鵬華創(chuàng)新升級混合A：2025年第二季度利潤7460.82萬元 凈值增長率17.42%

　　AI基金鵬華創(chuàng)新升級混合A（012093）披露2025年二季報，第二季度基金利潤7460.82萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1887元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為17.42%，截至二季度末，基金規(guī)模為3.13億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至7月17日，單位凈值為1.323元?；鸾?jīng)理是金笑非，目前管理6只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，鵬華醫(yī)藥科技股票A近一年復權單位凈值增長率最高，達88.79%；鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票最低，為35.39%。

　　基金管理人在二季報中表示，市場整體從去年 9 月份進入反轉后，醫(yī)藥行業(yè)也跟隨市場逐步進入反轉階段，其中結構性的做多方向以創(chuàng)新藥為主。

　　我們從 22 年底翻多創(chuàng)新藥后，一直重倉此方向，中間波動較多，但整體上倉位只加不減，所以吃到了本輪創(chuàng)新藥大漲的主要收益，過程中操作不多，以持股為主。 后續(xù)我們?nèi)灾衅诳春脛?chuàng)新藥板塊的景氣度，當然一些相對擁擠，估值高的個股也會擇機兌現(xiàn)收益。

　　截至7月17日，鵬華創(chuàng)新升級混合A近三個月復權單位凈值增長率為32.42%，位于同類可比基金45/138；近半年復權單位凈值增長率為66.70%，位于同類可比基金19/138；近一年復權單位凈值增長率為71.83%，位于同類可比基金14/133；近三年復權單位凈值增長率為49.54%，位于同類可比基金8/106。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.5998，位于同類可比基金6/105。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為33.09%，同類可比基金排名90/105。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為28.4%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為81.17%，同類平均為86.87%。2024年三季度末基金達到91.32%的最高倉位，2021年三季度末最低，為31.33%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為3.13億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是首藥控股、諾誠健華、迪哲醫(yī)藥、榮昌生物、百濟神州、信達生物、海創(chuàng)藥業(yè)、奧賽康、三生國健、和黃醫(yī)藥。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：鵬華創(chuàng)新升級混合A：2025年第二季度利潤7460.82萬元 凈值增長率17.42%)

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