首頁(yè) > 正文

銀行發(fā)行科創(chuàng)債熱情高漲

2025年07月03日 08:17
來源: 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
編輯:東方財(cái)富網(wǎng)

  科技創(chuàng)新債券(以下簡(jiǎn)稱“科創(chuàng)債”)落地,快速生花。

  數(shù)據(jù)顯示,自5月份債券市場(chǎng)“科技板”落地以來,各類主體發(fā)行的科創(chuàng)債持續(xù)放量。截至6月30日,全市場(chǎng)已發(fā)行387只科創(chuàng)債,發(fā)行規(guī)模超5800億元。且在低利率環(huán)境和政策支持下,科創(chuàng)債的票面利率都相當(dāng)“劃算”,多數(shù)債券的利率都在2%之下。

  中小銀行加入發(fā)行大軍

  5月7日,中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《支持發(fā)行科創(chuàng)債有關(guān)事宜的公告》(以下簡(jiǎn)稱《公告》),從豐富科技創(chuàng)新債券產(chǎn)品體系和完善科技創(chuàng)新債券配套支持機(jī)制等方面,對(duì)支持科技創(chuàng)新債券發(fā)行提出多項(xiàng)重要舉措。

  銀行成為科創(chuàng)債的主戰(zhàn)場(chǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至6月30日,銀行新發(fā)科創(chuàng)債整體規(guī)模超過2200億元。具體來看,國(guó)家開發(fā)銀行合計(jì)發(fā)行200億元的科創(chuàng)債。工、農(nóng)、中、建、交等5家國(guó)有大行科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模合計(jì)約為1100億元,占銀行科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模的近50%。

  全國(guó)性股份制銀行方面,6家銀行已發(fā)行科創(chuàng)債,包括興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行渤海銀行、中信銀行、浙商銀行、華夏銀行,總計(jì)發(fā)行規(guī)模為450億元,其中浦發(fā)銀行的發(fā)行規(guī)模最大,為150億元。

  進(jìn)入6月,除了大行之外,發(fā)行主體也擴(kuò)展至中小銀行。數(shù)據(jù)顯示,6月,科創(chuàng)債發(fā)行主體加入了重慶銀行南京銀行、東莞銀行、湖州銀行、青島農(nóng)商行等中小銀行。

  6月19日,湖州銀行發(fā)行2025年科創(chuàng)債規(guī)模為5億元,發(fā)行主體評(píng)級(jí)AA+。這是科創(chuàng)債新規(guī)落地后首個(gè)AA+評(píng)級(jí)的商業(yè)銀行發(fā)行主體。聯(lián)合資信評(píng)級(jí)報(bào)告認(rèn)為,綜合考慮湖州銀行資本實(shí)力、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及流動(dòng)性等情況,加之其出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難時(shí),獲得政府及股東支持的可能性大,本次債券的違約概率很低。

  甬興證券固收首席分析師鄭嘉偉認(rèn)為,中小銀行通過發(fā)行科創(chuàng)債,一方面可以拓寬融資渠道、降低負(fù)債成本,更好地支持地方科技企業(yè);另一方面也有助于提升品牌影響力,實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)增量。

  發(fā)行科創(chuàng)債的銀行普遍將募集資金投向《金融“五篇大文章”總體統(tǒng)計(jì)制度(試行)》中規(guī)定的科創(chuàng)領(lǐng)域,包括發(fā)放科技貸款、投資科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行的債券等,專項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù)。

  南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝表示,科創(chuàng)債是金融工具與產(chǎn)業(yè)政策的深度融合,銀行通過發(fā)行科創(chuàng)債,強(qiáng)化科技金融服務(wù),推動(dòng)科技金融生態(tài)完善。

  發(fā)行利率整體偏低

  在低利率環(huán)境和政策支持下,此輪科創(chuàng)債的發(fā)行利率相當(dāng)“劃算”,多數(shù)債券的利率都在2%以下。

  如2025年6月26日,上海清算所網(wǎng)站披露公告,比亞迪股份有限公司于2025年6月24日發(fā)行了比亞迪股份有限公司2025年度第一期科技創(chuàng)新債券。債券簡(jiǎn)稱“25比亞迪SCP001(科創(chuàng)債)”,期限184日,起息日2025年6月25日,兌付日2025年12月26日,計(jì)劃發(fā)行總額50億元,實(shí)際發(fā)行總額50億元,發(fā)行利率1.47%(2025年6月25日SHIBOR 3M-16BP),發(fā)行價(jià)格100元/百元。合規(guī)申購(gòu)家數(shù)5家,合規(guī)申購(gòu)金額27億元,最高申購(gòu)價(jià)位1.47%,最低申購(gòu)價(jià)位1.44%,有效申購(gòu)家數(shù)5家。

