太平醫(yī)療創(chuàng)新混合發(fā)起式A：2025年第二季度利潤(rùn)105.78萬元 凈值增長(zhǎng)率8.22%

　　AI基金太平醫(yī)療創(chuàng)新混合發(fā)起式A（021027）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)105.78萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0924元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為8.22%，截至二季度末，基金規(guī)模為1398.27萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至7月18日，單位凈值為1.381元?；鸾?jīng)理是陸玲玲。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，中國(guó)創(chuàng)新藥處于創(chuàng)新收獲期，一方面國(guó)內(nèi)進(jìn)入新產(chǎn)品上市商業(yè)化階段，另一方面借助 MNC 的海外授權(quán)交易分享海外市場(chǎng)，從而盈利能力進(jìn)入非線性的高速增長(zhǎng)階段。這一產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)仍將延續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。在大額 BD 授權(quán)的催化下，創(chuàng)新藥估值在二季度快速提升，對(duì)創(chuàng)新藥的投資也進(jìn)入難度升級(jí)的階段。由于賠率的下降，對(duì)確定性的要求大幅提升。

　　截至7月18日，太平醫(yī)療創(chuàng)新混合發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為25.29%，位于同類可比基金73/138；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為47.05%，位于同類可比基金61/138；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為38.14%，位于同類可比基金74/133。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為1.1358。

　　截至7月18日，基金成立以來最大回撤為17.25%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為11.32%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為72.17%，同類平均為86.95%。2025年一季度末基金達(dá)到78.93%的最高倉位，2024年三季度末最低，為57.02%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1398.27萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是恒瑞醫(yī)藥、康方生物、康諾亞-B、再鼎醫(yī)藥、百濟(jì)神州、艾力斯、迪哲醫(yī)藥、科倫藥業(yè)、信達(dá)生物、苑東生物。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：太平醫(yī)療創(chuàng)新混合發(fā)起式A：2025年第二季度利潤(rùn)105.78萬元 凈值增長(zhǎng)率8.22%)

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