基金“二次首發(fā)”又火了！多位名將開始營銷存量產(chǎn)品，與持營有何不同？

　　財聯(lián)社8月26日訊市場回暖，績優(yōu)基金頻頻出現(xiàn)，“二次首發(fā)”蔚然成風(fēng)。

　　知名基金經(jīng)理盛豐衍管理西部利得央企優(yōu)選基金在交通銀行“二次首發(fā)”引發(fā)關(guān)注，不僅盛豐衍，近期包括孫蒙的華夏智勝優(yōu)選混合、肖世源管理的圓信永豐醫(yī)藥健康混合等多只績優(yōu)產(chǎn)品紛紛開啟“二次首發(fā)”。

　　“二次首發(fā)”，顧名思義，就是再以首發(fā)的名義銷售。有公募基金人士表示，“二次首發(fā)”和持營略有不同：

　　一是，和持營是基金公司日常行為不同，“二次首發(fā)”與渠道配合密切，“二次首發(fā)”和基金IPO類似，由銀行排檔，一般是一周左右，進(jìn)行密集銷售；

　　二是激勵手段不同，“二次首發(fā)”會有更好的激勵政策。

　　此外，和持營不同，基金公司的參與也更為積極?；鸾?jīng)理可能會配合渠道，進(jìn)行多達(dá)二十多場的高頻率路演，而銷售人員則會和首發(fā)一樣跑網(wǎng)點(diǎn)，對重點(diǎn)合作分支行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行全面覆蓋，進(jìn)行宣導(dǎo)。

　　財聯(lián)社記者獲悉，當(dāng)前招商銀行、工商銀行、交通銀行、興業(yè)銀行等多家銀行都有或已經(jīng)實(shí)施“二次首發(fā)”計劃。也有銀行表示，相比“二次首發(fā)”，其更愿意與績優(yōu)基金經(jīng)理合作，進(jìn)行產(chǎn)品定制新發(fā)。

　　從“二次首發(fā)”的目的來看，績優(yōu)基金在銀行渠道銷量較好的情況下，銀行會主動主導(dǎo)“二次首發(fā)”，也有一部分基金基于“保殼”的需求，基金公司希望在渠道展開“二次首發(fā)”。

　　盛豐衍、孫蒙等知名基金經(jīng)理產(chǎn)品“二次首發(fā)”

　　財聯(lián)社記者獲悉，盛豐衍管理的西部利得央企優(yōu)選股票在交通銀行進(jìn)行“二次首發(fā)”，并于近期結(jié)束。

　　和持營不同，“二次首發(fā)”是基金的主銷渠道在基金首發(fā)合作的基礎(chǔ)上，經(jīng)過一段時間的業(yè)績觀察，選取業(yè)績優(yōu)異，符合投資者需求的基金產(chǎn)品作為重點(diǎn)營銷的一種模式。

　　與新發(fā)相比，二次首發(fā)更多基于產(chǎn)品業(yè)績優(yōu)秀，雙方的合作基礎(chǔ)更良好，業(yè)務(wù)流程更順暢，代銷渠道對二次首發(fā)產(chǎn)品從“出生”起，就具有更加深入的了解，同時也有相當(dāng)?shù)目腿簝洌欣陂_展?fàn)I銷。

　　盡管如此，從西部利得央企優(yōu)選股票“二次首發(fā)”項目啟動前，盛豐衍已經(jīng)陸續(xù)開展十多場交行內(nèi)部調(diào)研，深度解析產(chǎn)品策略、市場觀點(diǎn)和運(yùn)作方式等，提升產(chǎn)品認(rèn)知度。

　　對于“二次首發(fā)”的原因，西部利得基金表示，自去年9.24以來，權(quán)益市場回暖，增量資金持續(xù)流入。公司抓住時間窗口，推進(jìn)西部利得央企優(yōu)選基金入選交行二次首發(fā)重點(diǎn)產(chǎn)品。之所以選這只產(chǎn)品也是經(jīng)過考慮的，“央企”是中國經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，具有強(qiáng)大的運(yùn)營能力和抗風(fēng)險能力。伴隨“央企市值管理考核”全面推開，央企板塊值得中長期持續(xù)關(guān)注。

