中小券商財富管理轉(zhuǎn)型如何另辟蹊徑？專訪世紀證券副總經(jīng)理譚顯榮

　　近日，世紀證券上線了智能化專業(yè)交易終端“前海領航APP”，旨在通過大數(shù)據(jù)分析以及云計算等金融科技手段，提供股票、基金、債券、期權等多元投資交易服務，精準滿足不同投資者的需求。世紀證券黨委委員、副總經(jīng)理譚顯榮表示，這是公司加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，打造差異化競爭優(yōu)勢，建設更優(yōu)質(zhì)的交易服務平臺，全面擁抱財富管理時代的具體舉措。

　　在譚顯榮看來，相比于大而全的頭部券商，中小券商要走出自己的特色化發(fā)展道路，關鍵在于“舉公司之力”。他表示，經(jīng)過近幾年的戰(zhàn)略調(diào)整，世紀證券內(nèi)部協(xié)同流暢，考核機制明晰，重要項目都是主要領導親自帶隊參與，已形成了一套卓有成效的“作戰(zhàn)模式”。新的戰(zhàn)略方向自上而下的穩(wěn)定傳遞，也能幫助分支機構穩(wěn)定信心、指明方向，更加有效地打動客戶。

打造量化私募試驗田

　　對于規(guī)模有限的中小券商來說，經(jīng)紀業(yè)務既是業(yè)績的“壓艙石”，也是公司的“口糧田”。如何精耕細作，以差異化服務持續(xù)為公司貢獻可預期收入，是各家中小券商財富管理業(yè)務普遍面臨的重要議題。

　　譚顯榮介紹，經(jīng)過多方調(diào)研，世紀證券充分利用前海及粵港澳大灣區(qū)的金融科技優(yōu)勢，搭建了前海深港量化聯(lián)盟平臺，通過整合金融科技、銀行信托、私募等專業(yè)機構的力量，探索金融科技在量化投資的應用。

　　與此同時，世紀證券快速完成技術系統(tǒng)與商業(yè)模式的搭建，并在與私募機構的對接磨合中不斷發(fā)掘新的需求點，目前已形成了以快速交易、量化策略為主，種子基金、FOF配置為輔的特色化綜合服務。

　　“量化私募主要關注三點——技術系統(tǒng)、銷售和研究。研究、代銷業(yè)務并非我們的強項，因此便揚長避短不斷強化系統(tǒng)建設，經(jīng)過幾年打磨，已慢慢建立了自己的量化私募生態(tài)圈。”譚顯榮介紹，目前世紀證券每周都會有新的量化私募產(chǎn)品落地。今年1月—5月，服務量化私募帶來的收入已占到財富管理業(yè)務總收入的近10%，有力推動了公司的財富管理轉(zhuǎn)型。

布局ETF謀求彎道超車

　　近年來，ETF憑借其透明度高、費率低、門檻低、流動性強、風險分散等優(yōu)勢，逐漸成為投資者資產(chǎn)配置中的重要工具。“ETF是專業(yè)金融機構打造的資產(chǎn)組合，具有很強的公信力。我們引導投資者配置ETF，本身也是在分散投資風險，引導價值投資。”譚顯榮表示。

　　面對市場上數(shù)千家上市公司，專業(yè)資管機構也很難展開太多深度研究。但借助各類ETF，券商可以便捷高效地構建策略組合，及時把握市場行情機會，并大大減輕對研究的依賴。因此，世紀證券把打造ETF理財專家作為后續(xù)財富管理業(yè)務重點配置方向。

　　譚顯榮指出，歷史數(shù)據(jù)顯示，寬基指數(shù)的收益率能戰(zhàn)勝市場50%的中小投資者，若再加入一些熱點主題ETF，則大概率能跑贏市場70%以上的中小投資者。為此世紀證券不斷加強員工培訓，開展各類投教活動，隨著ETF投資理念逐漸深入人心，世紀證券相關產(chǎn)品規(guī)模保有量呈現(xiàn)“幾何倍數(shù)的增長”。

