權(quán)益基金哪家強(qiáng)？最新榜單出爐

　　2025年上半年收官，公募機(jī)構(gòu)權(quán)益投資能力排名出爐。

　　近日，國泰海通證券發(fā)布《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》。今年上半年，全市場(chǎng)170家公募機(jī)構(gòu)權(quán)益類基金的平均收益率達(dá)到6.08%。其中，中航基金權(quán)益類基金年內(nèi)收益率達(dá)到23.01%；紅土創(chuàng)新、恒越、永贏、同泰等公募機(jī)構(gòu)權(quán)益類基金年內(nèi)收益率均超20%；還有國金、華商、鵬華等20余家公募機(jī)構(gòu)權(quán)益類基金年內(nèi)收益率均超過10%。

　　拉長時(shí)間看，受市場(chǎng)波動(dòng)影響，公募機(jī)構(gòu)權(quán)益投資能力差異明顯。近十年來，萬家、大成、紅塔紅土、交銀施羅德等機(jī)構(gòu)的權(quán)益類基金投資收益翻倍，業(yè)績突出；還有平安、浙商、財(cái)通等公募機(jī)構(gòu)權(quán)益類基金有著不錯(cuò)的表現(xiàn)。

　　權(quán)益投資長跑

　　近十年收益率最高超過150%

　　近十年，A股市場(chǎng)風(fēng)格不斷切換，消費(fèi)、新能源、創(chuàng)新藥、機(jī)器人等行情輪番演繹，形成階段性熱點(diǎn)，對(duì)公募機(jī)構(gòu)長期投資能力提出考驗(yàn)。

　　整體看，不少公募機(jī)構(gòu)抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，權(quán)益類基金的長期業(yè)績比較突出。國泰海通證券數(shù)據(jù)顯示，2015年7月1日至2025年6月30日期間，在81家可統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的公募機(jī)構(gòu)中，萬家基金權(quán)益類基金投資收益率達(dá)到151.15%，排名第一；其次是大成、紅塔紅土、交銀施羅德，權(quán)益類基金投資收益率分別達(dá)到120.64%、117.93%、111.21%，排名第二至第四。

　　此外，平安、財(cái)通、景順長城、華安等28家公募機(jī)構(gòu)緊隨其后，權(quán)益類基金近十年收益率超過50%，長期業(yè)績較為穩(wěn)健。

　　不過，也有部分公募機(jī)構(gòu)權(quán)益投資能力不足，長期業(yè)績不佳。數(shù)據(jù)顯示，東方、東海、浙商證券資管、太平等11家公募機(jī)構(gòu)權(quán)益類基金近十年收益出現(xiàn)不同程度的虧損，最大虧損幅度達(dá)到63.28%。

　　權(quán)益類基金近三年

　　最高收益率僅為34.65%

　　但是從近三年的維度看，受多方面因素影響，公募機(jī)構(gòu)權(quán)益類基金整體中期業(yè)績不佳。

　　國泰海通證券數(shù)據(jù)顯示，2022年7月1日至2025年06月30日期間，在可統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的156家公募機(jī)構(gòu)中，僅有23家公募機(jī)構(gòu)權(quán)益類基金實(shí)現(xiàn)正收益。其中，華潤元大權(quán)益類基金投資收益率為34.65%，排名第一；其次是金元順安、國金，權(quán)益類基金投資收益率分別為33.61%、23.92%。

　　大部分公募機(jī)構(gòu)權(quán)益類基金業(yè)績出現(xiàn)不同程度的虧損，103家公募機(jī)構(gòu)權(quán)益類基金近三年業(yè)績虧損超過10%。其中，不乏有大型公募機(jī)構(gòu)的身影，廣發(fā)基金權(quán)益類基金近三年業(yè)績虧損20.47%，中歐基金權(quán)益類基金近三年業(yè)績虧損20.58%；外資公募機(jī)構(gòu)權(quán)益類基金業(yè)績同樣不理想，貝萊德基金權(quán)益類基金近三年業(yè)績虧損32.29%。

　　固收投資長跑更穩(wěn)健

　　拉長時(shí)間看，相較于權(quán)益類基金首尾業(yè)績差距明顯，固收類基金投資相對(duì)穩(wěn)健。

　　國泰海通證券數(shù)據(jù)顯示，2015年7月1日至2025年6月30日期間，在可統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的70家公募機(jī)構(gòu)中，僅諾德、富安達(dá)等2家公募機(jī)構(gòu)固收類基金投資業(yè)績出現(xiàn)虧損，大部分公募機(jī)構(gòu)固收類基金實(shí)現(xiàn)正收益。

　　其中，近十年來，光大保德信固收類基金投資收益率最高，達(dá)到74.8%。此外，易方達(dá)、天弘、中加、安信、博時(shí)等21家公募機(jī)構(gòu)固收類基金投資收益率均超過50%。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，權(quán)益投資往往會(huì)受到市場(chǎng)風(fēng)格的影響，堅(jiān)持長期投資，更容易穿越市場(chǎng)周期，從而獲取穩(wěn)健的投資收益；固收類基金收益穩(wěn)健，通過長期投資積少成多，有望獲得不錯(cuò)的投資收益。

（文章來源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：權(quán)益基金哪家強(qiáng)？最新榜單出爐)

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