中行獲批受讓中銀消金股權(quán)

　　近日，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局（以下簡稱“上海監(jiān)管局”）官網(wǎng)發(fā)布批復信息，同意中國銀行受讓深圳市博德創(chuàng)新投資有限公司持有的中銀消費金融有限公司（以下簡稱“中銀消金”）3.558%股權(quán)，以及北京紅杉盛遠管理咨詢有限公司持有的1.617%股權(quán)。

　　受讓完成后，中國銀行對中銀消金的持股比例將上升至47.98%。但上海監(jiān)管局要求中銀消金應加強股權(quán)管理，進一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

　　根據(jù)2024年4月18日實施的《消費金融公司管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），即使本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中國銀行作為中銀消金第一大股東，仍未滿足《管理辦法》對消費金融公司主要出資人的要求。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)仍待優(yōu)化

　　據(jù)了解，中銀消金成立于 2010年6月，是我國首批試點的4家消金公司之一。成立伊始，中銀消金注冊資本為5億元，由中國銀行、百聯(lián)集團有限公司(以下簡稱“百聯(lián)集團”)和上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司(以下簡稱“陸金發(fā)”)共同持股，其中第一大股東為中國銀行，出資比例為51%。

　　2015年，中銀消金引入中銀信用卡(國際)有限公司(以下簡稱“中銀卡司”)、深圳市博德創(chuàng)新投資有限公司(以下簡稱“博德創(chuàng)新”)和北京紅杉盛遠管理咨詢有限公司(以下簡稱“紅杉盛遠”)等股東，其注冊資本變更為 8.89億元。

　　2019年，中國銀行、百聯(lián)集團、陸金發(fā)以及中銀卡司對中銀消金增資，中銀消金注冊資本變更為 15.14億元。

　　2024以來，中銀消金注冊資本未發(fā)生變化。截至 2024年末，中銀消金實收資本 15.14億元，其中中國銀行直接持股比例 42.80%，并通過中銀卡司間接持股13.23%，為公司控股股東和實際控制人。

　　在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成前，中銀消金共有中國銀行、百聯(lián)集團、陸金發(fā)、中銀卡司、博德創(chuàng)新、紅杉盛遠等6家股東，持股比例分別42.80%、22.08%、13.44%、13.23%、5.81%、2.64%。

　　根據(jù)批復內(nèi)容，中國銀行將通過受讓股權(quán)的方式擴大對中銀消金的持股，持股比例升至47.98%。

　　雖然中國銀行進一步鞏固其在中銀消金的第一大股東地位，但中銀消金股權(quán)結(jié)構(gòu)仍未滿足《管理辦法》要求。

　　《管理辦法》第七條規(guī)定，消費金融公司的出資人應當為中國境內(nèi)外依法設立的企業(yè)法人，并分為主要出資人和一般出資人。主要出資人是指出資額不低于擬設消費金融公司全部股本50%的出資人。

　　上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，作為中銀消金的主要股東，中國銀行通過收購其他股東所持有的股份，提高了持股比例，從而更接近《管理辦法》提出的50%的要求。下一步，中國銀行或?qū)⒓哟蠊蓹?quán)重組和收購的工作力度，待持股比例達到50%之后，才符合《管理辦法》的規(guī)定。

　　《管理辦法》是在《消費金融公司試點管理辦法》基礎上，將消費金融公司主要出資人的要求從持股比例由不低于30%提高至不低于50%。

　　董希淼進一步指出，消費金融公司主要出資人的最低持股比例提高有助于促進大股東更積極地發(fā)揮支持作用，更好地承擔起大股東的責任。提高這一比例，主要是為了推動大股東更有效地提供支持，更切實地壓實其責任。同時，這也提高了消費金融公司的準入門檻，有助于維護消費金融市場的適度競爭格局。

　　發(fā)展模式轉(zhuǎn)為線上為主

　　在經(jīng)營方面，2025年上半年，中銀消金實現(xiàn)營業(yè)收入36.81億元，同比增長2.8%；實現(xiàn)凈利潤1.5億元，而去年同期，中銀消金凈利潤虧損3.06億元。

　　2022年至2024年間，中銀消金凈利潤逐年下降，分別為6.32億元、5.37億元、0.6億元。

　　聯(lián)合資信評估股份有限公司（以下簡稱“聯(lián)合資信”）指出，2024 年，受資產(chǎn)質(zhì)量承壓、信用減值損失計提規(guī)模上升及利息凈收入下降的影響，中銀消金凈利潤下降。

　　資產(chǎn)質(zhì)量管控上，中銀消金不斷加大不良貸款處置力度。2024年，中銀消金核銷不良貸款70.09 億元。此外，2024 年，中銀消金還掛牌轉(zhuǎn)讓不良貸款本金為 72.16 億元。

　　今年以來，中銀消金持續(xù)處置不良貸款，8月11日，中銀消金發(fā)布2025年第64-66期個人不良貸款（個人消費貸款）批量轉(zhuǎn)讓項目招商公告。

　　在業(yè)務方面，中銀消金正逐步由線下模式為主轉(zhuǎn)變?yōu)?span id="stock_0.300959">線上線下相融合、并以線上業(yè)務為主的發(fā)展模式。

　　體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上，最近三年，中銀消金發(fā)放貸款金額、期末貸款余額中，線上業(yè)務占比均不斷提升。

　　2022年-2024年末，中銀消金線上業(yè)務余額占貸款余額比例分別為52.24%、62.49%、72.84%；線上業(yè)務發(fā)放貸款金額占總貸款金額比例分別為84.4%、88.94%、93.72%。

　　據(jù)了解，中銀消金線上業(yè)務主要與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作開展，以信用貸款為主，產(chǎn)品主要包括“中銀消費錢包”等與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的合營產(chǎn)品及自營產(chǎn)品“好客貸”。其中，“好客貸”為與中國銀行聯(lián)動研發(fā)的信用消費貸款產(chǎn)品，最高貸款額度 20 萬元，為中銀消金線上自營業(yè)務及行司聯(lián)動的重點產(chǎn)品；“中銀消費錢包”主要對接互聯(lián)網(wǎng)合作方，通常為用戶提供 5 萬以內(nèi)的線上信用貸款。

　　線上自營業(yè)務方面，中銀消金逐步構(gòu)建開放獲客模式，并持續(xù)挖掘控股股東相關(guān)資源，推動線上自營業(yè)務投放。線上合營業(yè)務方面，中銀消金優(yōu)化線上聯(lián)營業(yè)務結(jié)構(gòu)，與包括螞蟻、美團等互聯(lián)網(wǎng)平臺加強合作。同時，中銀消金還拓展與其他平臺合作方合作，引入融擔等業(yè)務模式。

　　中銀消金線下業(yè)務主要是借助區(qū)域中心等渠道進行拓展，在省會城市建立區(qū)域中心，逐步滲透地級市、縣鄉(xiāng)。截至 2024 年末，中銀消金共擁有區(qū)域中心 24 家。中銀消金線下業(yè)務產(chǎn)品主要包含綜合信用貸及樂享貸。

　　聯(lián)合資信指出，2024年，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化因素影響，線下客群還款能力弱化，中銀消金線下業(yè)務資產(chǎn)質(zhì)量下行，業(yè)務拓展難度提升，因此中銀消金推進線下業(yè)務轉(zhuǎn)型，通過拓展低風險客群以及加強客戶關(guān)系管理等措施，改善客群結(jié)構(gòu)。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：中行獲批受讓中銀消金股權(quán) 距主要出資人要求仍差“臨門一腳”)

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