周末要聞匯總：證監(jiān)會主席吳清發(fā)聲 持續(xù)鞏固資本市場回穩(wěn)向好勢頭

　　周末影響市場的重要資訊有：國常會作出新部署，事關(guān)深化要素市場化改革；證監(jiān)會主席吳清發(fā)聲，持續(xù)鞏固資本市場回穩(wěn)向好勢頭；國家統(tǒng)計局：8月PMI為49.4%，比上月上升0.1個百分點；李成鋼與美國政府部門相關(guān)官員以及工商界代表舉行會談會見；美上訴法院裁定美政府大部分全球關(guān)稅政策非法；美國宣布撤銷海上風(fēng)電項目資金；中央?yún)R金大舉加倉股票ETF，持倉市值達1.28萬億元；美國撤銷三星、SK海力士、英特爾在華VEU豁免；廣州暫停汽車“置換更新”補貼；中芯國際籌劃發(fā)行A股購買資產(chǎn)，股票停牌；華為最新業(yè)績出爐，營收同比增3.95％，凈利同比降32％；阿里財報“交卷”，AI投資創(chuàng)歷史新高。

　　宏觀經(jīng)濟

　　國常會：研究在全國部分地區(qū)實施要素市場化配置綜合改革試點工作

　　國務(wù)院總理李強8月29日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究在全國部分地區(qū)實施要素市場化配置綜合改革試點工作，部署開展縣域普通高中振興行動，審議通過《醫(yī)療衛(wèi)生強基工程實施方案》。會議指出，深化要素市場化改革是構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制的重要舉措，是推進全國統(tǒng)一大市場建設(shè)的重要內(nèi)容。

　　國家統(tǒng)計局：8月PMI為49.4% 比上月上升0.1個百分點

　　8月31日，國家統(tǒng)計局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心和中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布中國采購經(jīng)理指數(shù)。數(shù)據(jù)顯示，8月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）、非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為49.4%、50.3%和50.5%，比上月分別上升0.1、0.2和0.3個百分點，三大指數(shù)均有所回升，我國經(jīng)濟景氣水平總體繼續(xù)保持擴張。

　　商務(wù)部就美國撤銷三星等三家在華半導(dǎo)體企業(yè)“經(jīng)驗證最終用戶”授權(quán)答記者問

　　8月30日，商務(wù)部新聞發(fā)言人就美國撤銷三星等三家在華半導(dǎo)體企業(yè)“經(jīng)驗證最終用戶”授權(quán)答記者問。商務(wù)部新聞發(fā)言人表示，美方此舉系出于一己之私，將出口管制工具化，將對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定產(chǎn)生重要不利影響，中方對此表示反對。中方敦促美方立即糾正錯誤做法，維護全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定。中方將采取必要措施，堅決維護企業(yè)正當(dāng)權(quán)益。

　　商務(wù)部國際貿(mào)易談判代表兼副部長李成鋼與美國政府部門相關(guān)官員以及工商界代表舉行會談會見

　　當(dāng)?shù)貢r間8月27日﹣29日，商務(wù)部國際貿(mào)易談判代表兼副部長李成鋼訪問美國，與美國財政部、商務(wù)部和貿(mào)易代表辦公室相關(guān)官員舉行會談。雙方圍繞落實中美兩國元首通話共識，就中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系、落實中美經(jīng)貿(mào)會談共識等問題進行了交流溝通。

　　全球市場

　　全球市場：美股三大指數(shù)收跌 納指跌超1% 英偉達跌超3% 阿里漲近13%

　　美股三大指數(shù)08月29日收盤全線下跌。本周，道指、納指均累跌0.19%，標(biāo)普500指數(shù)累跌0.10%。8月，道指累漲3.20%，納指累漲1.58%，標(biāo)普500指數(shù)累漲1.91%。大型科技股多數(shù)下跌，特斯拉、英偉達、AMD跌超3%，英特爾跌超2%，亞馬遜、Meta、奈飛跌超1%，微軟、蘋果小幅下跌；谷歌小幅上漲，再創(chuàng)新高。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)收漲1.55%，本周累跌0.1%，8月份累漲6.03%，錄得月線4連漲。阿里巴巴漲近13%，創(chuàng)2023年3月以來最佳單日表現(xiàn)。

