gè)步驟進(jìn)行，時(shí)長約70分鐘。閱兵式環(huán)節(jié)，受閱部隊(duì)在長安街列陣光榮接受檢閱；分列式環(huán)節(jié)，按空中護(hù)旗梯隊(duì)、徒步方隊(duì)、戰(zhàn)旗方隊(duì)、裝備方隊(duì)、空中梯隊(duì)的順序，依次通過天安門廣場。本次閱兵編設(shè)45個(gè)方（梯）隊(duì)，包括空中護(hù)旗梯隊(duì)、徒步方隊(duì)、戰(zhàn)旗方隊(duì)、裝備方隊(duì)和空中梯隊(duì)，展示我軍制勝現(xiàn)代戰(zhàn)爭的強(qiáng)大能力和跨越式發(fā)展。

　　九月金股：

　　9月券商月度金股大數(shù)據(jù)正式出爐，據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，從9月金股的行業(yè)分布情況來看，電子板塊的推薦度依舊穩(wěn)居第一，高達(dá)14.63%。計(jì)算機(jī)板塊與醫(yī)藥生物板塊排名并列第二，推薦度為6.99%。有色金屬板塊位列第四，推薦度為6.11%。通信、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備三大板塊則并列第五，推薦度均為5.68%。此外，有8個(gè)板塊的推薦度不足1%，具體包括石油石化、鋼鐵、建筑裝飾、環(huán)保、美容護(hù)理、公用事業(yè)、煤炭及社會服務(wù)。

　　造車新勢力8月交付量：

　　9月1日，造車新勢力陸續(xù)公布上月交付數(shù)據(jù)，整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢。其中，零跑汽車、小鵬汽車和蔚來汽車均創(chuàng)下單月交付量新高，而理想汽車受產(chǎn)品轉(zhuǎn)換和銷服體系調(diào)整的影響，單月交付連續(xù)三個(gè)月環(huán)比下降。8月，零跑汽車?yán)^續(xù)領(lǐng)跑造車新勢力，單月交付創(chuàng)57,066輛新高，同比增長超88%。而理想汽車在8月交付新車28,529輛，同比下降40.72%，環(huán)比下降7.17%。

　　人民幣匯率：

　　最近，人民幣持續(xù)走強(qiáng)。根據(jù)新加坡交易所（SGX）衍生品交易所的數(shù)據(jù)，對沖基金正在大幅增加對人民幣兌美元將繼續(xù)走強(qiáng)的期權(quán)押注，投資者現(xiàn)在的目標(biāo)是到年底將人民幣水平達(dá)到7或更高。8月份以來，離岸人民幣兌美元升值將近1000個(gè)基點(diǎn)。與4月初的低位相比，更是升值了將近3000個(gè)基點(diǎn)，目前走勢仍處于相對強(qiáng)勢當(dāng)中。

　　特朗普談印度關(guān)稅：

　　9月1日晚間，美國總統(tǒng)特朗普表示，印度已經(jīng)提出將對美國商品的關(guān)稅降至零。特朗普在“Truth Social”上發(fā)文稱，印度提出將關(guān)稅降至零，但為時(shí)已晚。印度本應(yīng)早在多年前就降低他們的關(guān)稅。特朗普稱，很少有人明白，美國和印度的貿(mào)易往來其實(shí)非常少，但印度和美國的貿(mào)易量卻大得驚人。換句話說，印度向美國出售海量商品——美國是印度最大的“客戶”——但美國賣給印度的東西卻寥寥無幾。到目前為止，這完全是一種單向的關(guān)系，幾十年來一直如此。

　　日韓芯片暴跌：

　　9月1日，日本、韓國市場的芯片股股價(jià)全線跳水，截至收盤，愛德萬測試暴跌7.97%，日本芯片制造商瑞薩電子大跌2.21%，韓美半導(dǎo)體暴跌6.32%，SK海力士大跌4.83%，三星電子大跌3.01%。有分析指出，部分美股芯片巨頭業(yè)績指引不及預(yù)期引發(fā)了市場對人工智能（AI）芯片未來業(yè)績增長放緩的擔(dān)憂。另外，英偉達(dá)也傳來利空消息，據(jù)最新披露的數(shù)據(jù)，英偉達(dá)2026財(cái)年第二財(cái)季收入的近40%僅來自兩家客戶，這引發(fā)了市場對英偉達(dá)是否過度依賴少數(shù)大客戶的討論。

