浙商智多寶穩(wěn)健一年持有期A：2025年第二季度利潤(rùn)14.47萬元 凈值增長(zhǎng)率0.61%

　　AI基金浙商智多寶穩(wěn)健一年持有期A（009568）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)14.47萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0059元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.61%，截至二季度末，基金規(guī)模為2414.27萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月17日，單位凈值為1.065元。基金經(jīng)理是劉新正和孫志剛。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，本基金主要采用股債配置的策略，股債配比根據(jù)權(quán)益端表現(xiàn)及產(chǎn)品回撤情況被動(dòng)調(diào)整，及時(shí)止損。本季度，智多寶的股票倉位基本保持穩(wěn)定。 股票層面：采用自下而上的選股方式構(gòu)建組合，對(duì)優(yōu)質(zhì)公司搭建資產(chǎn)定價(jià)模型，選擇隱含收益率較高的個(gè)股。股票組合體現(xiàn)了在管基金經(jīng)理的研究思考和研究團(tuán)隊(duì)的共同智慧。組合不偏向特定的行業(yè)，運(yùn)作相對(duì)均衡。我們期望以合理安全邊際買入、較高集中度持倉、較低換手率實(shí)現(xiàn)收益目標(biāo)。對(duì)于漲幅遠(yuǎn)超內(nèi)在價(jià)值的股票，我們遵守紀(jì)律減倉。

　　截至7月17日，浙商智多寶穩(wěn)健一年持有期A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.75%，位于同類可比基金245/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.15%，位于同類可比基金403/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.40%，位于同類可比基金386/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.02%，位于同類可比基金459/552。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.3425，位于同類可比基金490/546。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為8.32%，同類可比基金排名208/532。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為4.06%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為15.98%，同類平均為18.93%。2020年三季度末基金達(dá)到24.64%的最高倉位，2021年一季度末最低，為7.22%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2414.27萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是青島港、中國(guó)重汽、美的集團(tuán)、第一拖拉機(jī)股份、濰柴動(dòng)力、萬華化學(xué)、嘉友國(guó)際、貴州茅臺(tái)、常熟銀行、海容冷鏈。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：浙商智多寶穩(wěn)健一年持有期A：2025年第二季度利潤(rùn)14.47萬元 凈值增長(zhǎng)率0.61%)

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