新華紅利回報(bào)混合：2025年第二季度利潤(rùn)135.46萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.01%

　　AI基金新華紅利回報(bào)混合（003025）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)135.46萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0097元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.01%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.41億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至7月21日，單位凈值為1.066元?；鸾?jīng)理是姚海明，目前管理5只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，新華安享多裕定期開(kāi)放靈活配置混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)29.16%；新華安享惠金定期債券A最低，為1.26%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，本組合主要采取穩(wěn)健進(jìn)取的大類(lèi)資產(chǎn)配置策略，通過(guò)動(dòng)態(tài)比價(jià)調(diào)整股票、轉(zhuǎn)債和純債的資產(chǎn)配置比例，在控制回撤風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上積極挖掘收益。二季度債券投資以利率債為主要持倉(cāng)，信用債方面以獲取票息收益為主，回避有潛在信用風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)券，保持組合較高流動(dòng)性，期間由于債券收益率已經(jīng)處于歷史低位水平，進(jìn)一步下行空間有限，因此對(duì)債券倉(cāng)位和久期均有下調(diào)。

　　二季度股票市場(chǎng)流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好均有改善，股票倉(cāng)位有所提升，結(jié)構(gòu)上對(duì)通信、電子、有色、軍工和汽車(chē)等行業(yè)有所加倉(cāng)，對(duì)機(jī)械、家電、醫(yī)藥生物和電力設(shè)備等行業(yè)有所減倉(cāng)，我們?nèi)詧?jiān)持緊跟產(chǎn)業(yè)邏輯和公司業(yè)績(jī)，堅(jiān)持篩選基本面扎實(shí)、長(zhǎng)期邏輯不斷驗(yàn)證且估值性?xún)r(jià)比較高的投資標(biāo)的進(jìn)行積極布局。二季度轉(zhuǎn)債投資整體倉(cāng)位小幅提升，我們堅(jiān)持在資質(zhì)較好的低價(jià)和雙低方向配置，對(duì)于估值較高和正股資質(zhì)較差的轉(zhuǎn)債比較謹(jǐn)慎。

　　截至7月21日，新華紅利回報(bào)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.01%，位于同類(lèi)可比基金4/25；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.51%，位于同類(lèi)可比基金8/25；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.97%，位于同類(lèi)可比基金23/25；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-7.59%，位于同類(lèi)可比基金16/22。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.5624，位于同類(lèi)可比基金21/22。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤為17.37%，同類(lèi)可比基金排名15/21。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為11.65%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為38.73%，同類(lèi)平均為47.81%。2019年末基金達(dá)到77.9%的最高倉(cāng)位，2022年三季度末最低，為9.94%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.41億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是思維列控、北方導(dǎo)航、廣信材料、領(lǐng)益智造、思源電氣、中航高科、西部超導(dǎo)、滬電股份、博俊科技、金誠(chéng)信。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：新華紅利回報(bào)混合：2025年第二季度利潤(rùn)135.46萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.01%)

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