國(guó)富安頤穩(wěn)健6個(gè)月持有期混合A：2025年第二季度利潤(rùn)12.88萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.52%

　　AI基金國(guó)富安頤穩(wěn)健6個(gè)月持有期混合A（017886）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)12.88萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0155元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.52%，截至二季度末，基金規(guī)模為1035.28萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月18日，單位凈值為1.099元?；鸾?jīng)理是王曉寧和沈竹熙，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，國(guó)富鑫頤收益混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)7.56%；國(guó)富安頤穩(wěn)健6個(gè)月持有期混合A最低，為6.51%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，權(quán)益方面，報(bào)告期內(nèi)的股票倉(cāng)位保持 15%左右。在股票的行業(yè)和風(fēng)格配置上，保持行業(yè)配置的方向到紅利和深度價(jià)值方向，并適當(dāng)向穩(wěn)健成長(zhǎng)偏移，紅利方向上增加了消費(fèi)紅利的權(quán)重，并取得較好的絕對(duì)收益。后續(xù)，我們將繼續(xù)執(zhí)行“中低倉(cāng)位+港 A 股紅利”的絕對(duì)收益策略，在控制回撤的前提下，降低組合波動(dòng)率，追求合理的回報(bào)水平。需要強(qiáng)調(diào)的是，我們更看重未來(lái)的紅利，而非當(dāng)下的紅利，同時(shí)更多的配置的港股。這使得我們的組合，相比傳統(tǒng)紅利策略會(huì)略偏向成長(zhǎng)因子策略，這也增強(qiáng)了組合適應(yīng)不同經(jīng)濟(jì)周期的能力。固收方面，本基金在二季度適度提高了持倉(cāng)和久期，投資品種以利率債、存單、政策行二級(jí)資本債、高評(píng)級(jí)信用債為主。

　　截至7月18日，國(guó)富安頤穩(wěn)健6個(gè)月持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.19%，位于同類可比基金572/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.07%，位于同類可比基金267/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.51%，位于同類可比基金310/630。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月27日，基金成立以來(lái)夏普比率為1.4105。

　　截至7月18日，基金成立以來(lái)最大回撤為1.22%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年一季度，為1.1%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為10.29%，同類平均為18.92%。2025年上半年末基金達(dá)到14.6%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為5.61%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1035.28萬(wàn)元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是貴州茅臺(tái)、中信銀行、新致軟件、中國(guó)鐵塔、川投能源、保利物業(yè)、興業(yè)銀行、騰訊控股、中廣核礦業(yè)、華陽(yáng)股份。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)富安頤穩(wěn)健6個(gè)月持有期混合A：2025年第二季度利潤(rùn)12.88萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.52%)

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