　　美上訴法院裁定美政府大部分全球關(guān)稅政策非法！特朗普回應(yīng)

　　據(jù)央視新聞，總臺記者當(dāng)?shù)貢r間8月29日獲悉，美國上訴法院裁定美國總統(tǒng)特朗普實施的大部分全球關(guān)稅政策非法。法院表示，這些加征關(guān)稅措施可以維持到10月14日，以便美國政府向最高法院上訴。據(jù)悉，位于華盛頓的聯(lián)邦巡回上訴法院裁決，《國際緊急經(jīng)濟權(quán)力法》并未明確賦予美國總統(tǒng)加征關(guān)稅的權(quán)力，特朗普援引該法加征關(guān)稅超越了其職權(quán)范圍。

　　突然全線重挫！美國宣布：撤銷海上風(fēng)電項目資金！

　　美國新能源產(chǎn)業(yè)再遭重大打擊。據(jù)最新消息，美國交通部宣布，將撤銷總額6.79億美元（約合人民幣48億元）的海上風(fēng)電項目資金。這一舉措被視為美國總統(tǒng)特朗普遏制美國可再生能源發(fā)展的最新行動。受此影響，美股與歐洲市場的風(fēng)電板塊全線重挫，丹麥風(fēng)電巨頭Orsted、Vestas Wind Systems股價大跌超3%。

　　美聯(lián)儲強烈降息信號！特朗普VS美聯(lián)儲大戰(zhàn)開打 美聯(lián)儲官員最新發(fā)聲

　　當(dāng)前美聯(lián)儲官員們正密集釋放“鴿派”信號。美東時間8月29日，美國舊金山聯(lián)儲主席瑪麗·戴利暗示，美聯(lián)儲決策者將很快降息。這一表態(tài)進一步推升了美聯(lián)儲降息預(yù)期，據(jù)芝商所的“美聯(lián)儲觀察工具”，市場目前押注美聯(lián)儲9月降息25個基點的概率為86.9%。

　　金融資本

　　證監(jiān)會召開專家學(xué)者座談會 吳清：持續(xù)鞏固資本市場回穩(wěn)向好勢頭

　　近日證監(jiān)會黨委書記、主席吳清在北京召開專題座談會，與部分高校和行業(yè)機構(gòu)專家學(xué)者、中國資本市場學(xué)會會員深入交流，充分聽取意見建議。吳清強調(diào)，持續(xù)鞏固資本市場回穩(wěn)向好勢頭，以深化投融資綜合改革為牽引，加快推進新一輪資本市場改革開放，不斷增強市場的吸引力和包容性，積極倡導(dǎo)長期投資、價值投資、理性投資理念。

　　A股重要指數(shù)調(diào)整！生益電子將被調(diào)入科創(chuàng)50指數(shù)

　　8月29日，上交所和中證指數(shù)公司聯(lián)合發(fā)布公告，決定調(diào)整科創(chuàng)50等指數(shù)樣本，于2025年9月12日收市后生效。記者獲悉，生益電子將被調(diào)入科創(chuàng)50指數(shù)，埃夫特、中科藍訊等5只證券將被調(diào)入科創(chuàng)100指數(shù)。此次樣本調(diào)整后，一方面，科創(chuàng)寬基指數(shù)對科創(chuàng)板市場的代表性進一步提升。調(diào)整后，科創(chuàng)50指數(shù)總市值3.1萬億元，覆蓋率38.9%。

　　集體披露！外資全線加倉中國資產(chǎn)！

　　香港交易所最新披露的數(shù)據(jù)顯示，摩根大通、花旗集團、摩根士丹利近日增持了寧德時代、中興通訊、藥明康德等H股。另據(jù)摩根士丹利最新發(fā)布的報告，全球?qū)_基金加大了對中國股票的押注力度，8月有望創(chuàng)下自2月以來單月買入規(guī)模之最。

