四季度踩點(diǎn)成立 這些發(fā)起式基金業(yè)績翻倍 精準(zhǔn)布局利器

　　去年“924”行情后，股市一度陷入回調(diào)與震蕩，而一些公募機(jī)構(gòu)卻敏銳捕捉到機(jī)會(huì)，于去年四季度火速成立多只發(fā)起式基金。

　　這些基金成立時(shí)點(diǎn)精準(zhǔn)，且投資方向契合市場節(jié)奏，實(shí)現(xiàn)了亮眼業(yè)績。其中，永贏科技智選混合發(fā)起A的成立以來收益已達(dá)151.01%，長城醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)精選混合發(fā)起的成立以來收益已達(dá)116.98%。

　　這些于去年四季度成立的績優(yōu)基金多為發(fā)起式基金，公募機(jī)構(gòu)在這些產(chǎn)品成立時(shí)也使用固有資金認(rèn)購并鎖定三年。這意味著，基金大賺的同時(shí)，公募機(jī)構(gòu)也獲得可觀盈利，部分機(jī)構(gòu)甚至浮盈超過千萬。

　　以前，發(fā)起式基金是熊市中保證產(chǎn)品成立的工具。而如今隨著股市結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)逐步顯現(xiàn)，公募采取發(fā)起式基金的形式成立產(chǎn)品，更多是為了縮短成立周期，從而盡快抓住市場機(jī)遇。即使發(fā)起式基金的首募規(guī)模較小，但后續(xù)通過做好業(yè)績和持續(xù)營銷，也能顯著擴(kuò)張規(guī)模，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

　　去年四季度精準(zhǔn)成立，多只基金大賺

　　去年“924”行情后，股市在接下來的10月出現(xiàn)回調(diào)，且至2024年年底維持震蕩走勢。

　　而一些公募機(jī)構(gòu)已迅速認(rèn)識到股市機(jī)會(huì)，抓住時(shí)機(jī)在去年四季度成立新產(chǎn)品。

　　以永贏科技智選混合發(fā)起A為例，截至今年8月20日，該只基金的成立以來收益已達(dá)151.01%。

　　該只基金于去年10月30日成立，成立時(shí)點(diǎn)精準(zhǔn)，且重倉板塊也符合契合股市的結(jié)構(gòu)性行情。據(jù)悉，該基金從2024年10月底開始建倉，維持高倉位運(yùn)作，倉位集中于科技自立自強(qiáng)、AI應(yīng)用、科技出海等方向。

　　長城醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)精選混合發(fā)起也于10月成立，截至今年8月20日，該基金的成立以來收益已達(dá)116.98%。這只產(chǎn)品抓住了創(chuàng)新藥板塊的投資機(jī)會(huì)，整體持倉和交易思路將圍繞臨床數(shù)據(jù)讀出、管線海外授權(quán)和國內(nèi)銷售放量三個(gè)角度展開，實(shí)現(xiàn)了亮眼業(yè)績。

　　于去年12月成立的華安醫(yī)藥生物股票發(fā)起A也抓住機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)亮眼業(yè)績。截至今年8月20日，該基金成立不足九個(gè)月，但成立以來收益已高達(dá)110.55%。在2025年一季度時(shí)，該產(chǎn)品的基金經(jīng)理桑翔宇就預(yù)判創(chuàng)新藥、AI醫(yī)療將是全年主線。

　　中航優(yōu)選領(lǐng)航混合發(fā)起A也于去年四季度成立，如今成立以來收益已達(dá)97.92%。該產(chǎn)品也抓住了創(chuàng)新藥行業(yè)高景氣板塊的投資機(jī)會(huì)，也持續(xù)關(guān)注國產(chǎn)替代進(jìn)程及產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　此外，財(cái)通資管先進(jìn)制造混合發(fā)起式A、安信醫(yī)藥創(chuàng)新股票型發(fā)起A、匯添富遠(yuǎn)見成長混合發(fā)起式A、博道大盤成長股票A、睿遠(yuǎn)港股通核心價(jià)值混合A、平安產(chǎn)業(yè)趨勢混合A也于去年四季度精準(zhǔn)成立。截至今年8月20日，這六只基金的成立以來收益均超過30%。

　　基金公司也大賺

　　上述于四季度精準(zhǔn)成立并實(shí)現(xiàn)亮眼業(yè)績的基金，多為發(fā)起式基金。

　　發(fā)起式基金的成立門檻相對較低，要求基金公司、高管或基金經(jīng)理出資1000萬自購便可成立，不受到普通基金“2億成立門檻”的限制。值得注意的是，基金公司、高管或基金經(jīng)理在發(fā)起式基金發(fā)行時(shí)認(rèn)購的份額，需要持有三年不能賣出。

　　這意味著，上述發(fā)起式基金實(shí)現(xiàn)亮眼業(yè)績的同時(shí)，多家基金公司也收益頗豐。

　　以華安醫(yī)藥生物股票發(fā)起式為例，該基金成立時(shí)，華安基金的認(rèn)購金額達(dá)1000萬。該基金成立以來收益已達(dá)110.55%，這意味著華安基金已盈利約1105.5萬元。

　　永贏科技智選混合發(fā)起成立時(shí)，永贏基金也使用固有資金認(rèn)購A類份額1000萬元。如今該只基金成立以來收益達(dá)151.01%，這意味著永贏基金也已盈利1510萬元。

　　不過，由于基金公司認(rèn)購發(fā)起式基金的份額仍需持有三年，所以上述公募的盈利目前僅是浮盈，未來賣出時(shí)具體可獲得多少收益仍需觀察相關(guān)產(chǎn)品的未來長期收益情況。

　　發(fā)起式基金成精準(zhǔn)布局利器

　　發(fā)起式基金成立門檻較低，近年來逐步成為公募基金進(jìn)行產(chǎn)品線精準(zhǔn)布局的利器。

　　以前公募采取發(fā)起式基金的形式成立新產(chǎn)品，更多是為了保成立。而近一年隨著股市結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)逐步顯現(xiàn)，公募采取發(fā)起式基金的形式成立產(chǎn)品，更多是為了縮短成立周期，從而盡快抓住市場機(jī)遇。

　　成立時(shí)點(diǎn)精準(zhǔn)有助于基金經(jīng)理快速建倉并抓住市場機(jī)會(huì)，這樣一來，即使發(fā)起式基金的首募規(guī)模較小，但后續(xù)通過做好業(yè)績和持續(xù)營銷，也能顯著擴(kuò)張規(guī)模，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

　　以永贏科技智選混合發(fā)起為例，該基金在去年10月成立時(shí)，規(guī)模僅有1031.79萬元。而由于業(yè)績優(yōu)異，該基金后續(xù)的持續(xù)營銷也效果顯著，截止今年二季度末，該基金的規(guī)模已增長至11.66億元。

　　長城醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)精選混合發(fā)起式在去年10月成立時(shí)規(guī)模也僅有1024.51萬元，而在二季度末規(guī)模已達(dá)11.32億元。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：四季度踩點(diǎn)成立，這些發(fā)起式基金業(yè)績翻倍，精準(zhǔn)布局利器)

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