加強上市公司綜合服務

　　近一兩年來，世紀證券戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型初見成效，財富管理業(yè)務也強調(diào)“守正創(chuàng)新”，進一步強化零售板塊。譚顯榮告訴記者，按照公司黨委的部署安排，財富管理業(yè)務在保持ETF和量化私募的現(xiàn)有優(yōu)勢之余，也積極探索開展上市公司綜合服務。

　　為落實好國家對前海金融業(yè)發(fā)展支持政策，世紀證券在2025年成立了五大業(yè)務平臺專項工作小組，對應跨境金融服務、特色金融協(xié)同、上市公司服務、數(shù)字金融應用、地方金融服務五個重點方向，其中譚顯榮負責牽頭上市公司綜合服務專項工作小組。

　　過往業(yè)內(nèi)通常以投行牽頭上市公司綜合服務，然而投行業(yè)務項目周期長、不確定性高，以財富管理業(yè)務主導上市公司綜合服務開始成為一條新路徑。“站在財富管理的角度，我們有很多業(yè)務可以做，比如股份托管、股權激勵、董監(jiān)高理財、增持回購再貸款等。”譚顯榮介紹，世紀證券將上市公司綜合服務細分成16項標準化服務，以各分支機構負責人作為首席客戶經(jīng)理深度合作上市公司，客戶有任何需要，都能通過直管高管迅速協(xié)同到相關條線人員，一站式解決上市公司的綜合金融服務需要。

　　根據(jù)世紀證券2024—2026年戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，世紀證券近兩年實施“一核兩翼”業(yè)務戰(zhàn)略，以經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、投資銀行等輕資產(chǎn)業(yè)務為核心，以投資業(yè)務和資本型中介業(yè)務為兩翼，積極打造以綜合金融服務為特色的粵港澳大灣區(qū)一流券商?！霸诠军h委的統(tǒng)籌部署下，我們的財富管理業(yè)務在做好基礎經(jīng)紀服務的基礎上，聚焦產(chǎn)品銷售與資產(chǎn)配置、上市公司綜合服務、量化私募基金三大業(yè)務抓手，實現(xiàn)營收占比持續(xù)穩(wěn)定增長。”譚顯榮在接受記者專訪時表示。

創(chuàng)新業(yè)務驅(qū)動財管轉(zhuǎn)型

　　從過去收入主要依靠傭金和兩融，到如今量化私募和上市公司客戶漸成氣候，ETF、券結基金等特色化業(yè)務多點開花，世紀證券的財富管理業(yè)務正在開啟第二增長曲線。站在眼下，譚顯榮表示，如何以客戶為中心，更好地將創(chuàng)新業(yè)務與傳統(tǒng)業(yè)務有效銜接起來，形成鮮明特色，助力居民財富保值增值，是公司財富管理轉(zhuǎn)型的重點方向。

　　據(jù)介紹，世紀證券近兩年確實進行了諸多嘗試，比如去年至今已落地多單基金券結項目；今年6月成為業(yè)內(nèi)第7家在兩種結算模式（托管人結算和券商結算）下同時開展RQFII業(yè)務的證券公司；近期迎合私募管理人需求新推出一套ETF套利系統(tǒng)……

　　此外，作為一家注冊在前海的國有控股證券公司，世紀證券近年來還多次前往香港調(diào)研，設立跨境金融服務工作小組，研究如何更好地開展跨境金融業(yè)務，香港子公司的設立也在籌劃之中。

　　“我們扎根在前海，公司總部緊鄰前海國際人才港，這里有前海港企服務總站，我們很期待去發(fā)展跨境金融，做出一些特色來?！弊T顯榮說，跨境理財業(yè)務要真正走向市場化，還需要內(nèi)地金融機構真正成長起來，具備參與國際金融市場競爭的能力。在這一點上，大灣區(qū)券商能夠近距離感知香港市場，有著無可比擬的區(qū)域優(yōu)勢，世紀證券作為其中一員，已準備好投身其中。

（文章來源：券商中國）

(原標題：中小券商財富管理轉(zhuǎn)型如何另辟蹊徑？專訪世紀證券副總經(jīng)理譚顯榮)

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