工銀瑞信基金：上半年業(yè)績?nèi)€綻放 構(gòu)建全球資產(chǎn)配置能力

　　中證報中證網(wǎng)訊（王珞）今年以來，A股市場呈現(xiàn)回暖態(tài)勢，市場信心逐步修復(fù)，呈現(xiàn)出顯著的結(jié)構(gòu)性行情特征。憑借深厚的平臺型投研實力和多元化產(chǎn)品布局，工銀瑞信基金在主動權(quán)益、指數(shù)、固收及海外四大投資賽道上，中長期業(yè)績彰顯其穿越波動的韌性與為投資者創(chuàng)造可持續(xù)回報的能力。

　　Morningstar晨星中國最新出爐的業(yè)績榜單顯示，截至6月30日，工銀瑞信基金旗下17只基金獲評三年期五星基金，13只基金獲評五年期五星基金，7只主動權(quán)益類基金獲十年期五星基金評級。主動權(quán)益、債券、量化、QDII等領(lǐng)域佳品頻現(xiàn)，以多元化的產(chǎn)品供給、追求可持續(xù)的業(yè)績回報，滿足投資者的財富管理需求。

　　耐力領(lǐng)航：主動權(quán)益展現(xiàn)超強阿爾法

　　主動權(quán)益投資能力是衡量基金公司核心競爭力的標(biāo)尺。面對快速輪動的市場風(fēng)格，工銀瑞信主動權(quán)益團隊?wèi){借深厚的研究功底、系統(tǒng)化的投資流程以及紀(jì)律嚴(yán)明的投資框架，在多個維度展現(xiàn)出其“耐力型”長跑特質(zhì)。

　　整體來看，根據(jù)國泰海通證券發(fā)布的基金公司權(quán)益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜單數(shù)據(jù)，截至2025年上半年末，工銀瑞信旗下主動權(quán)益基金近五年、近七年的絕對收益，在13家權(quán)益類大型公司中分別位列第一和第二；超額收益率近五年、近兩年居第一，近七年、近三年居第二。這份跨越周期的成績單，是工銀瑞信主動權(quán)益投資核心實力的有力注腳。

　　在不同風(fēng)格和行業(yè)主題產(chǎn)品中，工銀瑞信基金旗下產(chǎn)品全面開花。根據(jù)Morningstar晨星中國數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2025年6月30日，在近一年、近兩年主動權(quán)益類基金業(yè)績榜單中，工銀瑞信旗下分別有20只和21只產(chǎn)品名列同類前1/4分位；更長周期來看，近三年與近五年統(tǒng)計區(qū)間中，工銀瑞信旗下分別有20只和30只主動權(quán)益類基金位居同類前1/4。

　　這些優(yōu)秀的基金產(chǎn)品覆蓋了廣泛的投資領(lǐng)域和策略風(fēng)格，跨越多個回報周期。Morningstar晨星中國數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，過去兩年，掘金大盤成長機遇的工銀智能制造股票A和工銀新興制造混合A均名列同類前五（5/488和5/1832）；過去三年，掘金大消費領(lǐng)域的工銀消費服務(wù)混合A名列同類前十（6/152）；過去五年，專注物流賽道的工銀物流產(chǎn)業(yè)股票A和風(fēng)格穩(wěn)健均衡的工銀精選平衡混合據(jù)分別排名同類第一與第三（1/242、3/65）。這種多點突破、融合發(fā)展的格局，充分驗證了工銀瑞信平臺化投研體系對多元化投資機會的精準(zhǔn)研判和有效捕捉能力。

　　穩(wěn)固基石：全天候固收軍團的攻守道

　　面對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的復(fù)雜多變及債券市場的寬幅震蕩，工銀瑞信固收團隊依托其規(guī)模優(yōu)勢和“全天候作戰(zhàn)”能力，始終堅持風(fēng)險可控的原則，在追求保障資產(chǎn)安全的前提下追求穩(wěn)健增值，力爭持續(xù)為投資者打造財富的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。

　　在純債投資提供安全邊際的基礎(chǔ)上，工銀瑞信積極拓展“固收+”領(lǐng)域，努力在控制波動和回撤的前提下獲取增強收益。銀河證券業(yè)績數(shù)據(jù)生動地印證了其在“固收+”不同細(xì)分策略上的突出表現(xiàn)。在追求收益彈性的二級債基、可轉(zhuǎn)債基金及偏債混合型基金陣營中，不乏表現(xiàn)搶眼的冒尖產(chǎn)品。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，近一年，工銀聚享混合A名列同類第一（1/259），工銀瑞盈18個月定期開放債券名列同類第二（2/24），工銀銀和利混合、工銀新得利兩只偏債混合型基金業(yè)績表現(xiàn)均名列同類產(chǎn)品前1/10（14/324、11/324）。

