東方紅啟恒三年持有混合A：2025年第二季度利潤2195.88萬元 凈值增長率3.98%

　　AI基金東方紅啟恒三年持有混合A（910004）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤2195.88萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.331元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.98%，截至二季度末，基金規(guī)模為6.31億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月18日，單位凈值為9.94元?；鸾?jīng)理是李競和胡曉。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，在消費(fèi)板塊調(diào)整之后，逐步布局消費(fèi)局部相關(guān)頭寸，一方面觀察到一些偏服務(wù)業(yè)的刺激、軟性的調(diào)節(jié)措施是有效的，比如增加假期，既可以調(diào)節(jié)產(chǎn)能也可以增加需求，而消費(fèi)作為一個(gè)大市場，其中的結(jié)構(gòu)性變化也值得關(guān)注；二季度市場熱度主要集中在新消費(fèi)及創(chuàng)新藥，而科技板塊遇冷，海外算力及應(yīng)用尚在有序發(fā)展中，算力成本下降后的行業(yè)長期空間也較確定，因此持續(xù)關(guān)注 AI 應(yīng)用行業(yè)的發(fā)展進(jìn)度；隨著服務(wù)物流和電商行業(yè)的再發(fā)展，即時(shí)零售和傳統(tǒng)零售行業(yè)會發(fā)生較大程度變化，我們也關(guān)注其未來對全產(chǎn)業(yè)的影響趨勢。

　　截至7月18日，東方紅啟恒三年持有混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.74%，位于同類可比基金146/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.66%，位于同類可比基金170/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.80%，位于同類可比基金232/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-4.76%，位于同類可比基金84/239。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1122，位于同類可比基金93/240。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為25.41%，同類可比基金排名214/240。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.28%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為78.79%，同類平均為85.68%。2025年上半年末基金達(dá)到89.81%的最高倉位，2024年上半年末最低，為66.22%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為6.31億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是泡泡瑪特、美團(tuán)-W、思摩爾國際、萬辰集團(tuán)、分眾傳媒、長江電力、海南橡膠、恒瑞醫(yī)藥、中國海洋石油、敏實(shí)集團(tuán)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東方紅啟恒三年持有混合A：2025年第二季度利潤2195.88萬元 凈值增長率3.98%)

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