新華行業(yè)靈活配置混合A：2025年第二季度利潤1577.25萬元 凈值增長率6.01%

　　AI基金新華行業(yè)靈活配置混合A（519156）披露2025年二季報，第二季度基金利潤1577.25萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0551元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.01%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.77億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月21日，單位凈值為1.005元。基金經(jīng)理是張大江，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，新華鑫益靈活配置混合C近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)25.34%；新華行業(yè)周期輪換混合A最低，為3.54%。

　　基金管理人在二季報中表示，2 季度本產(chǎn)品持倉結(jié)構(gòu)總體保持穩(wěn)定，風(fēng)格偏穩(wěn)健，同時積極尋找行業(yè)和個股阿爾法。簡單而言，延續(xù)這樣配置主要是考慮幾個因素：外部經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境仍不佳、內(nèi)需相對疲弱、通縮格局無明顯改觀、上市公司ROE下滑趨勢延續(xù)、大盤處于震蕩區(qū)間、穩(wěn)增長力度平緩且無進(jìn)一步積極變化等。

　　從行業(yè)配置角度看，目前最多的仍是銀行股，接近40%。在賦予持倉彈性方面，在行業(yè)覆蓋度和市值方面做了調(diào)整。增加一定比例中小市值優(yōu)質(zhì)公司，兼具紅利高股息屬性和成長性，并在股息率和成長性上做了一定程度的平衡。從凈值表現(xiàn)看調(diào)整是有效的。

　　截至7月21日，新華行業(yè)靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.57%，位于同類可比基金402/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.63%，位于同類可比基金298/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.93%，位于同類可比基金776/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-41.71%，位于同類可比基金841/871。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.5698，位于同類可比基金842/875。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤為54.38%，同類可比基金排名42/865。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.71%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.14%，同類平均為80.43%。2021年三季度末基金達(dá)到94.34%的最高倉位，2019年上半年末最低，為40.92%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.77億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是招商銀行、江蘇銀行、蘇美達(dá)、成都銀行、渝農(nóng)商行、建設(shè)銀行、北京銀行、工商銀行、中國石油、長江電力。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：新華行業(yè)靈活配置混合A：2025年第二季度利潤1577.25萬元 凈值增長率6.01%)

(責(zé)任編輯：system)