　　從更長回報周期來看，同源同期數(shù)據(jù)顯示，過去兩年和過去三年，工銀聚安混合A和工銀可轉(zhuǎn)債債券均名列同類第一（近兩年：1/258、1/38，近三年：1/243、1/38）。過去五年，工銀銀和利混合名列同類前三（3/83），凸顯了其策略在中長期的有效性和穩(wěn)定性。這些產(chǎn)品成為投資者在穩(wěn)健基礎(chǔ)上追求更高收益潛力的重要選擇。

　　工具賦能：指數(shù)與ETF布局精準(zhǔn)制勝

　　近年來，被動投資憑借多重優(yōu)勢特征，正成為投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置不可或缺的一環(huán)。工銀瑞信在指數(shù)及ETF業(yè)務(wù)上精準(zhǔn)施策，不僅產(chǎn)品線日益豐富完善，致力于為投資者提供高效、透明、跟蹤精準(zhǔn)的市場貝塔捕捉工具。銀河數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至6月30日，工銀瑞信基金旗下共有22只產(chǎn)品在近一年、近兩年、近三年和近五年等不同區(qū)間中位居同類前1/4，核心寬基與行業(yè)主題賽道上多點開花。

　　核心寬基指數(shù)工具，是資產(chǎn)配置的基石。工銀瑞信在此領(lǐng)域精心布局，聚焦A股核心資產(chǎn)的工銀滬深300ETF、通過增強策略力求超越基準(zhǔn)的工銀中證1000指數(shù)增強、聚焦國家科技創(chuàng)新核心板塊的工銀上證科創(chuàng)板50成份ETF，滿足場內(nèi)外投資者對核心市場整體走勢配置的基礎(chǔ)需求，運作透明，費率相對較低，具有顯著的成本優(yōu)勢。

　　行業(yè)與主題賽道，則是捕捉結(jié)構(gòu)性機遇的利器。在這一領(lǐng)域，工銀瑞信展現(xiàn)出敏銳的市場洞察力，其布局緊扣產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和投資者需求熱點。值得一提的是，工銀國證港股通科技ETF，近兩年業(yè)績表現(xiàn)在港股通股票ETF基金類別中位居第二，展現(xiàn)了極強的工具屬性。

　　QDII掘金：構(gòu)建全球資產(chǎn)配置能力

　　對于與中國內(nèi)地市場緊密相連的港股市場，工銀瑞信展現(xiàn)出專業(yè)的投研能力。工銀香港中小盤股票（QDII）基金聚焦于港股市場具有活力的中小型企業(yè)。據(jù)Morningstar晨星中國數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，過去一年，該基金的美元份額與人民幣份額業(yè)績在同類基金中均排名前五（3/48、4/48）。這類產(chǎn)品為投資者參與大中華地區(qū)多元化的企業(yè)成長提供了專業(yè)路徑。

　　在亞太新興市場領(lǐng)域，工銀瑞信的產(chǎn)品布局深度和價值發(fā)現(xiàn)能力尤為突出。以工銀印度市場證券投資基金（LOF）人民幣為代表。據(jù)Morningstar晨星數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，該基金近五年業(yè)績在“QDII亞太區(qū)不包括日本股票”類別基金中排名第一（1/9），顯著領(lǐng)先于同類產(chǎn)品。

　　面向更為廣闊的全球配置版圖，工銀瑞信的QDII產(chǎn)品線覆蓋了環(huán)球股票和環(huán)球股債混合策略，并展現(xiàn)出全面領(lǐng)先的優(yōu)勢。過去一年，廣泛掘金全球股票價值的工銀中國機會全球配置股票（QDII）名列同類前十（10/48）；靈活配置海內(nèi)外機遇的工銀新經(jīng)濟靈活配置混合（QDII）的美元與人民幣份額，在同類基金中排名前五與第七（5/88、7/88），滿足了投資者對全球資產(chǎn)配置更為豐富的需求。

　　在海外資產(chǎn)配置的深耕細(xì)作中，工銀瑞信堅持長期投資與價值投資，基于多元化的QDII產(chǎn)品體系與精細(xì)化運作，工銀瑞信基金正構(gòu)建起中國投資者連通世界、分享全球增長紅利的專業(yè)橋梁。

　　未來，工銀瑞信基金將持續(xù)提升平臺型投研體系的系統(tǒng)效能，不斷磨礪主動管理核心能力，精耕指數(shù)工具賦能體系，鞏固多元固收業(yè)務(wù)基石，并拓展全球化配置視野。工銀瑞信基金將持續(xù)完善“平臺型投研生態(tài)”，在財富管理的星辰大海中，與投資者共赴追求可持續(xù)增長的新征程。

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀瑞信基金：上半年業(yè)績?nèi)€綻放 構(gòu)建全球資產(chǎn)配置能力)

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