  5月底,徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司2025年度第一期科技創(chuàng)新債券完成發(fā)行,簡(jiǎn)稱“25徐工機(jī)械SCP001(科創(chuàng)債)”,發(fā)行規(guī)模8億元,發(fā)行利率1.45%,期限為35天,合規(guī)申購(gòu)10家,建設(shè)銀行擔(dān)任主承銷商。

  東方金誠(chéng)研究發(fā)展部執(zhí)行總監(jiān)馮琳表示,從發(fā)行利率來看,在低利率市場(chǎng)環(huán)境和政策支持下,多只科創(chuàng)債發(fā)行利率創(chuàng)發(fā)行人自身債券發(fā)行票面利率歷史新低及區(qū)域內(nèi)同級(jí)別債券票面利率歷史新低。以主體評(píng)級(jí)AAA級(jí)科創(chuàng)債為例,AAA級(jí)科創(chuàng)債金額加權(quán)平均發(fā)行利率比同期、同等級(jí)非科創(chuàng)信用債加權(quán)平均發(fā)行利率低10bps,凸顯科創(chuàng)債融資成本優(yōu)勢(shì)。從發(fā)行期限來看,科創(chuàng)債發(fā)行期限較為豐富且整體偏長(zhǎng),其中,3年期科創(chuàng)債發(fā)行金額占比約六成。各類型發(fā)行主體中,股權(quán)投資機(jī)構(gòu)科創(chuàng)債加權(quán)平均發(fā)行期限最長(zhǎng),為6.47年,科技型企業(yè)、商業(yè)銀行和證券公司科創(chuàng)債發(fā)行期限分別為3.31年、3.30年和2.72年。

  中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明分析認(rèn)為,從銀行發(fā)行的科創(chuàng)債來看,政策性銀行的發(fā)行利率最低,其次是國(guó)有大行,全國(guó)性股份制銀行的發(fā)行利率略高于國(guó)有大行,而區(qū)域性中小銀行的發(fā)行利率相對(duì)更高。

  數(shù)據(jù)顯示,國(guó)家開發(fā)銀行發(fā)行的“25貼現(xiàn)國(guó)開科創(chuàng)01”票面利率僅為1.17%。國(guó)有大行的發(fā)行利率普遍在1.65%左右。全國(guó)性股份制銀行的科創(chuàng)債平均票面利率為1.70%左右。區(qū)域性中小銀行中,如湖州銀行發(fā)行的“25湖州銀行科創(chuàng)債01”票面利率達(dá)1.95%。

(文章來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)

(原標(biāo)題:銀行發(fā)行科創(chuàng)債熱情高漲)

(責(zé)任編輯:43)

 
 
 
 

網(wǎng)友點(diǎn)擊排行

 
  • 基金
  • 財(cái)經(jīng)
  • 股票
  • 基金吧
 
鄭重聲明:天天基金網(wǎng)發(fā)布此信息目的在于傳播更多信息,與本網(wǎng)站立場(chǎng)無關(guān)。天天基金網(wǎng)不保證該信息(包括但不限于文字、數(shù)據(jù)及圖表)全部或者部分內(nèi)容的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、完整性、有效性、及時(shí)性、原創(chuàng)性等。相關(guān)信息并未經(jīng)過本網(wǎng)站證實(shí),不對(duì)您構(gòu)成任何投資決策建議,據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。數(shù)據(jù)來源:東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)。

將天天基金網(wǎng)設(shè)為上網(wǎng)首頁(yè)嗎?      將天天基金網(wǎng)添加到收藏夾嗎?

關(guān)于我們|資質(zhì)證明|研究中心|聯(lián)系我們|安全指引|免責(zé)條款|隱私條款|風(fēng)險(xiǎn)提示函|意見建議|在線客服|誠(chéng)聘英才

天天基金客服熱線:95021 |客服郵箱:vip@1234567.com.cn|人工服務(wù)時(shí)間:工作日 7:30-21:30 雙休日 9:00-21:30
鄭重聲明:天天基金系證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的基金銷售機(jī)構(gòu)[000000303]。天天基金網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前請(qǐng)核實(shí),風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局網(wǎng)址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金銷售有限公司  2011-現(xiàn)在  滬ICP證:滬B2-20130026  網(wǎng)站備案號(hào):滬ICP備11042629號(hào)-1

