30年國(guó)債ETF博時(shí)(511130)最新規(guī)模突破180億元，創(chuàng)新高！機(jī)構(gòu)：短期債市仍處逆風(fēng)，但利率大概率“上有頂”

　　截至2025年8月25日 14:17，30年國(guó)債ETF博時(shí)(511130)上漲0.44%，最新價(jià)報(bào)108.67元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至2025年8月22日，30年國(guó)債ETF博時(shí)近1年累計(jì)上漲5.92%。

　　流動(dòng)性方面，30年國(guó)債ETF博時(shí)盤(pán)中換手23.92%，成交43.33億元，市場(chǎng)交投活躍。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至8月22日，30年國(guó)債ETF博時(shí)近1周日均成交58.37億元。

　　消息面上，8月22日為國(guó)債發(fā)行大日，共計(jì)2370億元的新債招標(biāo)，而中標(biāo)利率大大超出了市場(chǎng)收益率。其中，10年國(guó)債新券的票面利率1.83%，超出二級(jí)市場(chǎng)活躍券至少6BP；30年新券的票面利率達(dá)到2.15%，超出二級(jí)市場(chǎng)活躍券近8BP。22日發(fā)行結(jié)果落地后，10年、30年國(guó)債活躍券收益率雙雙明顯上行。

　　華泰證券表示，當(dāng)前債市票息保護(hù)弱、重博弈、情緒驅(qū)動(dòng)強(qiáng)，投資體驗(yàn)“事倍功半”。短期債市仍處逆風(fēng)，但利率大概率“上有頂”。短期維持十年國(guó)債老券上限在1.8%附近（配置盤(pán)開(kāi)始關(guān)注），極限位置是1.9%（交易盤(pán)介入），潛在超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)仍來(lái)自于機(jī)構(gòu)行為。時(shí)間上，十月份之后（供給淡季+情緒拐點(diǎn)+消費(fèi)等高基數(shù)）再尋找“反攻”機(jī)會(huì)。資金面持續(xù)收緊風(fēng)險(xiǎn)不大，繼續(xù)推薦曲線陡峭化交易。品種上，30年國(guó)債、二永債等品種容易成為情緒放大器，建議暫時(shí)規(guī)避。5-7年及以下利率債品種兼具防守特性，杠桿套息淺嘗輒止。信用債以中短端為主，3-5年普通信用債經(jīng)過(guò)本輪下跌后初具性價(jià)比。轉(zhuǎn)債保持權(quán)益β暴露。

　　規(guī)模方面，30年國(guó)債ETF博時(shí)最新規(guī)模達(dá)180.70億元，創(chuàng)近1年新高。

　　份額方面，30年國(guó)債ETF博時(shí)最新份額達(dá)1.67億份，創(chuàng)近1年新高。

　　從資金凈流入方面來(lái)看，30年國(guó)債ETF博時(shí)近5天獲得連續(xù)資金凈流入，最高單日獲得15.04億元凈流入，合計(jì)“吸金”24.94億元，日均凈流入達(dá)4.99億元。

　　數(shù)據(jù)顯示，杠桿資金持續(xù)布局中。30年國(guó)債ETF博時(shí)本月以來(lái)融資凈買(mǎi)額達(dá)694.36萬(wàn)元，最新融資余額達(dá)1.98億元。

　　截至8月22日，30年國(guó)債ETF博時(shí)近1年凈值上漲6.23%，指數(shù)債券型基金排名12/421，居于前2.85%。從收益能力看，截至2025年8月22日，30年國(guó)債ETF博時(shí)自成立以來(lái)，最高單月回報(bào)為5.35%，最長(zhǎng)連漲月數(shù)為4個(gè)月，最長(zhǎng)連漲漲幅為10.58%，漲跌月數(shù)比為10/6，上漲月份平均收益率為2.09%，月盈利百分比為62.50%，月盈利概率為65.24%，歷史持有1年盈利概率為100.00%。截至2025年8月22日，30年國(guó)債ETF博時(shí)近1年超越基準(zhǔn)年化收益為0.07%。

　　回撤方面，截至2025年8月22日，30年國(guó)債ETF博時(shí)近半年最大回撤4.93%，相對(duì)基準(zhǔn)回撤0.53%。回撤后修復(fù)天數(shù)為20天。

　　費(fèi)率方面，30年國(guó)債ETF博時(shí)管理費(fèi)率為0.15%，托管費(fèi)率為0.05%。

　　跟蹤精度方面，截至2025年8月22日，30年國(guó)債ETF博時(shí)近3月跟蹤誤差為0.053%。

　　30年國(guó)債ETF博時(shí)緊密跟蹤上證30年期國(guó)債指數(shù)，上證30年期國(guó)債指數(shù)從上海證券交易所上市的國(guó)債中，選取符合中國(guó)金融期貨交易所30年期國(guó)債期貨近月合約可交割條件的債券作為指數(shù)樣本，以反映滬市相應(yīng)期限國(guó)債的整體表現(xiàn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月31日，上證30年期國(guó)債指數(shù)(950175)前十大權(quán)重股分別為25超長(zhǎng)特別國(guó)債02(2500002)、23附息國(guó)債23(230023)、24特別國(guó)債04(2400004)、21附息國(guó)債05(210005)、24特別國(guó)債01(2400001)、22附息國(guó)債08(220008)、21附息國(guó)債14(210014)、23附息國(guó)債09(230009)、22附息國(guó)債24(220024)、25附息國(guó)債02(250002)，前十大權(quán)重股合計(jì)占比100%。

（文章來(lái)源：界面新聞）

(原標(biāo)題：30年國(guó)債ETF博時(shí)(511130)最新規(guī)模突破180億元，創(chuàng)新高！機(jī)構(gòu)：短期債市仍處逆風(fēng)，但利率大概率“上有頂”)

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