上證早知道｜上海國(guó)資 加碼大模型獨(dú)角獸！廣州樓市 重要利好！首批科創(chuàng)債ETF來(lái)了

　　今日導(dǎo)讀

　　·在智譜開(kāi)放平臺(tái)產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)上，智譜宣布浦東創(chuàng)投集團(tuán)和張江集團(tuán)對(duì)智譜總額10億元的戰(zhàn)略投資，并于近期完成首筆交割。

　　·廣州擬明確，當(dāng)住房公積金個(gè)人住房貸款率低于75%時(shí)啟動(dòng)商轉(zhuǎn)公貸款。

　　·7月2日，首批10只科創(chuàng)債ETF獲批。

　　上證精選

　　·人民銀行7月2日公告稱(chēng)，以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開(kāi)展了985億元逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.4%。7月2日公開(kāi)市場(chǎng)有3653億元逆回購(gòu)到期，凈回籠2668億元。

　　·7月2日，廣州住房公積金管理中心就《廣州商業(yè)性個(gè)人住房貸款轉(zhuǎn)住房公積金個(gè)人住房貸款實(shí)施辦法（暫行）》（征求意見(jiàn)稿）向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，征求意見(jiàn)時(shí)間從7月2日至7月11日。廣州推動(dòng)“商轉(zhuǎn)公貸款”政策實(shí)施是為充分發(fā)揮住房公積金制度支持保障作用，減輕繳存人住房貸款利息負(fù)擔(dān)，促進(jìn)社會(huì)消費(fèi)。廣州擬明確，當(dāng)住房公積金個(gè)人住房貸款率低于75%時(shí)啟動(dòng)商轉(zhuǎn)公貸款。

　　·近日，湖北省財(cái)政廳依托湖北省政府投資引導(dǎo)基金，支持長(zhǎng)江證券牽頭設(shè)立了湖北省人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)投資母基金，目前已完成合伙協(xié)議簽署、工商注冊(cè)和首期實(shí)繳出資。該基金總規(guī)模100億元，計(jì)劃分兩期組建，首期規(guī)模50億元，重點(diǎn)投向人形機(jī)器人和人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)核心領(lǐng)域。

　　·上海市人力資源和社會(huì)保障局、上海市財(cái)政局2日發(fā)布《本市高技能人才培養(yǎng)基地建設(shè)經(jīng)費(fèi)資助實(shí)施辦法》。其中提出，資助標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)分檔確定，每個(gè)資助項(xiàng)目的資助標(biāo)準(zhǔn)分為500萬(wàn)元、300萬(wàn)元、100萬(wàn)元，每家培養(yǎng)基地每年資助項(xiàng)目不超過(guò)4個(gè)。每個(gè)資助項(xiàng)目按技能人才培養(yǎng)體系建設(shè)投入、項(xiàng)目建設(shè)預(yù)期產(chǎn)出和績(jī)效等綜合情況，分類(lèi)確定資助標(biāo)準(zhǔn)。

　　·近日，規(guī)劃投資25億元的上海超導(dǎo)帶材及總部基地在浦東正式開(kāi)工建設(shè)，這也是目前全球范圍內(nèi)超導(dǎo)領(lǐng)域規(guī)劃最大的項(xiàng)目。據(jù)了解，該基地將承擔(dān)第二代高溫超導(dǎo)帶材的生產(chǎn)功能以及產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)線研發(fā)、應(yīng)用研發(fā)等功能。

　　·智譜開(kāi)放平臺(tái)產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)于2日在上海浦東張江科學(xué)會(huì)堂舉辦，開(kāi)源發(fā)布新一代通用視覺(jué)語(yǔ)言模型GLM-4.1V-Thinking。在智譜開(kāi)放平臺(tái)產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)上，智譜宣布浦東創(chuàng)投集團(tuán)和張江集團(tuán)對(duì)智譜總額10億元的戰(zhàn)略投資，并于近期完成首筆交割。同時(shí)，三方還啟動(dòng)了一項(xiàng)合作，共同建設(shè)人工智能新型基礎(chǔ)設(shè)施。

　　·7月2日，在百度AIDAY科技開(kāi)放日現(xiàn)場(chǎng)，百度商業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)正式發(fā)布自研視頻生成模型MuseSteamer，及視頻產(chǎn)品平臺(tái)“繪想”。

　　·7月2日，全球首臺(tái)單機(jī)容量最大500兆瓦、轉(zhuǎn)輪尺寸最大6.23米的沖擊式水輪機(jī)核心部件——轉(zhuǎn)輪研制成功并發(fā)運(yùn)，標(biāo)志著我國(guó)在高水頭、大容量沖擊式水輪機(jī)組核心裝備領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)歷史性突破。

　　·近日，全國(guó)首輛搭載“AI大腦”的外賣(mài)配送車(chē)——智音車(chē)，在武漢市漢陽(yáng)區(qū)首發(fā)，全國(guó)首個(gè)即配專(zhuān)用號(hào)牌管理系統(tǒng)同步發(fā)布。漢陽(yáng)區(qū)委社會(huì)工作部負(fù)責(zé)人介紹，該車(chē)加裝北斗雙頻芯片，實(shí)現(xiàn)人車(chē)綁定智能管理，具有身份識(shí)別、自動(dòng)降速、優(yōu)化路線、全程可溯等多個(gè)功能。

