剛剛，基金十大重倉(cāng)股出爐！小米、新易盛現(xiàn)身

　　7月21日，公募基金2025年二季報(bào)披露完畢。公募基金最新前十大重倉(cāng)股出爐，分別是騰訊控股、寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)、紫金礦業(yè)、小米集團(tuán)-W、立訊精密、阿里巴巴-W、新易盛、中芯國(guó)際。

　　與2025年一季度末相比，小米集團(tuán)-W、新易盛新晉公募基金前十大重倉(cāng)股，比亞迪、五糧液退出前十大重倉(cāng)股。

騰訊控股仍位列第一大重倉(cāng)股

　　根據(jù)天相投顧提供的數(shù)據(jù)，繼一季度末取代寧德時(shí)代，成為公募基金第一大重倉(cāng)股后，二季度末，騰訊控股仍位列公募基金第一大重倉(cāng)股。截至二季度末，公募基金持有騰訊控股市值達(dá)591.56億元。公募基金第二大重倉(cāng)股是寧德時(shí)代，截至二季度末，公募基金持有寧德時(shí)代市值達(dá)520.51億元。

　　位列公募基金第三到第十大重倉(cāng)股的分別是貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)、紫金礦業(yè)、小米集團(tuán)-W、立訊精密、阿里巴巴-W、新易盛、中芯國(guó)際。截至二季度末，公募基金持有上述個(gè)股市值均超160億元。

　　與2025年一季度末相比，小米集團(tuán)-W、新易盛新晉前十大重倉(cāng)股，比亞迪、五糧液退出前十大重倉(cāng)股。

　　從增持的情況來看，今年二季度，公募基金增持市值最多的是中際旭創(chuàng)和新易盛，分別增持139.72億元和128.88億元。另外，公募基金增持滬電股份的市值超過80億元；增持信達(dá)生物、泡泡瑪特、勝宏科技、三生制藥的市值均超過60億元。

　　從減持的情況來看，今年二季度，公募基金減持市值最多的是比亞迪，減持165.06億元；公募基金減持阿里巴巴-W、立訊精密、騰訊控股的市值均超過100億元。貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、美的集團(tuán)、山西汾酒等消費(fèi)股也被公募基金減持較多。

科技、醫(yī)藥、新消費(fèi)“三箭齊發(fā)”

　　二季度，醫(yī)藥板塊表現(xiàn)突出，尤其是港股創(chuàng)新藥，公募基金增持的前十大個(gè)股中，有兩家港股醫(yī)藥公司。

　　其中，三生制藥二季度股價(jià)漲幅達(dá)97.74%，二季度，公募基金整體增持三生制藥的市值為60.52億元。多位知名基金經(jīng)理也在二季度增持了三生制藥，比如葛蘭管理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新截至二季度末的第一大重倉(cāng)股就是三生制藥，一季度末時(shí)，三生制藥還未進(jìn)入中歐醫(yī)療創(chuàng)新的前十大重倉(cāng)股。

　　另一家港股創(chuàng)新藥公司信達(dá)生物二季度股價(jià)漲幅為68.24%，也有多位知名基金經(jīng)理在二季度增持信達(dá)生物，該公司新進(jìn)入胡宜斌管理的華安景氣領(lǐng)航、趙蓓管理的工銀成長(zhǎng)精選、陶燦管理的建信興潤(rùn)一年持有等基金的前十大重倉(cāng)股。

　　科技、新消費(fèi)等方向也受到了公募基金的青睞，中際旭創(chuàng)、新易盛、泡泡瑪特等公司也在二季度獲得公募基金較多的增持，上述公司二季度股價(jià)漲幅分別為48.46%、81.97%、71.05%。何帥管理的交銀阿爾法、高楠管理的永贏睿信等基金在二季度增持了中際旭創(chuàng)，傅鵬博和朱璘管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值等基金二季度增持了新易盛，李曉星和張萍管理的銀華心享一年持有、胡昕煒管理的匯添富價(jià)值領(lǐng)先等基金在二季度增持了泡泡瑪特。

多家機(jī)構(gòu)對(duì)下半年行情保持樂觀

　　景順長(zhǎng)城基金基金經(jīng)理劉彥春表示，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景始終信心十足。國(guó)家轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向是明確的，全要素生產(chǎn)率必將受益于此、逐步提升。地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈占我國(guó)經(jīng)濟(jì)體的比重逐年下降，考慮到地產(chǎn)庫(kù)存分布的不均衡性，以及穩(wěn)地產(chǎn)政策陸續(xù)出臺(tái)，地產(chǎn)銷售、價(jià)格、投資距離底部不再遙遠(yuǎn)。一旦資產(chǎn)價(jià)格全面企穩(wěn)，巨量的居民超額儲(chǔ)蓄將逐步釋放。繼續(xù)看好國(guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)，特別是基于短期景氣下行估值持續(xù)收縮的優(yōu)質(zhì)公司。企業(yè)經(jīng)營(yíng)護(hù)城河、企業(yè)家能力才是股東價(jià)值創(chuàng)造的真正來源。

　　銀華基金基金經(jīng)理李曉星對(duì)于下半年的行情保持相對(duì)樂觀的判斷，他表示，一些上半年調(diào)整充分的科技股以及漲幅不大的紅利股是接下來布局的重點(diǎn)。李曉星持續(xù)看好港股科技龍頭，他表示，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商不論是在產(chǎn)品端還在資本開支端都出現(xiàn)較為積極的信號(hào)，是AI浪潮下最直接的受益者。業(yè)績(jī)層面，港股科技龍頭業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)估值水平仍處于較為合理的狀態(tài)。他認(rèn)為港股科技巨頭是產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和基本面趨勢(shì)共振的方向。

　　對(duì)于上半年走出獨(dú)立行情的創(chuàng)新藥板塊，李曉星表示，核心邏輯是國(guó)內(nèi)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)升級(jí)加速，具有國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)力的在研產(chǎn)品越來越多，管線出海交易活躍；同時(shí)，國(guó)內(nèi)政策端的積極信號(hào)為板塊注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。看好國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，但在投資上需把握節(jié)奏。

　　興證全球基金基金經(jīng)理謝治宇在二季報(bào)中表示，短期來看，以AI算力為代表的先進(jìn)制造有望成為國(guó)內(nèi)投資需求的“壓艙石”，長(zhǎng)期而言，這一領(lǐng)域有助于進(jìn)一步提升經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的附加值，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)繼續(xù)向高質(zhì)量方向轉(zhuǎn)型。

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)）

(原標(biāo)題：剛剛，基金十大重倉(cāng)股出爐！小米、新易盛現(xiàn)身)

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