華夏國企改革混合：2025年第二季度利潤459.86萬元 凈值增長率3.21%

　　AI基金華夏國企改革混合（001924）披露2025年二季報，第二季度基金利潤459.86萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0383元。報告期內，基金凈值增長率為3.21%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.48億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月18日，單位凈值為1.277元?；鸾浝硎前钅?，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，華夏核心價值混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達17.53%；華夏國企改革混合最低，為8.22%。

　　基金管理人在二季報中表示，本基金堅持精選受益于國家政策的優(yōu)質企業(yè)，重點關注國企改革所帶來的投資機遇，保持均衡配置，注重風險收益匹配性，適度利用市場各類機會進行投資操作。報告期內，本基金根據收益率空間調整穩(wěn)定收益和成長類個股的比重，適度增加了有色、銀行行業(yè)的配置，加大了個股治理改善邏輯和有預期差的成長方向的個股權重。展望未來，在出口壓力增大之下，“穩(wěn)增長”、“內循環(huán)”政策出臺節(jié)奏或早于市場此前預期?？紤]到內外部宏觀環(huán)境變化，我們將持續(xù)關注內需板塊、關稅反制。2025 年投資主線來自中美博弈背景，促內需、強科技、擴大開放、調整產業(yè)結構是后續(xù)重點的研究方向。

　　截至7月18日，華夏國企改革混合近三個月復權單位凈值增長率為7.31%，位于同類可比基金587/880；近半年復權單位凈值增長率為7.13%，位于同類可比基金506/880；近一年復權單位凈值增長率為8.22%，位于同類可比基金652/880；近三年復權單位凈值增長率為-29.72%，位于同類可比基金758/871。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2704，位于同類可比基金703/875。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為53.54%，同類可比基金排名61/873。單季度最大回撤出現在2024年一季度，為28.21%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.91%，同類平均為80.43%。2019年三季度末基金達到93.24%的最高倉位，2024年三季度末最低，為80.34%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.48億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是北方華創(chuàng)、小商品城、建發(fā)股份、山推股份、航發(fā)動力、柳工、中航光電、一拖股份、華工科技、廣日股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：華夏國企改革混合：2025年第二季度利潤459.86萬元 凈值增長率3.21%)

(責任編輯：system)