　　最高漲超100倍！A股八大熱門賽道業(yè)績“增長王”出爐

　　A股上市公司半年報披露收官。從二級市場看，在AI大浪潮下，近期算力概念股站上風(fēng)口，共封裝光學(xué)（CPO）、印制電路板（PCB）、AI芯片、液冷等細分板塊成為資本追逐的賽道。此外，軍工、稀土永磁、人形機器人、創(chuàng)新藥等板塊今年以來漲幅居前，成為市場熱門板塊。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，A股今年以來漲幅居前的八大熱門板塊，相關(guān)公司半年報業(yè)績迎來兌現(xiàn)，多只股票歸母凈利潤同比增長超10倍。

　　社保連續(xù)重倉超5年股曝光！一批科技巨頭獲基金大舉加倉

　　據(jù)統(tǒng)計，不含社?；鹄硎聲止?，截至二季度末，社?；鸸灿嫭F(xiàn)身568家上市公司前十大流通股東名單，總持股量104.03億股；總持股市值1650.68億元。三一重工、傳音控股、華魯恒升、云鋁股份、分眾傳媒持倉市值排名前五，均在24億元以上。最高者為三一重工，持股市值30.77億元。

　　中央?yún)R金大舉加倉股票ETF 持倉市值達1.28萬億元

　　公募基金2025年半年報披露完畢，備受關(guān)注的“國家隊”中央?yún)R金今年上半年投資動向也浮出水面。整體而言，中央?yún)R金上半年繼續(xù)大舉加倉股票ETF，截至6月末，中央?yún)R金投資出現(xiàn)在21只股票ETF的前十大持有人名單中，持倉名單與年初一致，合計持有這些ETF份額1971.20億份。按照基金期末單位凈值計算，合計持有ETF規(guī)模達到6677.45億元。

　　產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟

　　美國撤銷三星、SK海力士、英特爾在華VEU豁免 存儲國產(chǎn)化窗口期再度打開

　　8月30日，《中國經(jīng)營報》記者查詢聯(lián)邦公報（Federal Register）于2025年8月29日歸檔的文件了解到，特朗普政府已決定撤銷三星電子、SK海力士在中國業(yè)務(wù)的“驗證最終用戶”（Validated End-User, VEU）授權(quán)。這一政策變動將于公告發(fā)布后120天生效，旨在進一步限制中國獲取先進芯片制造技術(shù)，或?qū)⒓觿∪?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK1036">半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的緊張局勢。

　　華為輪值董事長最新發(fā)聲！鴻蒙生態(tài)根基已立

　　8月30日，華為輪值董事長徐直軍在“新場景·新體驗”鴻蒙生態(tài)大會2025上發(fā)表了題為“在一起，讓鴻蒙更精彩”的主旨演講。徐直軍表示，目前互聯(lián)網(wǎng)頭部應(yīng)用已適配鴻蒙，中長尾應(yīng)用也陸續(xù)加入，鴻蒙生態(tài)基本好用。

　　同比增長28%！前8月TOP100企業(yè)拿地數(shù)據(jù)出爐

　　8月30日，前8月重點房企拿地排行榜出爐。數(shù)據(jù)顯示，1—8月，TOP100企業(yè)拿地總額6056億元，同比增長28%。從新增貨值來看，綠城中國、保利發(fā)展和中海地產(chǎn)位列前三。從各城市群拿地金額來看，長三角位居四大城市群之首。業(yè)內(nèi)人士認為，8月，土地市場熱度雖在，但相比7月有所下降。土地“調(diào)規(guī)”一方面可解決“商辦過剩、住宅錯配”的結(jié)構(gòu)性失衡，另一方面可降低房企開發(fā)強度、減輕資金壓力，有助于穩(wěn)定市場。

　　廣州暫停汽車“置換更新”補貼

　　廣州市商務(wù)局公告，經(jīng)研究，決定調(diào)整2025年廣州市汽車“置換更新”政策，汽車“置換更新”補貼政策自2025年8月30日零時起暫停實施。參與汽車“置換更新”活動的經(jīng)銷商應(yīng)及時準(zhǔn)確將政策調(diào)整情況告知消費者。

