上證早知道｜提振消費 北京出招；海上風電 大消息；兩大稀土巨頭 宣布漲價

　　今日導讀

　　·《北京市深化改革提振消費專項行動方案》提出，力爭到2030年，北京市場總消費額年均增長5%左右。

　　·中國華能7月10日宣布，全球單機功率和風輪直徑最大的直驅型漂浮式海上風電機組在福建省福清市下線。

　　·包鋼股份、北方稀土雙雙宣布進一步上調稀土精礦關聯(lián)交易價格。

　　上證精選

　　·為更好滿足老年人多樣化服務需求，進一步釋放銀發(fā)消費潛力，民政部聯(lián)合商務部10日在山東省青島市啟動全國“養(yǎng)老服務消費季”活動，活動將持續(xù)至今年12月，主題為“惠老助老、品質生活”。

　　·自然資源部于10日發(fā)布消息，今年上半年，我國新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地38處，同比增長31%，其中大中型25處。今年上半年，我國非油氣礦產(chǎn)勘查投入資金66.93億元，同比增長了23.9%，保持快速增長勢頭。

　　·7月10日發(fā)布的《北京市深化改革提振消費專項行動方案》中提出，力爭到2030年，北京市場總消費額年均增長5%左右，打造2至3個千億級文商旅體融合消費新地標，在全球消費市場的輻射帶動能力、資源配置能力和創(chuàng)新引領能力進一步提升，國際消費中心城市建設取得新突破。

　　·7月10日，上海市規(guī)劃和自然資源局印發(fā)《上海城市空間治理領域人工智能應用暨量子城市空間智能建設工作實施方案》。其中提到，開展城市空間治理大模型研發(fā)。集中研發(fā)具備知識檢索、時空理解能力，架構可擴展、模型可插拔的云宇星空行業(yè)基座大模型。

　　·中國華能7月10日宣布，全球單機功率和風輪直徑最大的直驅型漂浮式海上風電機組在福建省福清市下線，單機功率17兆瓦，標志著我國在海上風電裝備制造領域取得新的突破。

　　·7月10日，馬斯克旗下公司xAI正式發(fā)布Grok 4，并稱其為世界上最強大的人工智能模型，可以支持長達256k token的上下文處理，允許進行復雜文檔分析與記憶性任務處理，在所有學科都能達到博士級別的水平。

　　上證聚焦

　　○世界人工智能大會即將啟幕全球AI治理合作路徑加快推進

　　7月10日，上海市政府新聞辦舉行2025世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議新聞發(fā)布會，介紹大會籌備進展情況。會上，工業(yè)和信息化部科技司副司長杜廣達表示，將推動中國—金磚國家人工智能發(fā)展與合作中心建設，聯(lián)合開放原子開源基金會、中國開發(fā)者網(wǎng)絡、開源中國等機構，在大會上發(fā)布《國際人工智能開源合作倡議》。

　　招商證券表示，國內AI龍頭企業(yè)和大模型產(chǎn)品圍繞核心技術攻堅和產(chǎn)業(yè)場景落地兩條主線持續(xù)發(fā)力?；ヂ?lián)網(wǎng)大廠以“多模態(tài)能力+跨行業(yè)應用”為發(fā)展目標，不斷擴增大模型的產(chǎn)業(yè)落地場景，推動數(shù)字經(jīng)濟高質量發(fā)展。

　　長城證券表示，智算中心作為信息基礎設施的重要組成部分，通過算力的生產(chǎn)、聚合、調度和釋放，能夠為快速增長的人工智能算力需求提供基礎支撐，未來隨著人工智能、大數(shù)據(jù)等新興技術驅動下的應用場景日益豐富，AI硬件、算力服務、模型應用等產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)的商業(yè)模式不斷創(chuàng)新發(fā)展，智算中心產(chǎn)業(yè)生態(tài)將加速形成，持續(xù)看好AIDC產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。

　　產(chǎn)業(yè)情報

　　7月10日，稀土永磁板塊盤中震蕩拉升，北方稀土漲停，盛和資源、九菱科技、中國稀土漲超5%。

　　同日晚間，北方稀土、包鋼股份雙雙發(fā)布公告，提高了第三季度稀土精礦交易價格。

　　據(jù)兩家上市公司披露，2025年第三季度稀土精礦交易價格調整為不含稅19109元/噸（干量，REO=50%），REO（稀土氧化物）每增減1%、不含稅價格增減382.18元/噸。據(jù)計算，該價格環(huán)比提升1.5%。

　　國泰海通證券表示，當前處于板塊行情第二階段，靜待內外盤漲價共振。由于2025年2月以來稀土商品價格到目前漲幅不大，因此板塊整體是緩慢向上。但隨著后續(xù)海外補庫需求傳導疊加國內新能源汽車旺季來臨，稀土價格有望繼續(xù)上漲，帶動板塊向第三階段過渡（即商品價格、股價共振上行）。隨著稀土價格中樞抬升，國內稀土磁材企業(yè)有望迎來業(yè)績、估值雙擊，優(yōu)選資源、磁材端龍頭企業(yè)。

