科創(chuàng)成長層近了！中國結(jié)算與上交所再推新舉措 券商、上市公司各行動

　　僅過去三天，從監(jiān)管到上市公司，再到券商，科創(chuàng)成長層全面“動起來了”！

　　財聯(lián)社記者采訪了解到，圍繞科創(chuàng)成長層的建設(shè)，投資者服務(wù)等維度，至少已有四個方面工作展開。

　　一是券商根據(jù)上交所配套業(yè)務(wù)規(guī)則，加緊部署系統(tǒng)升級，更新并上線科創(chuàng)板成長層股票交易相關(guān)服務(wù)功能。

　　據(jù)記者不完全調(diào)研，已有超20家券商正在申請權(quán)限正待上線服務(wù)，且就在7月15日晚間，例如國泰海通證券等頭部券商已上線相關(guān)服務(wù)。中信證券等部分券商APP有關(guān)技術(shù)人員告訴記者，公司正在加緊上線相關(guān)服務(wù)。

　　比如國金證券方面告訴記者，目前，公司已開通科創(chuàng)板權(quán)限的客戶，可7×24小時登錄國金傭金寶App，只需簽署科創(chuàng)板成長層風(fēng)險揭示書，即可參與科創(chuàng)板成長層股票交易；若投資者未開通過科創(chuàng)板交易權(quán)限，則需先開通科創(chuàng)板交易權(quán)限，再簽署風(fēng)險揭示書，便可參與交易。

　　也有不少券商反饋，7月15日起，投資者可在APP端在線申請該權(quán)限，并獲取科創(chuàng)板投教知識及相關(guān)服務(wù)，服務(wù)上線具體時點各家不一致。不過可以明確的是，具備“50萬元資產(chǎn)＋2年經(jīng)驗”的資金資質(zhì)和投資經(jīng)驗即可參與科創(chuàng)成長層投資。

　　對于券商而言，這既是機遇也是挑戰(zhàn)。一方面，隨著更多企業(yè)有望通過科創(chuàng)成長層進入資本市場，券商的投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀業(yè)務(wù)等都可能迎來新的業(yè)務(wù)增量。但另一方面，對券商的專業(yè)服務(wù)能力、風(fēng)險把控能力等也提出了更高要求。

　　受訪的多數(shù)券商表態(tài)，將堅決落實科創(chuàng)板 “1+6” 改革相關(guān)要求，以服務(wù)實體經(jīng)濟為使命，不斷夯實融資端、投資端、交易端的相關(guān)工作，助力優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)登陸科創(chuàng)成長層；同時加強投資者教育，向投資者全面、精準地介紹科創(chuàng)成長層相關(guān)規(guī)則制度和風(fēng)險特征，落實好科創(chuàng)成長層投資者適當性管理工作，為改革平穩(wěn)落地打好基礎(chǔ)。

　　二是上交所正有序組織科創(chuàng)成長層風(fēng)險揭示書簽署工作，并明確要求券商要加強投資者適當性管理。

　　為了幫助投資者更好理解未盈利企業(yè)股票的投資風(fēng)險，上交所修訂了《會員管理業(yè)務(wù)指南第2號——風(fēng)險揭示書必備條款》，其中新增了《科創(chuàng)板科創(chuàng)成長層企業(yè)股票投資風(fēng)險揭示書必備條款》，逐項說明科創(chuàng)成長層企業(yè)具有的未盈利風(fēng)險、科技研發(fā)風(fēng)險以及相應(yīng)的股票投資風(fēng)險、股價波動風(fēng)險等。上交所要求，開展科創(chuàng)板股票經(jīng)紀業(yè)務(wù)的券商需要據(jù)此制定《科創(chuàng)板科創(chuàng)成長層企業(yè)股票投資風(fēng)險揭示書》，做好普通投資者簽署工作。

　　其中，普通投資者首次申請開通科創(chuàng)板交易權(quán)限時，需要簽署《科創(chuàng)板股票投資者風(fēng)險揭示書》，如果希望參與新注冊的科創(chuàng)成長層股票的申購、交易，還需要簽署《科創(chuàng)成長層風(fēng)險揭示書》。對于已開通科創(chuàng)板交易權(quán)限的存量普通投資者，只有在簽署《科創(chuàng)成長層風(fēng)險揭示書》后，方可參與新注冊的科創(chuàng)成長層股票的申購、交易。

