最高漲超560%！年內(nèi)42只醫(yī)藥股翻倍

　　據(jù)東方財(cái)富Choice顯示，截至7月29日，今年初至今，醫(yī)藥板塊涌現(xiàn)42只翻倍牛股。其中創(chuàng)新藥舒泰神表現(xiàn)尤為突出，憑借560%的累計(jì)漲幅穩(wěn)居漲幅榜首，賽分科技、一品紅、塞力醫(yī)療、昂利康、超研股份、益方生物-U、博瑞醫(yī)藥、熱景生物8股年內(nèi)漲幅超200%，廣生堂、三生國(guó)健等30多只醫(yī)藥股年內(nèi)漲幅超100%。

　　在此帶動(dòng)下，一批醫(yī)藥主題基金凈值大漲，助推業(yè)績(jī)走高，多只醫(yī)藥基金近一年收益翻番。

　　對(duì)此，平安基金的基金經(jīng)理周思聰表示，在此輪醫(yī)藥反彈行情中，創(chuàng)新藥有望憑借高景氣度“出圈”，眾多A股、H股的創(chuàng)新藥企業(yè)或?qū)⒃诮衲赀M(jìn)入產(chǎn)品放量期。在歷經(jīng)多年的艱苦研發(fā)之后，中國(guó)創(chuàng)新藥企業(yè)終于迎來(lái)報(bào)表端收入的爆發(fā)式增長(zhǎng)，推動(dòng)創(chuàng)新藥行情演繹。

　　永贏醫(yī)藥創(chuàng)新智選基金經(jīng)理單林認(rèn)為，中國(guó)創(chuàng)新藥已進(jìn)入‘有業(yè)績(jī)、能兌現(xiàn)、有夢(mèng)想’的黃金發(fā)展階段：短期有研發(fā)成果落地帶來(lái)的業(yè)績(jī)支撐，中期有全球市場(chǎng)補(bǔ)位的明確空間，長(zhǎng)期更受益于人口老齡化與健康需求升級(jí)。那些在細(xì)分治療領(lǐng)域擁有核心技術(shù)、臨床進(jìn)度領(lǐng)先、商業(yè)化能力突出的企業(yè)，有望在這一輪產(chǎn)業(yè)浪潮中脫穎而出。

　　在華泰柏瑞研究部丁志遠(yuǎn)看來(lái)，創(chuàng)新藥爆發(fā)主要原因有三點(diǎn)：第一，海外MNC面臨專利懸崖，BD需求上升；中國(guó)藥企創(chuàng)新藥2.0時(shí)代進(jìn)入收獲期，供給需求整體匹配，因此從2024年下半年開始創(chuàng)新藥出海交易加速。第二，諸多Biotech公司未來(lái)三到五年有望進(jìn)入盈虧平衡拐點(diǎn)。第三，來(lái)自支付端、研發(fā)端的全方位政策支持。

　　站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，有分析指出，中國(guó)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)正處于政策面與基本面雙重驅(qū)動(dòng)期，板塊正迎來(lái)價(jià)值重估。

　　光大證券指出，當(dāng)前創(chuàng)新藥板塊估值仍具吸引力，寬基對(duì)創(chuàng)新藥板塊的配置遠(yuǎn)未見頂，外資對(duì)港股創(chuàng)新藥的配置也有提升空間。

　　中泰證券表示，從基本面來(lái)看，創(chuàng)新藥仍是當(dāng)前醫(yī)藥板塊中產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)最為明確且具備未來(lái)成長(zhǎng)空間的子行業(yè)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為全年維度創(chuàng)新藥作為醫(yī)藥板塊的投資主線不會(huì)變化。此外，隨著財(cái)報(bào)陸續(xù)披露，CRO&CDMO、GLP-1等景氣賽道、困境反轉(zhuǎn)的原料藥等表現(xiàn)亮眼，中泰證券建議繼續(xù)積極布局有望逐步走出拐點(diǎn)的細(xì)分板塊，如CRO&CDMO、科研上游、特色原料藥等。

　　愛建證券指出，創(chuàng)新藥板塊熱度不減、結(jié)構(gòu)性行情顯現(xiàn)，看好中國(guó)創(chuàng)新藥出海的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，繼續(xù)維持全年醫(yī)藥科技牛市的判斷，重點(diǎn)跟蹤ADC、雙抗等核心優(yōu)勢(shì)賽道，跟蹤產(chǎn)業(yè)催化和BD進(jìn)展。

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