　　公司聚焦

　　華為最新業(yè)績出爐：營收同比增3.95％ 凈利同比降32％ 每天凈賺2.06億

　　華為投資控股有限公司發(fā)布了2025年半年度報告。報告顯示，華為上半年營收為4270.39億元，同比增長3.95%；凈利潤為371.95億元，同比下降32%。歸母凈利潤為370.54億元，同比下降32.19%，平均每天凈賺2.06億元，而2023年是2.67億元，2024年是2.31億元。利潤短期承壓的主要原因在于華為持續(xù)的高強度研發(fā)投入。

　　芯片巨頭大消息！股票停牌！中芯國際籌劃發(fā)行A股購買資產(chǎn)

　　中芯國際(688981.SH)公告稱，因籌劃發(fā)行人民幣普通股（A股）購買公司控股子公司中芯北方集成電路制造（北京）有限公司的少數(shù)股權(quán)，公司股票自2025年9月1日開市起開始停牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。本次交易預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市，但構(gòu)成關(guān)聯(lián)（連）交易。公司已與中芯北方少數(shù)股東的主要股東方簽署《資產(chǎn)購買意向協(xié)議》，但具體交易方案仍在商討論證中，尚存在不確定性。

　　阿里財報“交卷”！AI投資創(chuàng)歷史新高

　　阿里巴巴8月29日發(fā)布的2026財年第一季度（自然年2025年第二季度）財報顯示，剔除已出售業(yè)務(wù)影響，集團整體收入同比穩(wěn)健增長10%，凈利潤同比增長76%。阿里巴巴正圍繞AI+云和大消費兩大戰(zhàn)略重心堅定投入。今年2月底，阿里宣布未來三年投入3800億元建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，并于4月底上線即時零售業(yè)務(wù)，7月宣布投入500億元用于消費領(lǐng)域。

　　芯片巨頭華虹公司重組方案出爐 9月1日起復(fù)牌

　　8月31日，華虹公司披露重組預(yù)案，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式向華虹集團等4名交易對方購買其合計持有的華力微97.4988%股權(quán)，并擬向不超過35名符合條件的特定對象發(fā)行股票募集配套資金。公司股票將于9月1日開市起復(fù)牌。具體來看，華虹公司本次交易對方包括華虹集團、上海集成電路基金、大基金二期、國投先導(dǎo)基金，華虹公司本次發(fā)行股份的價格為43.34元/股，標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價格尚未確定。

　　又一芯片龍頭準(zhǔn)備IPO了！深圳飛驤科技正式遞表港交所

　　8月29日，射頻前端芯片龍頭——深圳飛驤科技正式遞表港交所，開啟赴港上市之路。據(jù)了解，該公司曾在2022年提交科創(chuàng)板上市申請，但考慮到A股上市程序時間表的不確定性等因素，該公司在2024年10月自愿撤回A股上市申請。據(jù)介紹，飛驤科技是一家專注于設(shè)計、研發(fā)和銷售射頻前端芯片的公司，下游應(yīng)用領(lǐng)域包括移動智能設(shè)備、Wi-Fi產(chǎn)品、智能家居及其他物聯(lián)網(wǎng)、車載通信及衛(wèi)星通信等。

　　黑天鵝突襲！這只AI芯片股暴跌近19%！

　　AI芯片領(lǐng)域再遭遇黑天鵝。受業(yè)績不及預(yù)期及令人失望的第三季度業(yè)績指引影響，當(dāng)?shù)貢r間8月29日，美股AI定制芯片巨頭——邁威爾科技遭遇猛烈拋售，股價暴跌近19%。今年以來，該公司已累計下跌超40%。財報顯示，該公司預(yù)計第三季度的營收為20.6億美元，低于分析師一致預(yù)期的21億美元。

　　多項業(yè)務(wù)行業(yè)第一！國泰海通上半年凈利增逾213%至157億 超越中信證券

　　8月29日晚間，國泰海通發(fā)布2025年半年報表示，報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入238.72億元，同比增長77.71%；歸屬于母公司所有者的凈利潤157.37億元，同比增長213.74%。值得一提的是，“券商一哥”的座次競爭已趨于白熱化，今年上半年，國泰海通157.37億元的凈利潤規(guī)模，超過了中信證券同期137.19億元的凈利潤水平。

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