國(guó)投中魯“蛇吞象”式重組：果汁企業(yè)跨界電子工程，擬收購(gòu)電子院100%股權(quán)

　　7月4日晚間，國(guó)投中魯果汁股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)投中魯”、“上市公司”或“公司”）發(fā)布發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案。國(guó)投中魯擬向國(guó)投集團(tuán)等相關(guān)方發(fā)行股份，購(gòu)買中國(guó)電子工程設(shè)計(jì)院股份有限公司（簡(jiǎn)稱“電子院”或“標(biāo)的公司”）控股權(quán)，同時(shí)定增募集配套資金。交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，國(guó)投中魯稱通過(guò)交易將為公司注入國(guó)投集團(tuán)電子信息產(chǎn)業(yè)服務(wù)板塊的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。值得注意的是，標(biāo)的公司電子院2024年凈利潤(rùn)達(dá)2.67億元，遠(yuǎn)超國(guó)投中魯同期2925萬(wàn)元的盈利水平，此次重組有望顯著改善上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　公告披露，國(guó)投中魯擬通過(guò)發(fā)行股份的方式向國(guó)投集團(tuán)、新世達(dá)壹號(hào)、大基金二期、建廣投資、灣區(qū)智能、科改策源、國(guó)華基金購(gòu)買其合計(jì)持有的電子院100%股份，并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易完成后，上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入和歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)計(jì)將得到提升，符合上市公司及全體股東的利益。

　　國(guó)投中魯稱，本次重組后，標(biāo)的公司將成為上市公司的全資子公司。標(biāo)的公司為我國(guó)電子工程領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)以及先進(jìn)電子制造產(chǎn)業(yè)化綜合服務(wù)商，為國(guó)投集團(tuán)電子信息產(chǎn)業(yè)服務(wù)板塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。本次重組有助于加大專業(yè)化整合力度，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)資源向上市公司匯聚。本次重組能夠助力上市公司打造先進(jìn)電子制造產(chǎn)業(yè)化綜合服務(wù)平臺(tái)，有助于上市公司把握國(guó)家在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、新基建、新城建、新發(fā)展格局下的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，鞏固和提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位。

　　《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》中明確提出要強(qiáng)化上市公司內(nèi)生增長(zhǎng)和創(chuàng)新發(fā)展，積極推動(dòng)上市公司在穩(wěn)產(chǎn)增收、降本節(jié)支、資產(chǎn)盤活、科技創(chuàng)新、管理提升等方面持續(xù)發(fā)力，不斷提高盈利能力和經(jīng)營(yíng)效率，增強(qiáng)抗周期、抗波動(dòng)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，力爭(zhēng)效率效益類指標(biāo)進(jìn)一步提升且優(yōu)于市場(chǎng)同行業(yè)可比上市公司平均水平。

　　標(biāo)的公司圍繞電子信息產(chǎn)業(yè)制造及智慧城市建設(shè)領(lǐng)域，提供產(chǎn)業(yè)化咨詢、工藝設(shè)計(jì)、設(shè)備選型與組線、工程設(shè)計(jì)與建設(shè)、產(chǎn)線調(diào)試與運(yùn)營(yíng)以及數(shù)字工廠、智能工廠整體解決方案等服務(wù)。通過(guò)本次重組，國(guó)投集團(tuán)電子信息產(chǎn)業(yè)服務(wù)板塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，有助于提升上市公司資產(chǎn)規(guī)模及盈利能力，提升上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力，切實(shí)提升上市公司價(jià)值，符合上市公司及股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和整體利益，也是對(duì)國(guó)務(wù)院國(guó)資委進(jìn)一步提高央企控股上市公司質(zhì)量要求的響應(yīng)。

　　本次交易前，上市公司的控股股東為國(guó)投集團(tuán)，實(shí)際控制人為國(guó)務(wù)院國(guó)資委；本次交易后，預(yù)計(jì)上市公司的控股股東仍為國(guó)投集團(tuán)，實(shí)際控制人仍為國(guó)務(wù)院國(guó)資委。本次交易預(yù)計(jì)不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)變更。

　　電子院控股股東為國(guó)投集團(tuán)，其實(shí)際控制人為國(guó)務(wù)院國(guó)資委，與國(guó)投中魯一致。大基金二期為電子院的第二大股東，持股比例12.73%。除此之外，電子院股東還包括建廣投資、灣區(qū)智能、科改策源、國(guó)華基金等。

　　財(cái)報(bào)顯示，2023年度、2024年度電子院的營(yíng)業(yè)總收入分別為53.09億元、68.48億元，凈利潤(rùn)1.56億元、2.67億元。截至2024年12月31日，電子院的所有者權(quán)益為36.36億元。以上財(cái)務(wù)指標(biāo)均超越國(guó)投中魯水平，其中以市值指標(biāo)作為對(duì)比，國(guó)投中魯目前總市值僅35億元。

　　國(guó)投中魯提示，截至目前電子院的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，本次交易的具體交易價(jià)格尚未確定。

　　2022年至2024年，國(guó)投中魯?shù)臍w母凈利潤(rùn)、扣非后凈利潤(rùn)均持續(xù)下降。以2024年為例，國(guó)投中魯?shù)臍w母凈利潤(rùn)為2925.37萬(wàn)元，同比下降49.75%；扣非后凈利潤(rùn)為2903.92萬(wàn)元，同比下降53.91%。

　　在披露交易預(yù)案后，國(guó)投中魯股票將于7月7日開(kāi)市起復(fù)牌。停牌前國(guó)投中魯股價(jià)陷入調(diào)整，報(bào)13.43元/股，6月累計(jì)跌9%。公司總市值35.21億元。

（文章來(lái)源：深圳商報(bào)·讀創(chuàng)）

(原標(biāo)題：國(guó)投中魯“蛇吞象”式重組：果汁企業(yè)跨界電子工程，擬收購(gòu)電子院100%股權(quán))

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