　　目前，上交所已下發(fā)最新通知，明確要求券商要制定完善科創(chuàng)成長層投資者適當性管理的相關(guān)工作制度，落實落細客戶管理職責(zé)，包括：

　　1.應(yīng)當抓緊完成科創(chuàng)成長層風(fēng)險揭示書簽署和風(fēng)險提示等技術(shù)系統(tǒng)就緒工作；在投資者簽署風(fēng)險揭示書等相關(guān)文件前，應(yīng)當給予投資者充分合理的閱讀時間，審慎判斷是否參與科創(chuàng)成長層股票交易；

　　2.會員應(yīng)當切實做好投資者教育，通過多種渠道和方式向投資者介紹科創(chuàng)成長層股票交易相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險事項等，為投資者答疑解惑。

　　3.上交所將持續(xù)督促券商做好科創(chuàng)成長層投資者適當性管理工作，并適時開展監(jiān)督檢查。

　　值得一提的是，為凝聚行業(yè)共識，穩(wěn)妥有序地推進科創(chuàng)成長層改革落地，上交所于 7 月 14 日舉辦科創(chuàng)成長層證券公司專題培訓(xùn)會，120 家證券公司的 330 多名合規(guī)風(fēng)控、經(jīng)紀業(yè)務(wù)及技術(shù)條線相關(guān)負責(zé)人參會。培訓(xùn)圍繞科創(chuàng)板 “1+6” 改革措施，對科創(chuàng)成長層總體改革思路和基本原則進行了深入解讀，介紹了資深專業(yè)機構(gòu)投資者、預(yù)先審閱等 6 項創(chuàng)新改革舉措，詳細講解了科創(chuàng)成長層投資者適當性管理工作要求、業(yè)務(wù)和技術(shù)準備相關(guān)實施要求，并針對證券公司反饋的業(yè)務(wù)和技術(shù)重點難點問題答疑釋惑，督促證券公司發(fā)揮資本市場 “看門人” 作用，為科創(chuàng)成長層改革保駕護航。

　　三是監(jiān)管正落實科創(chuàng)成長層投資者風(fēng)險簽署工作。

　　記者了解到，中國結(jié)算公司要求，自今年9月22日起，對于已簽署科創(chuàng)成長層風(fēng)險揭示書的科創(chuàng)板普通投資者，和可投資新注冊科創(chuàng)成長層企業(yè)股票的科創(chuàng)板專業(yè)投資者，券商應(yīng)將其證券賬戶的簽約類別標注為C；對于未簽署科創(chuàng)成長層風(fēng)險揭示書的新增科創(chuàng)板普通投資者，和不可投資新注冊科創(chuàng)成長層企業(yè)股票的新增科創(chuàng)板專業(yè)投資者，券商應(yīng)將其證券賬戶的簽約類別標注為K；此外，對于存量科創(chuàng)板投資者，將于今年9月19日日終后將其證券賬戶的簽約類別統(tǒng)一標注為K。

　　四是上市公司也在動員中。

　　這次科創(chuàng)板改革沒有針對未盈利企業(yè)納入科創(chuàng)成長層設(shè)置額外的上市門檻，存量32家未盈利企業(yè)將自指引發(fā)布實施之日起進入科創(chuàng)成長層，新注冊的未盈利企業(yè)將自上市之日起進入。

　　東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，具體來看，32家尚未摘“U”的存量公司包括：澤璟制藥、君實生物、前沿生物、青云科技和輝光電、精進電動、百濟神州、迪哲醫(yī)藥、邁威生物、翱捷科技、亞虹醫(yī)藥、首藥控股、海創(chuàng)藥業(yè)、云從科技、益方生物、奧比中光、盟科藥業(yè)、諾誠健華、信科移動、星環(huán)科技、裕太微、云天勵飛、天智航、奇安信、寒武紀、億華通、埃夫特、慧智微、芯聯(lián)集成、智翔金泰、盛科通信、中巨芯。

　　隨著各項舉措的持續(xù)推進和落實，科創(chuàng)成長層未來將如何影響資本市場的格局，如何助力科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，又將給投資者帶來哪些新的機遇和挑戰(zhàn)，市場正拭目以待。財聯(lián)社記者也將持續(xù)關(guān)注相關(guān)進展，為投資者帶來最新報道。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標題：科創(chuàng)成長層近了！中國結(jié)算與上交所再推新舉措，券商、上市公司各行動)

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