金融中報觀｜盈利曙光初現(xiàn)，國內(nèi)新能源車險出海遠征

　　作為財險業(yè)務(wù)的“大頭”，車險從來都是行業(yè)的必爭之地，而新能源車險作為新興業(yè)務(wù)，在新能源車銷量一路高歌的帶動下，也成為財險公司最重要的業(yè)務(wù)增長極之一。隨著各上市險企2025年中報的披露，新能源車險上半年的發(fā)展情況也浮出水面。9月1日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、人保財險等頭部險企，在新能源車險領(lǐng)域已經(jīng)看到了盈利曙光。

　　當前，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，在全球市場中占據(jù)重要地位，同時國內(nèi)市場競爭加劇，越來越多的新能源車企將目光投向海外市場，新能源車出海成為行業(yè)發(fā)展的新趨勢，也帶動了新能源車險出海遠征。

　　虧損重災(zāi)區(qū)現(xiàn)盈利曙光

　　新能源汽車需求持續(xù)增長孕育出龐大的車險潛在市場，但高出險、高賠付率的行業(yè)特性，讓部分險企也鎩羽而歸。

　　回顧2024年，國內(nèi)保險行業(yè)在新能源車險領(lǐng)域未能擺脫虧損的陰影。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2024年國內(nèi)保險行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，提供風險保障金額106萬億元，承保虧損57億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損狀態(tài)。高賠付率陰影下，部分險企對于新能源車險業(yè)務(wù)十分審慎。

　　不過，時間來到今年上半年，市場迎來標志性拐點，在今年上市險企的中報中，險企已經(jīng)宣布了新能源車險盈利。

　　上半年，太保產(chǎn)險的新能源車險原保險保費收入105.96億元，占車險保費比例從上年同期的14.1%上升至19.8%。新能源車險服務(wù)車輛數(shù)超過536萬，且家用車領(lǐng)域已實現(xiàn)盈利。中國太保副總裁俞斌在該公司業(yè)績發(fā)布會上表示：“總體經(jīng)營情況還是比較好的，新能源車險已經(jīng)進入盈利空間，家用車綜合成本相對比較理想，商用車的綜合成本還是超過100%?！?/p>

　　平安產(chǎn)險在新能源車險業(yè)務(wù)上的表現(xiàn)同樣有所突破，平安產(chǎn)險在中報中透露，上半年新能源車險原保險保費收入217億元，同比增長46.2%，市場份額27.6%，為新能源車主提供了21萬億元風險保障；同時實現(xiàn)當期新能源車險業(yè)務(wù)承保盈利，成本呈可持續(xù)優(yōu)化趨勢。

　　對于部分險企新能源車險實現(xiàn)扭虧為盈的原因，中央財經(jīng)大學(xué)副教授劉春生告訴北京商報記者，部分險企新能源車險扭虧的關(guān)鍵原因在于，政策支持優(yōu)化定價與風險分擔、險企與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同降本、保費規(guī)模擴大攤薄成本等。也有業(yè)內(nèi)人士提到，此前，新能源汽車的維修技術(shù)復(fù)雜性較高，導(dǎo)致維修成本居高不下，但隨著維修技術(shù)的成熟和配件供應(yīng)的優(yōu)化，這一狀況有所改善。

　　從各家險企自身表述來看，頭部險企也在持續(xù)推進新能源車險風險減量。平安產(chǎn)險提到，聚焦新能源風險減量服務(wù)，協(xié)同車企挖掘出險場景、優(yōu)化車型設(shè)計，通過好車主平臺精準推送安全指引與風險提示，提升經(jīng)營能力和客戶服務(wù)能力。俞斌也提到，目前公司采取的策略有兩個：一是跟主機廠強化全面合作，降低賠付成本；二是利用數(shù)據(jù)去優(yōu)化風險選擇。

　　改善思路逐步清晰

　　雖然頭部險企新能源車險盈利表現(xiàn)搶眼，但從行業(yè)層面看，新能源車險整體仍處于承保虧損階段。

　　長期以來，新能源車險由于涉及三電保險且保費較高等特點，讓保險公司和消費者倍感壓力，而網(wǎng)約車等運營車領(lǐng)域，出險率和賠付強度遠高于自用車，更是目前虧損的重災(zāi)區(qū)。

　　目前，行業(yè)對于新能源車險業(yè)務(wù)的改善路徑逐步清晰。今年1月，金融監(jiān)管總局等四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化改革加強監(jiān)管促進新能源車險高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見?），提出從數(shù)據(jù)共享、維修標準、費率厘定、產(chǎn)業(yè)協(xié)同等多方面推動行業(yè)提質(zhì)增效。提出了推動實現(xiàn)新能源汽車數(shù)據(jù)跨行業(yè)合規(guī)共享、建立保險車型風險分級制度等切實可行的舉措。

　　在劉春生看來，《指導(dǎo)意見》落地的舉措中，“車險好投?！逼脚_解決高風險車輛投保難、自主定價系數(shù)優(yōu)化推進迅速等條款效果超預(yù)期；而數(shù)據(jù)共享的標準、范圍及安全保障細則，維修成本控制的監(jiān)督激勵機制仍待加速出臺。

　　可以說，頭部險企的盈利信號，為新能源車險行業(yè)注入了一針“強心劑”。不過，要想實現(xiàn)全行業(yè)盈利，不僅需要政策持續(xù)推動，也需要險企在服務(wù)、數(shù)據(jù)等方面持續(xù)演進。

