最高收益近8%！首批“新型”基金旗開得勝，“第二波”已經(jīng)上路

　　最高收益近8%！首批“新型”基金旗開得勝，“第二波”已經(jīng)上路

　　不知道大家是否還記得6月開始募集的浮動費率基金？彼時我們曾在以往文章中介紹過其中一比較有代表性的產(chǎn)品。

　　如今2個月過去了，這些浮動費率的產(chǎn)品是否經(jīng)得起市場的考驗?zāi)?？Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，26只基金中有22只成立以來實現(xiàn)正收益，景順長城成長同行表現(xiàn)最優(yōu)，最高回報率接近8%，嘉實成長共贏A、易方達成長進取A同樣表現(xiàn)不俗，回報率在6%以上，還有不少基金回報率在1%左右。

　　市場26支浮動費率基金成立以來市場表現(xiàn)情況

　　數(shù)據(jù)來源：Wind 截至：2025.08.06

　　從凈值波動情況來看，首批浮動費率基金已悉數(shù)建倉。但不同基金的建倉節(jié)奏和配置資產(chǎn)是不一樣的，使得基金凈值漲跌出現(xiàn)分化。總體而言，這26只基金的成立時間從6月6日延續(xù)到7月23日，其間上證指數(shù)年內(nèi)首次觸及3600點，因此整體建倉時機也算不錯。

　　從目前建倉運作情況來看，首批浮動費率基金的初期業(yè)績整體不差，這有望為第二批基金的募集和后續(xù)運作，起到一定示范作用。

　　“新型”基金規(guī)模近260億

　　而從份額來看首批26支浮動費率基金整體份額均有增加，其中華商致遠回報A份額已經(jīng)超20億份，而份額超9億份的基金有13支，占據(jù)了新型浮動費率基金市場的半壁江山。

　　目前來看，新型浮動費率基金的平均募集規(guī)模約為10億元，顯著優(yōu)于主動權(quán)益基金平均4.4億元的水平，這也表明了資金對這一類產(chǎn)品的認(rèn)可。市場也用“真金白銀”，打消了對浮動費率機制的質(zhì)疑聲浪

　　市場26支浮動費率基金成立以來份額變化情況

　　數(shù)據(jù)來源：Wind 截至：2025.08.06

　　“第二波”已經(jīng)上路

　　在首批大賣近260億元后，不少基金公司也“蠢蠢欲動”！7月24日，第二批12只新模式浮動費率基金已獲批，后續(xù)將陸續(xù)開售。

　　本次獲批的12只產(chǎn)品的基金管理人中，華泰柏瑞、國泰、摩根、建信、中銀基金等5家為首次申報；易方達、南方、匯添富、中歐、景順長城、東方紅資產(chǎn)管理、平安基金等7家曾參與了首批新模式產(chǎn)品，此次為第二次申報。

　　數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會官網(wǎng)截至：2025.08.06

　　與首批產(chǎn)品均為全市場選股基金不同的是，本次擴容首次延伸至行業(yè)或主題類產(chǎn)品。本次上報的產(chǎn)品中，除8只為全市場選股產(chǎn)品外，還有4只為聚焦行業(yè)或者主題的產(chǎn)品，覆蓋了制造業(yè)、高端裝備、醫(yī)療等行業(yè)主題，未來或?qū)⒂懈嘀黝}的相關(guān)浮動費率基金會加入陣營。

　　大廠行動更為迅速

　　在消息公布的同時，許多基金大廠已經(jīng)行動起來了。8月4日，易方達價值回報混合、中歐核心智選混合和建信醫(yī)療創(chuàng)新股票三只產(chǎn)品正式啟動發(fā)行。其中建信醫(yī)療創(chuàng)新股票設(shè)置了30億元的募集上限，而另外兩只產(chǎn)品未設(shè)規(guī)模限制。

　　而在個性化運營方面，這三大產(chǎn)品都使出了看家本領(lǐng)。建信醫(yī)療創(chuàng)新股票業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*70%+中債綜合指數(shù)收益率*15%+恒生醫(yī)療保健指數(shù)收益率*15%。作為醫(yī)療行業(yè)類的浮動基金，在創(chuàng)新藥強勢的當(dāng)下或許能為投資者帶來不一樣的答案。

　　數(shù)據(jù)來源：Wind 截至：2025.08.06

　　而中歐基金則是 “卷”起了分紅，力爭提升持有體驗。中歐核心智選混合設(shè)置了“達標(biāo)季季分紅”的條款，基金合同明確規(guī)定，在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，將于每季度最后一個交易日對基金的可供分配利潤進行評價，評價日核定的每份基金份額可供分配利潤高于0.01元（含）時，基金管理人將進行收益分配。

　　此外，三只產(chǎn)品均可投資港股，為A+H股雙市場配置，港股通股票不超過股票資產(chǎn)的50%。其中，建信醫(yī)療創(chuàng)新股票投資于該基金界定的“醫(yī)療創(chuàng)新”相關(guān)股票比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

　　相關(guān)機構(gòu)表示，浮動費率產(chǎn)品作為《行動方案》的重要實踐之一，實質(zhì)是將持有人收益率提升到核心位置，把基金管理費率與投資者實際獲得的長期收益直接掛鉤。第二批新模式產(chǎn)品在核心要素上的差異性和多樣性，體現(xiàn)出公募基金改革方案的深入推進，基金管理人通過設(shè)計差異化的產(chǎn)品，可以更好地滿足投資者需求。

（文章來源：界面新聞）

(原標(biāo)題：最高收益近8%！首批“新型”基金旗開得勝，“第二波”已經(jīng)上路)

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