如何運用ETF進行網(wǎng)格交易

　　（3）如何設(shè)計一個完整的ETF網(wǎng)格交易策略

　　第一步：選擇適合的ETF。

　　首先需選擇高波動、流動性較好的ETF。高波動性為波段交易提供機會，波動越大，網(wǎng)格交易潛在收益越高，流動性高可以確保在需要買入或賣出時能夠迅速完成交易。

　　第二步：設(shè)定網(wǎng)格大小。

　　在確定合適的ETF，并建立底倉后，然后需設(shè)置網(wǎng)格間距密度，確定每個網(wǎng)格的大小，網(wǎng)格大小要能匹配目標(biāo)ETF的振幅大小，不宜太大，也不宜太小。一般來說，如果網(wǎng)格設(shè)置得過小，比如1%，可能就會出現(xiàn)單日內(nèi)多次觸達價格線的情況，雖然可以捕捉更小的價格波動，但也增加了交易頻率和交易成本。如果網(wǎng)格設(shè)置得太大，比如10%，價格很可能一直在格子里波動，無法觸發(fā)交易，網(wǎng)格交易策略就會失效。

　　第三步：確定每格的資金量。

　　確定網(wǎng)格大小后，接著需要確定每格的資金量。每格資金量的確認主要根據(jù)投入資金、網(wǎng)格價格上下限及網(wǎng)格大小來推算。最簡單方式為“十等份法”/“五等份法”，即：每個網(wǎng)格金額為用于網(wǎng)格交易的1/10或者1/5。

　　此外，建議不要將所有資金都投入到一個ETF，確保資金分散，以降低風(fēng)險。

　　第四步：執(zhí)行交易。

　　當(dāng)ETF的價格達到投資者的買入點時，按照預(yù)設(shè)的金額或份額買入，當(dāng)價格達到賣出點時，也要按照預(yù)設(shè)的金額或份額賣出。舉例：以滬深300ETF為例，假設(shè)價格波動區(qū)間為4元到5元，我們可以設(shè)定在4.8元、4.6元、4.4元、4.2元、4.0元的位置每次買入100手，在5.0元、4.8元、4.6元、4.4元、4.2元的位置賣出100手，以賺取波段差價。

　　總之，運用ETF進行網(wǎng)格交易，能讓普通投資者在震蕩行情中低買高賣，賺取差價。現(xiàn)在很多券商交易軟件已上架了網(wǎng)格交易功能，投資者可以在上面定制或選擇合適的ETF網(wǎng)格交易策略來實現(xiàn)自動化交易。

　　選自深圳證券交易所基金管理部編著的《深交所ETF投資問答》（中國財政經(jīng)濟出版社2024年版）

（文章來源：中國證券報）

(原標(biāo)題：如何運用ETF進行網(wǎng)格交易)

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