鵬華消費(fèi)領(lǐng)先混合：2025年第二季度利潤(rùn)326.42萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.62%

　　AI基金鵬華消費(fèi)領(lǐng)先混合（160624）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)326.42萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0434元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.62%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.05億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月17日，單位凈值為2.807元?；鸾?jīng)理是孟昊，目前管理5只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，鵬華成長(zhǎng)領(lǐng)航兩年持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)12.26%；鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)股票最低，為2.03%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，二季度，部分消費(fèi)品公司漲幅比較大，我們對(duì)長(zhǎng)期市值已經(jīng)透支的公司做了一些減倉(cāng)，同時(shí)減倉(cāng)了一些白酒公司，我們認(rèn)為白酒長(zhǎng)期的需求存在比較大的問(wèn)題，產(chǎn)品價(jià)格的壓力對(duì)需求的反噬性目前才剛剛開(kāi)始。我們加倉(cāng)了一些短期數(shù)據(jù)不錯(cuò)，長(zhǎng)期仍有空間的消費(fèi)品種，同時(shí)加倉(cāng)了醫(yī)藥。我們認(rèn)為消費(fèi)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍然存在，符合年輕人消費(fèi)趨勢(shì)的品類尤其值得關(guān)注。醫(yī)藥行業(yè)在創(chuàng)新的加持下，迎來(lái)了出海的機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為是個(gè)大的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。

　　截至7月17日，鵬華消費(fèi)領(lǐng)先混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.48%，位于同類可比基金426/881；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.81%，位于同類可比基金554/881；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.82%，位于同類可比基金594/881；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-36.79%，位于同類可比基金816/871。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.557，位于同類可比基金840/875。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為49.26%，同類可比基金排名114/865。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.51%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為87.03%，同類平均為80.32%。2020年上半年末基金達(dá)到93.44%的最高倉(cāng)位，2023年上半年末最低，為76.73%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.05億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、海大集團(tuán)、格力電器、愷英網(wǎng)絡(luò)、潮宏基、珠江啤酒、惠泰醫(yī)療、東鵬飲料、燕京啤酒、信立泰。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華消費(fèi)領(lǐng)先混合：2025年第二季度利潤(rùn)326.42萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.62%)

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