金鷹大視野混合A：2025年第二季度利潤(rùn)136.16萬元 凈值增長(zhǎng)率2.58%

　　AI基金金鷹大視野混合A（013209）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)136.16萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0173元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.58%，截至二季度末，基金規(guī)模為5632.66萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月18日，單位凈值為0.78元?；鸾?jīng)理是楊曉斌，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，金鷹大視野混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)30.81%；金鷹技術(shù)領(lǐng)先混合A最低，為2.47%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，操作上，二季度本組合整體策略變化不大，組合維持高倉位，核心倉位還是維持成長(zhǎng)+紅利的啞鈴策略，港股持倉主要集中在創(chuàng)新藥、互聯(lián)網(wǎng)、新消費(fèi)和紅利四大板塊，順周期品種需等待更明確的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇信號(hào)出現(xiàn)。在4月份貿(mào)易戰(zhàn)博弈的情況下，我們并沒有大幅降低外需品種（也在短期承受較大回撤），而是更嚴(yán)格篩選持倉中有能力通過各種方式規(guī)避關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)的品種；降低了組合順周期的比重，白酒、機(jī)器人和汽車零部件持倉降低，并增加了海外和國(guó)內(nèi)算力的相關(guān)持倉；新消費(fèi)和創(chuàng)新藥方面，隨著相關(guān)個(gè)股上漲，逐步兌現(xiàn)當(dāng)中漲幅較大且業(yè)績(jī)確定性弱的品種，集中持倉下半年催化較多且業(yè)績(jī)較優(yōu)的品種；大金融方面，隨著銀行股的上漲逐步降低銀行的持倉，增加非銀的配置；紅利周期方面，隨著高頻數(shù)據(jù)邊際走弱，我們將工程機(jī)械持倉比例降低，增加了二季度供需格局相較更好的有色，景氣和紅利優(yōu)勢(shì)兼具。

　　截至7月18日，金鷹大視野混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為16.83%，位于同類可比基金125/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為19.68%，位于同類可比基金102/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為30.81%，位于同類可比基金126/584；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-8.18%，位于同類可比基金118/324。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0671，位于同類可比基金129/319。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為38.7%，同類可比基金排名188/322。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為93.84%，同類平均為83.27%。2023年三季度末基金達(dá)到94.44%的最高倉位，2022年一季度末最低，為88.45%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為5632.66萬元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、招商銀行、寧德時(shí)代、中聯(lián)重科、中國(guó)東方教育、工業(yè)富聯(lián)、吉利汽車、格力電器、宏創(chuàng)控股、新華保險(xiǎn)。

　　核校：王博

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：金鷹大視野混合A：2025年第二季度利潤(rùn)136.16萬元 凈值增長(zhǎng)率2.58%)

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