中銀廣利混合A：2025年第二季度利潤(rùn)269.89萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.59%

　　AI基金中銀廣利混合A（003848）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)269.89萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0068元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.59%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.72億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月21日，單位凈值為1.024元?；鸾?jīng)理是苗婷，目前管理5只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，中銀珍利混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)4.14%；中銀富利6個(gè)月持有期混合A最低，為1.11%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，二季度股票市場(chǎng)先跌后漲，整體收漲；債券收益率曲線陡峭化下行。策略上，報(bào)告期內(nèi)組合適度提升權(quán)益?zhèn)}位，持倉(cāng)以銀行、公用事業(yè)、能源和運(yùn)營(yíng)商為主。二季度降準(zhǔn)降息，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行，紅利板塊的股息率具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)，其中股息率相對(duì)較高且估值低位的銀行板塊更具投資價(jià)值，因此組合在當(dāng)期增配了銀行板塊，板塊結(jié)構(gòu)上配置股息率較高且低估值的大行、高股息兼具成長(zhǎng)性的城商行。當(dāng)期在資產(chǎn)配置中進(jìn)行了高低切換，降低了運(yùn)營(yíng)商的配置比例，增加了紅利板塊的持倉(cāng)比例，且增配權(quán)重大但整體配置較低、股息率較高且業(yè)績(jī)穩(wěn)定性強(qiáng)的非銀板塊。固收部分，信用債前期調(diào)整幅度較大，具備絕對(duì)收益和利差壓縮的投資價(jià)值，組合當(dāng)期提升了信用債配置比例；流動(dòng)性寬松環(huán)境下，適度提升組合杠桿水平，通過(guò)套息操作增厚組合收益。

　　截至7月21日，中銀廣利混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.04%，位于同類可比基金121/142；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.56%，位于同類可比基金102/142；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.71%，位于同類可比基金136/142；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.52%，位于同類可比基金104/142。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.4988，位于同類可比基金127/142。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為3.09%，同類可比基金排名113/142。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為4.78%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為15.13%，同類平均為18.35%。2020年末基金達(dá)到25.61%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為8.42%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.72億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是工商銀行、長(zhǎng)江電力、南京銀行、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)平安、中國(guó)神華、江蘇銀行、建設(shè)銀行、恒瑞醫(yī)藥、皖通高速。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀廣利混合A：2025年第二季度利潤(rùn)269.89萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.59%)

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