富國軍工主題混合A：2025年第二季度利潤3.3億元 凈值增長率10.94%

　　AI基金富國軍工主題混合A（005609）披露2025年二季報，第二季度基金利潤3.3億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1478元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為10.94%，截至二季度末，基金規(guī)模為33.54億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于先進(jìn)制造股票。截至7月21日，單位凈值為1.493元。基金經(jīng)理是孟浩之，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，富國創(chuàng)新發(fā)展兩年定期開放混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)29.62%；富國產(chǎn)業(yè)驅(qū)動混合A最低，為14.52%。

　　基金管理人在二季報中表示，2025 年上半年，軍工行業(yè)觸底回升，有兩波較為明顯的漲幅。其中一季度行業(yè)上游電子元器件公司的景氣度回升，帶動行業(yè)整體復(fù)蘇的預(yù)期上升，而二季度受印巴空戰(zhàn)的事件性影響，軍貿(mào)相關(guān)標(biāo)的關(guān)注度大幅上升，帶動整個板塊股價上漲。整體上看，上半年行業(yè)的上漲更多來自于對積極預(yù)期的定價。在組合的運(yùn)作過程中，我們保持了相對均衡的配置，對主題類和基本面類標(biāo)的均有所配置。在上市公司實(shí)地調(diào)研及投資研究的過程中，某些上市公司的技術(shù)突破和長期增長空間令人興奮，后續(xù)我們將持續(xù)跟蹤布局。

　　截至7月21日，富國軍工主題混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.81%，位于同類可比基金69/171；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.64%，位于同類可比基金42/171；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.31%，位于同類可比基金92/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-25.79%，位于同類可比基金54/126。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2269，位于同類可比基金58/120。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為52%，同類可比基金排名64/122。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為26.52%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.95%，同類平均為87.02%。2022年末基金達(dá)到93.34%的最高倉位，2019年三季度末最低，為84.3%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為33.54億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是中航高科、中航光電、火炬電子、航天電器、菲利華、國科軍工、西部超導(dǎo)、航天電子、西部材料、國?？萍?/a>。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：富國軍工主題混合A：2025年第二季度利潤3.3億元 凈值增長率10.94%)

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