工銀科技創(chuàng)新6個(gè)月定開混合A：2025年第二季度利潤593.83萬元 凈值增長率6.08%

　　AI基金工銀科技創(chuàng)新6個(gè)月定開混合A（009364）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤593.83萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.058元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.08%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.04億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至7月21日，單位凈值為1.049元?；鸾?jīng)理是夏雨，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，工銀創(chuàng)業(yè)板兩年定開混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)30.17%；工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A最低，為23.62%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，通過產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，我們觀察到幾個(gè)較為明確的產(chǎn)業(yè)趨勢：1、模型能力逐步提升，商業(yè)化落地探索加速，部分領(lǐng)域可能出現(xiàn)爆款；2、海外以不同的方式追求大模型能力的提升，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈先進(jìn)制造能力和材料性能要求越來越高，同時(shí)由于需求高增、供給擴(kuò)張不足，國內(nèi)更多公司開始切入海外相關(guān)供應(yīng)鏈；3、美國追求AGI主導(dǎo)權(quán)，對(duì)中國的AI能力嚴(yán)格限制，帶來國產(chǎn)替代的機(jī)會(huì)。我們的基金配置以這三個(gè)方向?yàn)橹攸c(diǎn)，要注意到，不同方向階段性確定性和賠率不同，個(gè)股機(jī)會(huì)也需要逐漸確認(rèn)，綜合評(píng)估之后會(huì)靈活增減倉。對(duì)格局穩(wěn)定且預(yù)期收益率合理的標(biāo)的，堅(jiān)持長期持有。

　　截至7月21日，工銀科技創(chuàng)新6個(gè)月定開混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.22%，位于同類可比基金118/328；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.53%，位于同類可比基金71/328；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.22%，位于同類可比基金178/312；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.22%，位于同類可比基金109/249。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1066，位于同類可比基金166/249。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為30.57%，同類可比基金排名241/250。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為27.92%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為86.96%，同類平均為85.8%。2021年上半年末基金達(dá)到96%的最高倉位，2022年一季度末最低，為67.04%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.04億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是小米集團(tuán)-W、騰訊控股、愷英網(wǎng)絡(luò)、吉比特、燦勤科技、芯源微、果麥文化、金蝶國際、源杰科技、華峰測控。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀科技創(chuàng)新6個(gè)月定開混合A：2025年第二季度利潤593.83萬元 凈值增長率6.08%)

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