AI萬億市值第一股要來了！哪些板塊可能會(huì)迎來“瘋狗浪”？

　　今天，A股市場再次出現(xiàn)8月12日-13日的一幕：寒武紀(jì)、工業(yè)富聯(lián)吸引了市場的目光。

　　首先，寒武紀(jì)股價(jià)盤中突破一千元大關(guān)。不過，到收盤時(shí)，寒武紀(jì)下跌1.69%，以933.98元報(bào)收。

　　最近幾年，A股市場共出現(xiàn)過5只千元股，包括貴州茅臺(tái)、寒武紀(jì)、石頭科技、禾邁股份、愛美客。這些個(gè)股，其股價(jià)跨進(jìn)千元大關(guān)時(shí)，基本都是其所在板塊被熱炒的時(shí)候。

　　其次，工業(yè)富聯(lián)今天收盤漲停，總市值來到9713.27億元。工業(yè)富聯(lián)只要再漲2.96%，就能邁進(jìn)萬億市值俱樂部。

　　8月12日-13日，寒武紀(jì)、工業(yè)富聯(lián)雙雙大漲。達(dá)哥在8月13日的文章中提到，他們作為A股AI芯片與服務(wù)器的代表，其大漲對(duì)相關(guān)板塊有引領(lǐng)作用。

　　自那之后，國產(chǎn)算力迎來異動(dòng)，以CPO、PCB、AI服務(wù)器為代表的出海類AI硬件方向迎來大幅上漲。

　　在之前的文章中，達(dá)哥一直在提，人工智能科技革命將掀起一輪AI大行情。

　　結(jié)合2014-2015年的“互聯(lián)網(wǎng)+”行情以及2020-2022年的逆變器行情，哪些板塊容易迎來“瘋狗浪”呢？

　　就經(jīng)驗(yàn)來看，業(yè)績爆發(fā)式增長的板塊容易迎來“瘋狗浪”。

　　在達(dá)哥看來，AI方向上，CPO、PCB的業(yè)績已經(jīng)開始爆發(fā)式增長，其他如AI芯片、AI服務(wù)器、液冷產(chǎn)業(yè)鏈也將迎來爆發(fā)式增長。

　　不知道大家對(duì)此如何看，歡迎在文末評(píng)論區(qū)留言討論。

　　我們回到市場。

　　今天，A股三大指數(shù)震蕩整理。截至收盤，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的跌幅均不到0.2%。滬深兩市成交額25884億元，較昨日縮量1758億元。

　　昨天，上證指數(shù)創(chuàng)下近10年新高，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)創(chuàng)去年10月以來的新高，這是市場看好行情的表現(xiàn)。

　　在上證指數(shù)創(chuàng)下10年新高之后，出現(xiàn)震蕩是正常現(xiàn)象，因?yàn)樾枰ㄟ^震蕩來解決換手的問題。操作上，以做多為主，倉位至少保持在中等水平以上。

　　達(dá)哥翻閱一些券商股的中報(bào)發(fā)現(xiàn)，截至6月末，場外資金還沒有大規(guī)模參與進(jìn)來。

　　近期A股兩融余額時(shí)隔十年再次突破2.1萬億元，這是場內(nèi)資金看好行情并利用杠桿加倉的表現(xiàn)。

　　不僅是場內(nèi)資金看好，外資也在大力買入。高盛集團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，全球?qū)_基金正以6月底以來的最快速度買入中國股票。

　　板塊方面，出海類AI硬件方向繼續(xù)大幅上漲，其中，通信設(shè)備、CPO概念、銅纜高速連接等板塊的指數(shù)分別上漲4.38%、1.78%、1.62%。

　　AI硬件的核心股方面，工業(yè)富聯(lián)漲停，天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛均漲超5%且再創(chuàng)歷史新高。

　　液冷板塊今天出現(xiàn)了第一次分歧。近期大漲的個(gè)股出現(xiàn)了幅度略大的震蕩，但漲幅不大的個(gè)股開始大漲。

　　從液冷產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分領(lǐng)域的表現(xiàn)以及內(nèi)部梯隊(duì)表現(xiàn)有序來看，分歧與表現(xiàn)均是良性的。

　　開源證券研報(bào)指出，在光模塊、PCB已大幅上漲的背景下，站在當(dāng)前的時(shí)間點(diǎn)，液冷板塊是戰(zhàn)略性投資機(jī)會(huì)。液冷，作為AI算力鏈條的一份子，具備“增長強(qiáng)勁、敘事完備、賠率占優(yōu)”三大特征。從勝率角度來看，液冷基本面斜率變化或更陡峭；對(duì)比光模塊、PCB，當(dāng)前所處時(shí)期較早；液冷從可選變剛需。從賠率視角來看，在市場高低切后，液冷在AI算力鏈條內(nèi)的賠率優(yōu)勢(shì)很大。

　　開源證券進(jìn)一步指出，液冷符合強(qiáng)主題三要素，具備自上而下推動(dòng)明確、行業(yè)空間大、催化劑密集的特征。

　　東吳基金的基金經(jīng)理陳偉斌近日在直播間表示，根據(jù)主流賣方團(tuán)隊(duì)研究以及東吳基金研究團(tuán)隊(duì)研究，預(yù)計(jì)AI液冷市場規(guī)模有望從2024年的基本忽略不計(jì)，以及2025年的100-200億元，有可能快速提升到2026年全球1000億元，2026年的AI液冷行業(yè)增速有望達(dá)到500%，這個(gè)斜率非常陡峭。

　　液冷板塊，達(dá)哥已經(jīng)在文章中連續(xù)重點(diǎn)提及兩周多了，雖然值得繼續(xù)關(guān)注，但要注意節(jié)奏，不能在漲幅較大的情況下盲目追高。

　　人形機(jī)器人方面，減速器、人形機(jī)器人兩大概念板塊指數(shù)的漲幅，分別位居概念板塊漲幅榜的第一、第七位。

　　人形機(jī)器人方向大漲，有三個(gè)消息的刺激。

　　一是市場出現(xiàn)了某家公司獲得了一小批訂單的傳言。

　　二是英偉達(dá)與鴻海合作開發(fā)的人形機(jī)器人預(yù)計(jì)11月亮相。

　　三是一篇題為《機(jī)器人推薦：供應(yīng)鏈密集拜訪T，反攻時(shí)刻開啟-0819》的研報(bào)在坊間流傳，該研報(bào)認(rèn)為，今年主線看好AI，前期AI算力大放異彩，當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)建議重視低位的AI應(yīng)用：機(jī)器人，本質(zhì)是看好估值擴(kuò)張，站在時(shí)間這邊，看好未來發(fā)展。

　　今年5月，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛表示，物理AI是機(jī)器人革命的基石，物理AI與機(jī)器人技術(shù)將開啟新一輪工業(yè)革命。

　　最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：大盤創(chuàng)下10年新高之后，出現(xiàn)震蕩是正常現(xiàn)象，因?yàn)樾枰ㄟ^震蕩來解決換手的問題。

　　板塊方面，中短期關(guān)注人工智能產(chǎn)業(yè)鏈、智能駕駛、商業(yè)航天、人形機(jī)器人、創(chuàng)新藥、固態(tài)電池等開始或即將迎來產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的板塊。人工智能是當(dāng)前市場最大且最硬核的主線，重點(diǎn)關(guān)注AI芯片、CPO、PCB、液冷服務(wù)器等環(huán)節(jié)。

（文章來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

(原標(biāo)題：AI萬億市值第一股要來了！哪些板塊可能會(huì)迎來“瘋狗浪”？——道達(dá)投資手記)

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