最高漲73%！私募調(diào)研十大熱門股

　　7月A股震蕩走強(qiáng)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)不斷涌現(xiàn)，私募機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情高漲，為后市布局積極“探路”。

　　第三方機(jī)構(gòu)最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，7月共有657家私募證券管理人參與A股上市公司調(diào)研，覆蓋358只個(gè)股，合計(jì)調(diào)研1763次。從行業(yè)到個(gè)股，科技成長(zhǎng)領(lǐng)域成為調(diào)研焦點(diǎn)。

　　德?？萍?/a>成“人氣王”

　　7月私募調(diào)研呈現(xiàn)明顯的頭部集中效應(yīng)。第三方機(jī)構(gòu)私募排排網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，7月52只個(gè)股獲得不少于10次調(diào)研，其中前十名個(gè)股（含并列排名，下同）均被調(diào)研至少24次。

　　電力設(shè)備龍頭德?？萍?/span>以74次調(diào)研領(lǐng)先，遠(yuǎn)超其他個(gè)股，該股在7月吸引了聚鳴投資、?？べY產(chǎn)等眾多百億私募扎堆關(guān)注。另一只電力設(shè)備股孚能科技以42次調(diào)研位居第二。通信行業(yè)的新易盛（34次）、汽車行業(yè)的濤濤車業(yè)（32次）以及醫(yī)藥生物行業(yè)的海正藥業(yè)（27次）進(jìn)入前五。此外，農(nóng)林牧漁、電子、環(huán)保、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)均有個(gè)股躋身前十。

　　從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，7月私募調(diào)研十大熱門股中，出現(xiàn)多只“月度牛股”。德?？萍?/span>7月股價(jià)累計(jì)大漲73.57%，新易盛、濤濤車業(yè)、仕佳光子7月股價(jià)均漲逾40%，大禹節(jié)水、海正藥業(yè)7月漲幅均超20%。

　　行業(yè)層面，14個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)獲得不少于30次調(diào)研。前十名行業(yè)均被調(diào)研至少60次，且科技成長(zhǎng)領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。

　　計(jì)算機(jī)行業(yè)以260次調(diào)研高居榜首，被調(diào)研個(gè)股數(shù)量達(dá)36只。電力設(shè)備（213次）、醫(yī)藥生物（206次）、電子（205次）三大行業(yè)緊隨其后，調(diào)研次數(shù)均突破200次。機(jī)械設(shè)備行業(yè)雖然調(diào)研次數(shù)（155次）位列第五，但被調(diào)研個(gè)股數(shù)量最多，達(dá)48只。汽車（136次）、基礎(chǔ)化工（90次）、通信（78次）等行業(yè)也受到較多關(guān)注。

　　總體而言，計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子等板塊成為私募7月調(diào)研的熱門領(lǐng)域。

　　看多大勢(shì)及結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

　　展望后市，多家一線私募對(duì)于市場(chǎng)大勢(shì)和結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)持積極預(yù)期。

　　星石投資認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)充裕，但股市內(nèi)部估值分化，暗示市場(chǎng)仍存在高低平衡帶來(lái)的機(jī)會(huì)。從估值端看，當(dāng)前仍有近半數(shù)個(gè)股的市凈率，處于2016年以來(lái)的中位數(shù)以下水平。股市內(nèi)部分化意味著，當(dāng)前市場(chǎng)仍存在“相對(duì)低估”的投資機(jī)會(huì)。

　　從短期看，市場(chǎng)走強(qiáng)帶來(lái)的賺錢效應(yīng)有望持續(xù)吸引資金入市，交投情緒有望保持高漲。在中期視角下，當(dāng)前股市流動(dòng)性相對(duì)充裕，增量資金入市空間較大，權(quán)益類資產(chǎn)或?qū)⒀永m(xù)價(jià)值重估；其中符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型、具有較強(qiáng)驅(qū)動(dòng)的板塊或有更佳表現(xiàn)。

　　從結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)來(lái)看，今年以來(lái)持續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的創(chuàng)新藥、新消費(fèi)，也繼續(xù)獲得部分私募堅(jiān)定看好。丹羿投資基金經(jīng)理王帥認(rèn)為，從投資周期角度看，A股上一輪創(chuàng)新藥上行周期始于2017年，整個(gè)周期上行約四年，隨后經(jīng)歷了近四年的調(diào)整。本輪創(chuàng)新藥上行周期自2025年初啟動(dòng)，從大的歷史周期規(guī)律來(lái)看，當(dāng)前的創(chuàng)新藥股價(jià)上行周期大概率“尚未結(jié)束”。除創(chuàng)新藥外，下半年可以重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)療服務(wù)等醫(yī)藥消費(fèi)股。

　　在大消費(fèi)方面，王帥認(rèn)為，消費(fèi)細(xì)分領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注，如運(yùn)動(dòng)服飾、運(yùn)動(dòng)相機(jī)、玩具、新型煙草等。此外，其還將緊密跟蹤其他處于周期底部的資產(chǎn)。

　　名禹資產(chǎn)表示，近期市場(chǎng)賺錢效應(yīng)和增量資金入市更加明顯，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升。從投資機(jī)會(huì)上看，該機(jī)構(gòu)建議，可以從行業(yè)輪動(dòng)視角，重點(diǎn)關(guān)注科技成長(zhǎng)方向，如國(guó)產(chǎn)算力、AI應(yīng)用等，以及受益反內(nèi)卷的行業(yè)，如部分化工、煤炭、汽車、光伏等。此外，非銀金融、新消費(fèi)、傳媒等板塊也值得重點(diǎn)跟蹤。

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）

(原標(biāo)題：最高漲73%！私募調(diào)研十大熱門股)

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