南方策略優(yōu)化混合：2025年第二季度利潤1265.79萬元 凈值增長率5.05%

　　AI基金南方策略優(yōu)化混合（202019）披露2025年二季報，第二季度基金利潤1265.79萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0793元。報告期內，基金凈值增長率為5.05%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.65億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月21日，單位凈值為1.802元?；鸾浝硎侵旌慵t，目前管理17只基金。其中，截至7月21日，南方恒生生物科技ETF(QDII)近一年復權單位凈值增長率最高，達105.16%；南方中證全指醫(yī)療保健設備與服務ETF發(fā)起聯(lián)接A最低，為5.52%。

　　基金管理人在二季報中表示，本基金在運作過程中對基金風險暴露進行了一定控制，適度超配了成長風格。在二季度的超跌反彈行情中，中小盤成長股票表現(xiàn)活躍，基金獲得了一定的超額收益。我們認為在長線維度上行業(yè)或公司的成長與其長期收益率應當是匹配的。當前市場經歷了大幅波動后，仍保持了較為活躍的狀態(tài)，隨著后續(xù)經濟基本面的逐步修復，具備高成長、高盈利等特征的高質量發(fā)展公司或在市場反復中逐漸脫穎而出。因此在中長期的維度上，基金仍看好成長板塊的長期投資價值。

　　截至7月21日，南方策略優(yōu)化混合近三個月復權單位凈值增長率為17.33%，位于同類可比基金106/607；近半年復權單位凈值增長率為15.82%，位于同類可比基金150/607；近一年復權單位凈值增長率為30.66%，位于同類可比基金167/602；近三年復權單位凈值增長率為0.67%，位于同類可比基金115/470。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1416，位于同類可比基金154/468。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤為32.5%，同類可比基金排名350/462。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為24.88%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.85%，同類平均為85.36%。2023年一季度末基金達到94.38%的最高倉位，2022年三季度末最低，為87.75%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.65億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是仕佳光子、寒武紀、中船防務、勝宏科技、新易盛、匠心家居、鼎通科技、亞鉀國際、福斯達、利民股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：南方策略優(yōu)化混合：2025年第二季度利潤1265.79萬元 凈值增長率5.05%)

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