　　阿里辟謠：

　　有消息稱阿里云通義千問大模型面臨算力缺口，阿里緊急追加寒武紀(jì)思元370芯片訂單至15萬片。對此，阿里云人士回應(yīng)表示：“阿里云確實(shí)一云多芯支持國產(chǎn)供應(yīng)鏈，但傳言阿里采購寒武紀(jì)15萬片GPU的消息不實(shí)。”除了外部采購，阿里自身也在積極自研芯片。有媒體報(bào)道稱，阿里的新款A(yù)I芯片已經(jīng)在測試中，旨在服務(wù)于更廣泛的人工智能推理任務(wù)，而且與英偉達(dá)兼容，新的芯片不再由臺積電代工，轉(zhuǎn)為由國內(nèi)一家企業(yè)代工。對此事，阿里官方暫無回應(yīng)。

　　約7000萬新生開學(xué)：

　　據(jù)教育部數(shù)據(jù)，近幾年，幼兒園、小學(xué)、初中、高中、中等職業(yè)教育、高等教育（包括大專和研究生，下同）每年的招生數(shù)均在7000余萬人。最近的2024年，上述各階段招生數(shù)合計(jì)7052萬人，各級各類學(xué)歷教育在校生2.86億人?；仡櫄v史數(shù)據(jù)可以看到，2020年是全國學(xué)校招生總數(shù)的峰值，達(dá)7720萬人。此后四年，全國學(xué)生招生總數(shù)整體呈小幅下降態(tài)勢，四年時(shí)間里總數(shù)減少了668萬人，降幅超8.6%。

　　抗疫援助：

　　有記者向中國外交部發(fā)言人郭嘉昆提問：據(jù)報(bào)道，近期，多個(gè)太平洋島國暴發(fā)10 年來最大規(guī)模和最嚴(yán)重登革熱疫情。中方是否向島國提供抗疫援助，可否介紹有關(guān)情況？郭嘉昆：衛(wèi)生領(lǐng)域合作是中國同太平洋島國合作的重要內(nèi)容之一。中方高度關(guān)注太平洋島國此輪登革熱疫情，采取多項(xiàng)舉措積極幫助島國抗擊疫情，第一時(shí)間向湯加、薩摩亞等疫情最嚴(yán)重的島國提供抗疫物資和資金。

　　熱點(diǎn)題材

　　工業(yè)母機(jī)：

　　國家標(biāo)準(zhǔn)委、工業(yè)和信息化部印發(fā)《工業(yè)母機(jī)高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)方案》，到2026年，工業(yè)母機(jī)高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系基本建立，以高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)促進(jìn)工業(yè)母機(jī)產(chǎn)品質(zhì)量提升和設(shè)備升級換代，以高水平標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。制修訂標(biāo)準(zhǔn)不少于300項(xiàng)，牽頭制修訂不少于5項(xiàng)相關(guān)國際標(biāo)準(zhǔn)，國際標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化率達(dá)90%，標(biāo)準(zhǔn)供給結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化。

　　阿里云：

　　據(jù)媒體報(bào)道，阿里巴巴高管表示，將大規(guī)模投資，抓住人工智能和日常生活服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域的機(jī)遇。過去一個(gè)季度，公司在人工智能和云基礎(chǔ)設(shè)施上的資本支出（Capex）投資達(dá)386億元人民幣，同比增長220%，市場此前預(yù)期Q2AI+云Capex應(yīng)該在300億左右，實(shí)際規(guī)模超預(yù)期。過去四個(gè)季度已在AI基礎(chǔ)設(shè)施及AI產(chǎn)品研發(fā)上累計(jì)投入超過1000億元。

　　加密貨幣：

　　據(jù)世界自由金融（WLF）平臺披露，其旗下治理代幣WLFI將從美東時(shí)間9月1日早上8點(diǎn)、世界標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間中午12點(diǎn)正式開始交易。WLF是由特朗普家族公開支持的去中心化金融項(xiàng)目，WLFI將通過一個(gè)名為“Lockbox”的系統(tǒng)進(jìn)行分發(fā)，預(yù)計(jì)將在幣安、Coinbase和Hyperliquid等主流加密貨幣交易所上線。