　　公告快遞

　　○光華科技等上半年業(yè)績預增

　　光華科技預計實現(xiàn)凈利潤5100萬至5800萬元，同比增長375.05%至440.26%。公司持續(xù)加大專用化品板塊業(yè)務的拓展力度，突破行業(yè)重點標桿客戶，持續(xù)加大研發(fā)投入，進一步擴大公司在化學試劑及PCB化學品領域的領先優(yōu)勢。

　　飛榮達預計實現(xiàn)凈利潤1.55億至1.7億元，同比增長103.95%至123.69%。公司通信領域相關業(yè)務開展順利，整體銷售收入以及盈利能力均增長。其中，AI服務器散熱相關業(yè)務與部分重要客戶的合作有序推進中，營業(yè)收入顯著增長。

　　東陽光預計實現(xiàn)凈利潤5.83億至6.63億元，同比增長157.48%至192.81%。公司加速在智算中心液冷及人形機器人領域的戰(zhàn)略布局。一方面，與中際旭創(chuàng)聯(lián)合成立合資公司，整合資源，打造從技術研發(fā)到市場推廣的完整生態(tài)體系；另一方面，公司攜手智元機器人及北京大學武漢人工智能研究院等合作方，共同成立光谷東智具身智能機器人子公司。

　　中國重工預計實現(xiàn)凈利潤15億至18億元，同比增長181.73%至238.08%。公司發(fā)揮主建船型批量建造優(yōu)勢，強化精益管理，深化成本管控，提升效率效益，民船產(chǎn)品交付數(shù)量大幅增加，營業(yè)收入相應增長，經(jīng)營業(yè)績同比明顯提升。

　　中國船舶預計實現(xiàn)凈利潤28億至31億元，同比增加98.25%至119.49%。船舶行業(yè)整體保持良好發(fā)展態(tài)勢，公司手持訂單結構升級優(yōu)化；報告期內交付的民品船舶價格同比提升，建造成本管控得當，營業(yè)毛利同比增加。

　　天保基建預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9000萬元至1.3億元，比上年同期上升1581.80%至2329.27%。因公司全資子公司住宅項目于一季度沖回土地增值稅金額1.7億元，對本報告期歸屬于上市公司股東的凈利潤影響金額為1.7億元，使得公司本期業(yè)績同向大幅上升。

　　資金觀潮

　　○近一個月來港股主題ETF吸金320多億元

　　據(jù)Choice測算，最近1個月來，港股主題ETF凈申購額合計超過320億元。其中，港股創(chuàng)新藥、科技、紅利等領域持續(xù)吸引資金流入。

　　具體來看，匯添富港股通創(chuàng)新藥ETF凈申購額為38.36億元，廣發(fā)港股通非銀ETF凈申購額為32.64億元，富國港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF凈申購額為28.31億元。此外，廣發(fā)港股創(chuàng)新藥ETF、華夏恒生科技指數(shù)ETF凈申購額均超過20億元。

　　當前公募也在加大港股布局力度。僅7月以來，就有9只港股主題基金上報，包括富國恒指港股通ETF聯(lián)接基金、天弘國證港股通科技ETF、浦銀安盛港股通消費混合基金等。

　　華泰柏瑞基金表示，港股市場增量資金驅動特征明顯，從互聯(lián)網(wǎng)、新消費、紅利，到創(chuàng)新藥，越來越多港股優(yōu)質資產(chǎn)被全球資本所挖掘，投資者也將目光看向了港股。從機構投資者看，年金和養(yǎng)老金從2024年開始提升港股ETF的配置資金。隨著境內資本的港股定價權提升，港股有望逐步迎來估值體系的重塑。目前，對比全球主要市場估值水平，在港股市場ROE有望回升背景下，目前恒生指數(shù)PB估值在1.1倍左右，處于相對偏低的位置，意味著港股市場未來或仍有整體性機會。

　　○2機構席位買入晶澳科技

　　7月10日，晶澳科技獲2家機構席位合計買入1.55億元，占全天成交總額的6.31%。

　　國聯(lián)民生表示，公司電池產(chǎn)線已完成由P型向N型的技術路線切換，高性能產(chǎn)能結構應對供給側調整過程中的行業(yè)競爭壓力。2025年初，公司發(fā)布DeepBlue 5.0新品組件，功率達670W，效率達24.8%，雙面率達85%，可適應極寒、高原、干熱、沙塵、濕熱海洋等復雜電站環(huán)境，進一步完善全場景應用解決方案。同時，公司進一步擴大海外產(chǎn)能布局，除東南亞產(chǎn)線外，加速推進阿曼年產(chǎn)6GW電池、3GW組件產(chǎn)線建設，公司規(guī)劃于2026年一季度投產(chǎn)，全球戰(zhàn)略布局有望進一步完善。

（文章來源：上海證券報）

(原標題：上證早知道｜提振消費，北京出招；海上風電，大消息；兩大稀土巨頭，宣布漲價)

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