平安研究智選混合A：2025年第二季度利潤6.85萬元 凈值增長率2.22%

　　AI基金平安研究智選混合A（021576）披露2025年二季報，第二季度基金利潤6.85萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0318元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.22%，截至二季度末，基金規(guī)模為221.39萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于先進(jìn)制造股票。截至7月17日，單位凈值為1.159元?；鸾?jīng)理是張曉泉和張蔭先。

　　基金管理人在二季報中表示，我們在二季度基本維持一季度的持倉結(jié)構(gòu)，依然持有大制造領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司，包括手工具、板式家具設(shè)備、工程機械、通用注塑設(shè)備、高空安全作業(yè)設(shè)備、精密檢測設(shè)備、口腔器械等公司，這類公司基本都是所處細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司，由于所處行業(yè)在過去2-4年時間內(nèi)處于景氣下行階段，導(dǎo)致公司盈利、估值受到雙殺，但我們發(fā)現(xiàn)這類公司報表資產(chǎn)中包含充盈的凈現(xiàn)金資產(chǎn)、良好的經(jīng)營凈現(xiàn)金流，這些均有助于幫助公司挺過寒冬、提升份額，因此我們選擇在無人問津之時進(jìn)行買入，只要行業(yè)基本面出現(xiàn)拐點變化之時，便有機會獲得戴維斯雙擊的機會，即使需求復(fù)蘇不如預(yù)期，但賬上現(xiàn)金、經(jīng)營凈現(xiàn)金流、分紅比例也為買入的標(biāo)的提供安全墊或可控的回撤幅度。

　　截至7月17日，平安研究智選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.44%，位于同類可比基金24/171；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.79%，位于同類可比基金19/171。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.0848。

　　截至7月17日，基金成立以來最大回撤為14.66%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為12.22%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為79.77%，同類平均為87.08%。2024年末基金達(dá)到83.61%的最高倉位，2025年一季度末最低，為77.45%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為221.39萬元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是巨星科技、弘亞數(shù)控、中國龍工、海天國際、廣日股份、中際聯(lián)合、亞星錨鏈、三一重工、燕麥科技、美亞光電。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：平安研究智選混合A：2025年第二季度利潤6.85萬元 凈值增長率2.22%)

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