A
安聯(lián)基金安信基金
B
博道基金渤海匯金北京京管泰富基金百嘉基金貝萊德基金管理博時(shí)基金北信瑞豐寶盈基金博遠(yuǎn)基金
C
長(zhǎng)安基金長(zhǎng)城基金長(zhǎng)城證券財(cái)達(dá)證券淳厚基金創(chuàng)金合信基金長(zhǎng)江證券(上海)資管長(zhǎng)盛基金財(cái)通基金財(cái)通資管誠(chéng)通證券長(zhǎng)信基金財(cái)信證券
D
德邦基金德邦證券資管大成基金東財(cái)基金達(dá)誠(chéng)基金東方阿爾法基金東方紅資產(chǎn)管理東方基金東莞證券東?;?/a>東海證券東吳基金東吳證券東興基金東興證券第一創(chuàng)業(yè)東證融匯證券資產(chǎn)管理
F
富安達(dá)基金蜂巢基金富達(dá)基金(中國(guó))富國(guó)基金富榮基金方正富邦基金方正證券
G
光大保德信基金國(guó)都證券廣發(fā)基金廣發(fā)資產(chǎn)管理國(guó)海富蘭克林基金國(guó)海證券國(guó)金基金國(guó)聯(lián)安基金國(guó)聯(lián)基金格林基金國(guó)聯(lián)民生國(guó)聯(lián)證券資產(chǎn)管理國(guó)融基金國(guó)壽安保基金國(guó)泰君安資管國(guó)泰基金國(guó)投瑞銀基金國(guó)投證券國(guó)投證券資產(chǎn)管理國(guó)新國(guó)證基金國(guó)信證券國(guó)新證券股份國(guó)信證券資產(chǎn)管理工銀瑞信基金國(guó)元證券
H
華安基金匯安基金華安證券華安證券資產(chǎn)管理匯百川基金華寶基金華宸未來基金華創(chuàng)證券泓德基金華富基金匯豐晉信基金海富通基金宏利基金匯泉基金華潤(rùn)元大基金華商基金惠升基金恒生前?;?/a>華泰柏瑞基金華泰保興基金紅土創(chuàng)新基金匯添富基金紅塔紅土恒泰證券華泰證券(上海)資產(chǎn)管理華夏基金華西基金華鑫證券合煦智遠(yuǎn)基金恒越基金弘毅遠(yuǎn)方基金
J
嘉合基金景順長(zhǎng)城基金嘉實(shí)基金九泰基金建信基金江信基金金信基金金鷹基金金元順安基金交銀施羅德基金
K
凱石基金
L
聯(lián)博基金路博邁基金(中國(guó))
M
摩根基金管理(中國(guó))摩根士丹利基金民生加銀基金明亞基金
N
諾安基金諾德基金南方基金南華基金南京證券農(nóng)銀匯理基金
P
平安基金鵬安基金管理平安證券鵬華基金浦銀安盛基金鵬揚(yáng)基金
Q
泉果基金前海開源基金前海聯(lián)合
R
人保資產(chǎn)瑞達(dá)基金融通基金睿遠(yuǎn)基金
S
上海光大證券資產(chǎn)管理上海海通證券資產(chǎn)管理上海證券施羅德基金(中國(guó))申萬宏源證券申萬宏源證券資產(chǎn)管理申萬菱信基金蘇新基金山西證券上銀基金尚正基金山證(上海)資產(chǎn)管理
T
天風(fēng)(上海)證券資產(chǎn)管理天風(fēng)證券天弘基金泰康基金太平基金太平洋同泰基金泰信基金天治基金
W
萬家基金萬聯(lián)資管
X
西部利得基金西部證券湘財(cái)基金湘財(cái)證券信達(dá)澳亞基金信達(dá)證券先鋒基金新華基金興合基金興華基金西南證券新沃基金興業(yè)基金鑫元基金興銀基金管理興證全球基金興證資管
Y
英大基金易方達(dá)基金銀河金匯證券銀華基金銀河基金粵開證券益民基金易米基金圓信永豐基金永贏基金
Z
中庚基金中?;?/a>中航基金中金財(cái)富中金公司中加基金中金基金中科沃土基金中歐基金朱雀基金招商基金浙商基金浙商證券資管招商證券資管中泰證券(上海)資管中信保誠(chéng)基金中信建投中信建投基金中信證券中信證券資產(chǎn)管理中銀基金中郵基金中銀證券中原證券