　　數(shù)據(jù)中心：

　　北京時(shí)間周一午后的最新消息稱，OpenAI正計(jì)劃在印度建設(shè)一座超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，并納入其“星際之門”品牌項(xiàng)目。知情人士透露，公司正在物色印度本地的合作伙伴，預(yù)期的建設(shè)規(guī)模至少要達(dá)到1吉瓦。該設(shè)施也有望成為印度境內(nèi)最大的數(shù)據(jù)中心之一。

　　海上風(fēng)電：

　　據(jù)媒體報(bào)道，我國擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)，全球最大26兆瓦級海上風(fēng)力發(fā)電機(jī)組在山東完成吊裝，為我國風(fēng)電向深遠(yuǎn)海挺進(jìn)提供技術(shù)支撐。此次吊裝的26兆瓦級海上風(fēng)電機(jī)組是目前全球單機(jī)容量最大、葉輪直徑最長的海上風(fēng)電機(jī)組，并且實(shí)現(xiàn)全國產(chǎn)化設(shè)計(jì)制造。吊裝完成后將對機(jī)組進(jìn)行調(diào)試完成機(jī)組并網(wǎng)，并網(wǎng)后，單機(jī)每年輸出1億度電，可滿足5.5萬戶家庭一年的用電需求。

　　AI大模型

　　據(jù)悉，美團(tuán)9月1日發(fā)布并開源其560B參數(shù)的混合專家（MoE）模型——LongCat-Flash（龍貓）。據(jù)介紹，LongCat-Flash-Chat這一模型采用創(chuàng)新性混合專家模型（MoE）架構(gòu)，總參數(shù)5600億，通過“零計(jì)算專家”機(jī)制及底層優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)了計(jì)算效率與性能的雙重提升。相比傳統(tǒng)模型，美團(tuán)大模型在訓(xùn)練和推理速度上優(yōu)勢明顯，能在H800上實(shí)現(xiàn)單用戶每秒100+ tokens的推理速度，輸出成本低至5元/百萬 token。

　　具身智能：

　　據(jù)報(bào)道，近日，原力靈機(jī)（重慶）智能科技有限公司發(fā)生工商變更，新增合肥蔚來產(chǎn)業(yè)發(fā)展股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、湖北省聯(lián)想長江科技產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）等為股東。信息顯示，該公司成立于2025年3月，經(jīng)營范圍包含：人工智能基礎(chǔ)軟件開發(fā)，信息系統(tǒng)集成服務(wù)，人工智能應(yīng)用軟件開發(fā)；智能機(jī)器人的研發(fā)等。據(jù)其官網(wǎng)，原力靈機(jī)打造了完整的具身智能技術(shù)棧，從大模型到機(jī)器人硬件，實(shí)現(xiàn)端到端的智能控制。

　　固態(tài)電池：

　　媒體報(bào)道，巴斯夫9月1日宣布，巴斯夫電池材料旗下巴斯夫杉杉電池材料有限公司在新一代電池技術(shù)取得重大成果。通過與北京衛(wèi)藍(lán)新能源科技股份有限公司深度合作，巴斯夫已經(jīng)成功交付首批用于半固態(tài)電池的量產(chǎn)正極材料，向固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化邁出堅(jiān)定的一步。

　　公司新聞

　　司爾特：公司于2025年9月1日收到中國證監(jiān)會的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司進(jìn)行立案。公司已分別在2024年年度報(bào)告和2025年半年度報(bào)告中提示涉案數(shù)額可能擴(kuò)大。

　　眾泰汽車：重慶市璧山區(qū)人民法院已開始強(qiáng)制執(zhí)行拆除重慶分公司汽車整車T300車型總裝生產(chǎn)線及設(shè)備，公司今年已不具備復(fù)工復(fù)產(chǎn)首款車型T300的條件，今年已無法復(fù)工復(fù)產(chǎn)，公司面臨持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。

　　天普股份：公司股價(jià)8月22日至9月1日連續(xù)7個(gè)交易日漲停，累計(jì)上漲94.86%，目前公司股價(jià)已嚴(yán)重偏離上市公司基本面，未來存在快速下跌的風(fēng)險(xiǎn)。公司主要產(chǎn)品為汽車用高分子流體管路系統(tǒng)及密封系統(tǒng)零件及總成，主要應(yīng)用于傳統(tǒng)油車整車制造，目前公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。

