國(guó)聯(lián)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：2025年第二季度利潤(rùn)1330.75萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率12.22%

　　AI基金國(guó)聯(lián)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（003145）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)1330.75萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1892元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為12.22%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.29億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至7月18日，單位凈值為1.935元?；鸾?jīng)理是柯海東，目前管理5只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，國(guó)聯(lián)消費(fèi)精選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)44.45%；國(guó)聯(lián)鑫銳精選一年持有混合A最低，為20.44%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，我們持續(xù)著重關(guān)注以下投資機(jī)會(huì)：

　　第一，AI驅(qū)動(dòng)的科技產(chǎn)業(yè)變革。AI產(chǎn)業(yè)過(guò)去兩年的快速發(fā)展，目前大模型的能力已經(jīng)到了能改變社會(huì)生產(chǎn)、生活的關(guān)鍵拐點(diǎn)。我們繼續(xù)堅(jiān)定看好國(guó)內(nèi)外算力產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)，自2024年末起，也更關(guān)注包括AI端側(cè)硬件、傳媒互聯(lián)網(wǎng)等AI應(yīng)用落地的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。在國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜的背景下，我們也高度關(guān)注國(guó)產(chǎn)算力芯片、半導(dǎo)體設(shè)備等領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)。

　　第二，內(nèi)需方向具備基本面韌性，或者持續(xù)創(chuàng)新的方向，我們?cè)谙M(fèi)股里選股邏輯可能會(huì)考慮：1）具備全球化能力的中國(guó)品牌消費(fèi)品；2）適應(yīng)消費(fèi)者追求性價(jià)比的渠道變革。

　　第三，出海方向仍是具有長(zhǎng)邏輯的方向，其中貿(mào)易摩擦可能性相對(duì)低的非美市場(chǎng)的空間廣闊，摩托車、新能源、工程機(jī)械、電子等等中國(guó)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域都具有長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力。

　　截至7月18日，國(guó)聯(lián)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為17.90%，位于同類可比基金27/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.17%，位于同類可比基金59/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為30.67%，位于同類可比基金39/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-3.38%，位于同類可比基金60/159。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3136，位于同類可比基金36/159。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為37.56%，同類可比基金排名87/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.2%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為91.31%，同類平均為88%。2021年末基金達(dá)到93.87%的最高倉(cāng)位，2025年一季度末最低，為85.21%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.29億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是科達(dá)制造、隆鑫通用、泰凌微、萬(wàn)辰集團(tuán)、四川路橋、海大集團(tuán)、南亞新材、華峰測(cè)控、沃爾核材、滬電股份。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)聯(lián)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：2025年第二季度利潤(rùn)1330.75萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率12.22%)

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