　　西部利得央企優(yōu)選成立于2024年12月，成立以來回報率為22.34%。日前，盛豐衍公開曬實(shí)盤，其中，他持有金額最多的也是這只產(chǎn)品，自購30萬，截至8月25日，持有收益率為8.79%。

　　今年7月以來伴隨市場的整體持續(xù)上漲，許多公募基金業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，吸引了很多客戶自發(fā)申購基金，同時帶動績優(yōu)基金的銷售。基金公司與銀行渠道抓緊了一波“二次首發(fā)”。

　　除了盛豐衍，8月初，孫蒙管理的華夏智勝優(yōu)選混合發(fā)起式、肖世源管理的圓信永豐醫(yī)藥健康混合分別在招商銀行和工商銀行進(jìn)行了“二次首發(fā)”。這兩只產(chǎn)品同樣是績優(yōu)基金，孫蒙是華夏基金的知名量化基金經(jīng)理，他管理的華夏智勝優(yōu)選混合發(fā)起式成立于2024年8月6日，成立以來回報率達(dá)到55.43%；而肖世源管理的圓信永豐醫(yī)藥健康混合更是受益于今年創(chuàng)新藥行情，截至8月25日，近一年回報率已經(jīng)翻倍，達(dá)108.82%。

　　“與銀行的溝通是持續(xù)的，基金公司每個月都會給銀行報產(chǎn)品，銀行根據(jù)產(chǎn)品表現(xiàn)等方面因素判斷擇優(yōu)確定?！庇谢鸸救耸勘硎尽?/p>

　　“二次首發(fā)”會陷入追求短期規(guī)模老路嗎？

　　值得注意的是，每當(dāng)市場走強(qiáng)時，公募基金行業(yè)往往容易陷入“重規(guī)模、輕質(zhì)量”的短期狂歡，追逐規(guī)模的快速擴(kuò)張，注重?zé)衢T的新產(chǎn)品，吹捧所謂“明星”基金經(jīng)理等。面對火熱行情，如何平衡好公司規(guī)模與公司、行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展？這是所有基金公司都要作出的抉擇。

　　有基金公司人士表示，面對牛市，不論是從投資者配置需求，還是公司發(fā)展的目標(biāo)，都不可能不作為，但是從長遠(yuǎn)和行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的角度看，基金公司要規(guī)模，更需要保持冷靜和戰(zhàn)略定力。

　　西部利得基金表示，從持營的角度出發(fā)，不僅可以提高投資者體驗，也能優(yōu)化募資生態(tài)，降低行業(yè)資源浪費(fèi)，這是監(jiān)管導(dǎo)向。高質(zhì)量發(fā)展的核心是從“規(guī)模導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“投資者利益導(dǎo)向”，構(gòu)建“產(chǎn)品-投研-服務(wù)-人才”的良性循環(huán)，因此在銷售過程中，需要做好以下幾點(diǎn)：

　　首先，主動強(qiáng)化渠道溝通，傳遞正確的投資理念，放棄“趁熱打鐵”的規(guī)模沖動，轉(zhuǎn)向“精耕細(xì)作”的價值創(chuàng)造。

　　其次，保持理性加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，將合適的產(chǎn)品賣給合適的人。對于風(fēng)險偏好低的客戶，在風(fēng)險承受能力匹配的前提下，不應(yīng)主推高波動的權(quán)益類產(chǎn)品；可以引導(dǎo)其關(guān)注固收+、低波動策略等產(chǎn)品。

　　最后，引導(dǎo)長期投資，推廣定投和持有期模式，市場熱度高時，一次性投入的風(fēng)險可能較大，應(yīng)合理推廣定投理念，將其作為平攤成本、淡化擇時、培養(yǎng)長期投資習(xí)慣。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標(biāo)題：基金“二次首發(fā)”又火了！多位名將開始營銷存量產(chǎn)品，與持營有何不同？)

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