永贏半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)智選混合發(fā)起A：2025年第二季度利潤1447.71萬元 凈值增長率8.94%

　　AI基金永贏半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)智選混合發(fā)起A（015967）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤1447.71萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1436元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.94%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.96億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至7月16日，單位凈值為1.166元?；鸾?jīng)理是張海嘯，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至7月16日，永贏半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)智選混合發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)55.92%；永贏優(yōu)質(zhì)生活混合A最低，為30.12%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，我們有三點(diǎn)建議：第一，單一行業(yè)可能面臨政策調(diào)整、技術(shù)迭代等不可預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，希望大家能夠適當(dāng)分散投資，從更理性、更長期的角度做好資產(chǎn)配置，不要把資金全部押注到單一產(chǎn)品；第二，基金定投可以平滑成本，但需匹配一定時(shí)間的投資周期，也可以設(shè)置一定的止盈目標(biāo)，避免情緒化操作；第三，該類產(chǎn)品更適合做衛(wèi)星倉位，風(fēng)險(xiǎn)匹配原則決定了我們不能在衛(wèi)星倉位上有太多的風(fēng)險(xiǎn)敞口暴露。在充滿不確定性的投資市場中，科學(xué)的資產(chǎn)配置策略是守護(hù)財(cái)富增長的關(guān)鍵。

　　截至7月16日，永贏半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)智選混合發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.14%，位于同類可比基金186/202；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.09%，位于同類可比基金102/202；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為55.92%，位于同類可比基金20/201。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.4668。

　　截至7月16日，基金成立以來最大回撤為45.01%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為25.6%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為83.6%，同類平均為84.94%。2024年末基金達(dá)到92.69%的最高倉位，2022年三季度末最低，為22.81%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.96億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是中芯國際、茂萊光學(xué)、匯成真空、福晶科技、福光股份、中科飛測、北方華創(chuàng)、芯源微、波長光電、奧普光電。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：永贏半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)智選混合發(fā)起A：2025年第二季度利潤1447.71萬元 凈值增長率8.94%)

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