　　吉視傳媒：關(guān)注到部分媒體、股吧等平臺對公司業(yè)務(wù)討論涉及算力、“國資云”等相關(guān)熱點(diǎn)概念。公司目前主營業(yè)務(wù)為智慧廣電業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)和數(shù)字化創(chuàng)新服務(wù)業(yè)務(wù)，不涉及相關(guān)熱門概念，請廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　比亞迪：8月新能源汽車銷量37.36萬輛，上年同期銷量37.31萬輛，1-8月新能源汽車?yán)塾?jì)銷量為286.4萬輛，同比增長23%。公司2025年8月出口新能源汽車合計(jì)80,813輛。

　　天齊鋰業(yè)：公司已順利完成下一代固態(tài)電池核心原材料——硫化鋰的產(chǎn)業(yè)化籌備工作，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量提升和降本技術(shù)優(yōu)化。針對下游硫化物固態(tài)電解質(zhì)對硫化鋰的需求，公司年產(chǎn)50噸硫化鋰中試項(xiàng)目已實(shí)質(zhì)落地并動工。項(xiàng)目采用自主開發(fā)的硫化鋰制備新技術(shù)、新設(shè)備，具有低風(fēng)險(xiǎn)、快速量產(chǎn)的能力，計(jì)劃在四川眉山建設(shè)。

　　上汽集團(tuán)：2025年8月份整車合計(jì)銷量36.34萬輛，同比增長41.04%；其中新能源汽車銷量12.98萬輛，同比增長49.89%。

　　蘇大維格：公司擬籌劃以現(xiàn)金方式收購常州維普半導(dǎo)體設(shè)備有限公司不超過51%的股權(quán)，收購?fù)瓿珊?，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的公司的控股。常州維普是國內(nèi)極少數(shù)在半導(dǎo)體光掩模缺陷檢測設(shè)備領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)的企業(yè)，其技術(shù)、產(chǎn)品和核心算法系正向自研開發(fā)，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，主要核心零部件實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)化和自主可控。標(biāo)的公司產(chǎn)品已進(jìn)入國內(nèi)頭部晶圓廠和國內(nèi)外頭部掩膜版廠商的量產(chǎn)線。

　　長城汽車：2025年8月汽車銷量11.56萬輛，同比增長22.33%，其中新能源車銷量37495輛。1—8月總銷售78.97萬輛，同比增長5.94%。

　　恒瑞醫(yī)藥：公司近日收到國家藥監(jiān)局的通知，附條件批準(zhǔn)公司自主研發(fā)的1類創(chuàng)新藥澤美妥司他片（SHR2554片）上市，用于既往接受過至少1線系統(tǒng)性治療的復(fù)發(fā)或難治外周T細(xì)胞淋巴瘤（R/RPTCL）成人患者。澤美妥司他片是中國首個(gè)自主研發(fā)的EZH2抑制劑。

　　柯力傳感：公司擬以現(xiàn)金收購控股子公司福州華虹智能科技股份有限公司（簡稱“華虹科技”）少數(shù)股東陳春江、潘悅紅、陳香、林麗貞合計(jì)45%股權(quán)，交易對價(jià)1.215億元。收購?fù)瓿珊?，公司將持有華虹科技96%股權(quán)，公司合并報(bào)表范圍未發(fā)生變化。

　　*ST高鴻：9月1日，公司股票收盤價(jià)為0.98元/股，首次低于1元，公司股票存在可能因股價(jià)低于面值被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

　　德新科技：公司注意到目前市場對于公司固態(tài)電池概念的關(guān)注情況，公司特此說明：公司不直接生產(chǎn)固態(tài)電池，子公司東莞致宏精密模具有限公司為下游鋰電池生產(chǎn)企業(yè)、新能源設(shè)備制造企業(yè)提供能滿足不同生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品性能及應(yīng)用需求的系列極片自動裁切高精密模具、高精密模切刀等產(chǎn)品及解決方案。

　　萬馬科技：公司常州智算中心目前已開始運(yùn)營。公司車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的智能連接管理服務(wù)能力主要采用通用算力服務(wù)（即普通算力資源），具備水平擴(kuò)容能力，將隨著車企的需求不斷提升相應(yīng)的容量，不受常州智算中心當(dāng)前容量的限制。

　　成都華微：公司研發(fā)的4通道12位40G高速高精度射頻直采ADC（模數(shù)轉(zhuǎn)換器）近日成功發(fā)布。該芯片具有高集成度、高性能、高可靠性的特點(diǎn)，支持KU波段射頻直采，可廣泛用于雷達(dá)、商業(yè)衛(wèi)星、電子對抗、無線通信、高端儀器儀表、無人機(jī)等多個(gè)領(lǐng)域，未來應(yīng)用前景廣闊。目前該款芯片已向部分客戶進(jìn)行送樣并已有意向訂單。