　　著手出海布局

　　除了在國內(nèi)市場積極探索盈利路徑、推動行業(yè)改革發(fā)展外，頭部險企已經(jīng)將目光投向了海外市場，開始積極布局新能源車險業(yè)務(wù)出海，試圖在全球新能源車險市場中搶占先機，尋找新的業(yè)務(wù)增長點。

　　這背后的布局并非偶然，而是與中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)在全球市場的擴張態(tài)勢深度綁定，當中國新能源車源源不斷駛向海外時，與之配套的保險服務(wù)自然需要同步跟進，以填補海外市場的保障空白。中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年我國汽車出口308.3萬輛，同比增長10.4%，其中新能源汽車出口增長迅速，達106萬輛，同比增長75.2%。

　　目前，頭部險企已經(jīng)錨定了新能源車險業(yè)務(wù)出海。人保財險總裁于澤表示，2025年新能源汽車出口量突破百萬臺，增長超過了70%，公司看好這塊業(yè)務(wù)（新能源車險），加大了發(fā)展力度，以中國香港、泰國的項目經(jīng)驗為支點，深化全球合作，預(yù)計海外業(yè)務(wù)將成為公司新的業(yè)務(wù)增長點。于澤透露，2025年初，人保財險已經(jīng)順利實現(xiàn)中國香港新能源車險業(yè)務(wù)首單落地，成為行業(yè)內(nèi)首家在境外開展新能源車險業(yè)務(wù)的險企。今年上半年，該項目已承保中國香港地區(qū)中國品牌新能源車輛超千臺，當前賠付率在50%左右，好于預(yù)期。6月份，人保財險成功實現(xiàn)泰國業(yè)務(wù)首單落地。

　　太保產(chǎn)險在新能源車險出海布局方面也邁出了關(guān)鍵一步，近期，太保產(chǎn)險攜手三井住友海上火災(zāi)保險（MSIG）及中怡保險經(jīng)紀，與國內(nèi)多家頭部新能源車企達成戰(zhàn)略合作，成功實現(xiàn)泰國市場多批次保單落地。

　　此外，在再保險領(lǐng)域，前海再保險股份有限公司（以下簡稱“前海再保險”）新能源車險核保專家趙星告訴北京商報記者，前海再保險公司是首家為泰國客戶提供綜合電動汽車再保險解決方案的再保險公司，目前已經(jīng)與部分主要的泰國當?shù)乇ｋU公司客戶達成業(yè)務(wù)合作。除了業(yè)務(wù)合作的落地，前海再保險也幫助中國新能源汽車行業(yè)的技術(shù)服務(wù)公司向海外市場推廣他們的技術(shù)服務(wù)，實現(xiàn)中國新能源汽車技術(shù)服務(wù)出口。

　　建立數(shù)據(jù)模型是關(guān)鍵

　　盡管不斷落子，但不可否認，我國新能源車險出海依然面臨著多重困境。與國內(nèi)相比，海外市場的理賠配件體系、法規(guī)環(huán)境和風險特征差異巨大；對保險公司本身來說，本地化服務(wù)團隊和理賠網(wǎng)點仍需建設(shè)等。

　　“與國內(nèi)相比，海外市場的理賠配件體系、法規(guī)環(huán)境和風險特征差異巨大，不同國家和地區(qū)的汽車配件供應(yīng)體系不同，維修標準也不一致，這可能導(dǎo)致理賠時配件供應(yīng)不及時、維修質(zhì)量難以保證。險企需要建立全球化的配件供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，與當?shù)鼐S修企業(yè)合作，確保理賠服務(wù)的高效和質(zhì)量?！闭愦蟪鞘袑W(xué)院副教授林先平提到。

　　前海再保險副總經(jīng)理兼研究院院長喻放向北京商報記者分析，車險是所有市場的主要險種，監(jiān)管上要求當?shù)毓境鰡?，且對保險條款以及費率在很多市場都有特別的監(jiān)管要求，因此熟悉當?shù)乇O(jiān)管規(guī)定、尋找當?shù)乇ｋU合作伙伴是出海的第一步；其次，車險經(jīng)營受當?shù)氐娜宋?、基礎(chǔ)設(shè)施、索賠習慣及賠償標準、自然環(huán)境、維修方式和能力等諸多因素影響，因此與當?shù)鼗锇橐黄鹬贫ǔ斜l件、核保規(guī)則、理賠管理至關(guān)重要。與中國車企的合作，獲得配件供應(yīng)方面的優(yōu)勢也可以是一種重要的競爭優(yōu)勢。

　　不過，除了配件、法規(guī)這些看得見的難題，看不見的數(shù)據(jù)黑洞同樣考驗著險企。“由于缺乏當?shù)厥袌龅臍v史數(shù)據(jù)，合理定價及核保更是一個挑戰(zhàn)。國內(nèi)市場的新能源車經(jīng)營數(shù)據(jù)只能作為一個參考，應(yīng)基于當?shù)財?shù)據(jù)建立定價模型，為長期經(jīng)營打下堅實的基礎(chǔ)。車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)是一個重要的數(shù)據(jù)來源。如何在遵守當?shù)貍€人信息隱私的法規(guī)要求前提下，搜集車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，建立風險定價模型可能是取勝的關(guān)鍵。”喻放表示。

（文章來源：北京商報）

(原標題：金融中報觀｜盈利曙光初現(xiàn)，國內(nèi)新能源車險出海遠征)

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