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　　環(huán)球市場

　　交易提示

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　　債市縱覽

　　Shibor：9月1日，隔夜shibor報(bào)1.3150%，下跌1.6個(gè)基點(diǎn)；7天shibor報(bào)1.4380%，下跌7.2個(gè)基點(diǎn)；3個(gè)月shibor報(bào)1.5490%，下跌0.1個(gè)基點(diǎn)。

　　歐債：當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月1日，歐債收益率普遍上漲，英國10年期國債收益率漲3個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.750%，法國10年期國債收益率漲2.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.534%，德國10年期國債收益率漲2.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.744%，意大利10年期國債收益率漲2.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.606%，西班牙10年期國債收益率漲2.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.349%。

　　美債：美國債市因勞動節(jié)假日休市一日。

　　商品期貨

　　國內(nèi)期貨：9月1日，國內(nèi)商品期貨收盤，漲跌不一。多晶硅漲超6%，滬銀漲超4%，燒堿、滬金漲逾2%，滬鎳、SS等漲超1%，花生、甲醇等小幅上漲；焦煤、焦炭跌超3%，鐵礦石、碳酸鋰等跌超2%，棉花、苯乙烯等跌超1%，塑料、尿素等小幅下跌。

　　國際黃金：由于美國勞動節(jié)假日，CME旗下貴金屬合約交易提前于北京時(shí)間2日02:30結(jié)束。COMEX黃金期貨漲29.7美元，漲幅0.84%，報(bào)3545.8美元/盎司。

　　國際原油：由于美國勞動節(jié)假日，ICE旗下布倫特原油期貨合約交易提前于北京時(shí)間2日01:30結(jié)束，CME旗下美國原油期貨合約交易提前于北京時(shí)間2日02:30結(jié)束。布倫特原油期貨主力合約上漲1.01%，報(bào)68.16美元/桶。WTI原油期貨主力合約上漲0.94%，報(bào)64.61美元/桶。

　　國際金屬：LME期銅收跌18美元，報(bào)9884美元/噸。LME期鋁收跌4美元，報(bào)2611美元/噸。LME期鋅收漲14美元，報(bào)2832美元/噸。LME期鉛收漲12美元，報(bào)2004美元/噸。LME期鎳收漲18美元，報(bào)15439美元/噸。LME期錫收跌66美元，報(bào)34952美元/噸。LME期鈷收平，報(bào)33335美元/噸。

　　國際農(nóng)產(chǎn)品：洲際交易所(ICE)農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤多數(shù)下跌，原糖期貨跌0.18%報(bào)16.34美分/磅，棉花期貨跌0.02%報(bào)66.53美分/磅，可可期貨漲0.52%報(bào)7750.00美元/噸，咖啡期貨跌0.54%報(bào)384.00美分/磅。

　　外匯市場

　　人民幣：9月1日，在岸人民幣北京時(shí)間16:30收報(bào)7.13310，較上一交易日下跌6點(diǎn)。離岸人民幣北京時(shí)間18:00報(bào)7.13198，較上一交易日下跌17.9點(diǎn)。在岸/離岸人民幣北京時(shí)間18:00價(jià)差為-28.2。

　　人民幣外匯掉期：9月1日，截至北京時(shí)間16:30，美元兌人民幣6個(gè)月掉期報(bào)-838.5點(diǎn)，美元兌人民幣1年掉期報(bào)-1590點(diǎn)。

　　美元：周一（9月1日）紐約尾盤，美元兌日元漲0.07%，報(bào)147.16日元，日內(nèi)交投區(qū)間為146.79-147.38日元。歐元兌美元漲0.22%，英鎊兌美元漲0.35%，美元兌瑞郎跌0.02%。商品貨幣對中，澳元兌美元漲0.24%，紐元兌美元漲0.18%，美元兌加元漲0.06%。瑞典克朗兌美元漲0.74%，挪威克朗兌美元漲0.64%，丹麥克朗兌美元漲0.25%。波蘭茲羅提兌美元漲0.27%，匈牙利福林兌美元漲0.57%。

　　財(cái)經(jīng)日歷

(責(zé)任編輯：27)