　　上證聚焦

　　○推薦算法管理標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)數(shù)據(jù)治理與平臺(tái)合規(guī)建設(shè)提速

　　7月2日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)發(fā)布公告，《互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)推薦算法管理規(guī)范》等2項(xiàng)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)?！痘ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)推薦算法管理規(guī)范》規(guī)定了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)的推薦算法管理要求，包括：1.算法管理組織架構(gòu)規(guī)范、2.算法設(shè)計(jì)原則、3.算法研發(fā)與運(yùn)行管理、4.算法測(cè)試與評(píng)估、5.安全保障與應(yīng)急處置、6.企業(yè)員工合規(guī)意識(shí)培養(yǎng)的要求。本文件適用于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)規(guī)范其推薦算法的設(shè)計(jì)、研發(fā)、測(cè)試評(píng)估、安全保障等方面的管理工作。

　　中信證券表示，算力產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)多、規(guī)模大、成長(zhǎng)性好，仍是資產(chǎn)配置的良好選擇。算力芯片、服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)通信環(huán)節(jié)是算力產(chǎn)業(yè)鏈最大的子領(lǐng)域，2025年芯片、AI服務(wù)器相比2023年均有4倍以上業(yè)績(jī)彈性，光模塊有2倍以上業(yè)績(jī)彈性。國(guó)產(chǎn)替代方面，有望迎來(lái)芯片經(jīng)濟(jì)性拐點(diǎn)，或?qū)⒋龠M(jìn)商業(yè)正循環(huán)。國(guó)信證券表示，本輪AI革命拉動(dòng)了新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，相關(guān)政策大力扶持，互聯(lián)網(wǎng)云廠和運(yùn)營(yíng)商等投資主體積極投入，在AI技術(shù)降本開(kāi)源趨勢(shì)下AI應(yīng)用有望大規(guī)模落地，數(shù)據(jù)中心服務(wù)商有望迎來(lái)新一輪發(fā)展大周期。

　　產(chǎn)業(yè)情報(bào)

　　○醫(yī)保支持創(chuàng)新藥落地醫(yī)藥板塊成長(zhǎng)邏輯持續(xù)強(qiáng)化釋放

　　7月2日，創(chuàng)新藥概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，塞力醫(yī)療2連板，海王生物和昂利康漲停，微芯生物、科興制藥漲超5%，華海藥業(yè)、翰宇藥業(yè)、悅康藥業(yè)等跟漲。消息面上，國(guó)家醫(yī)保局、國(guó)家衛(wèi)生健康委印發(fā)《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，其中提到，支持創(chuàng)新藥進(jìn)入基本醫(yī)保藥品目錄和商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄；增設(shè)商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄。

　　國(guó)元證券表示，我國(guó)創(chuàng)新藥已經(jīng)得到了海外大型制藥企業(yè)的背書(shū)，證明創(chuàng)新藥研發(fā)實(shí)力已經(jīng)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，可以在全球范圍內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，并成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要推動(dòng)力。中信證券表示，我國(guó)創(chuàng)新藥發(fā)展已經(jīng)取得階段性成效，《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》有利于進(jìn)一步完善支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展?？紤]到創(chuàng)新藥板塊除了在海外斬獲成果外，近期還獲得國(guó)內(nèi)政策的大力支持，醫(yī)藥真創(chuàng)新與真國(guó)際化時(shí)代有望迎來(lái)回報(bào)，帶動(dòng)板塊穩(wěn)步向上，醫(yī)藥市場(chǎng)需求有望逐步復(fù)蘇。

　　公告快遞

　　○華安鑫創(chuàng)獲國(guó)內(nèi)某頭部eVTOL主機(jī)廠項(xiàng)目定點(diǎn)

　　華安鑫創(chuàng)收到國(guó)內(nèi)某頭部eVTOL主機(jī)廠的重要項(xiàng)目定點(diǎn)通知，獲得其電動(dòng)垂直起降飛行器智能座艙多媒體顯示系統(tǒng)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)與供貨資格?？蛻?hù)預(yù)計(jì)將在2026年底完成第一代產(chǎn)品的研發(fā)，并開(kāi)啟商業(yè)化試運(yùn)營(yíng)。

　　○江南水務(wù)獲利安人壽舉牌

　　江南水務(wù)股東利安人壽近期通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持公司股份4699萬(wàn)股，增持比例為5.03%。本次權(quán)益變動(dòng)后，利安人壽持有公司股份4699萬(wàn)股，占公司總股本的5.03%。

　　○四川路橋簽訂115.96億元高速公路施工合同

　　四川路橋子公司路橋集團(tuán)與四川成內(nèi)渝高速公路有限責(zé)任公司簽訂《G85G76重慶（川渝界）至成都高速公路擴(kuò)容工程項(xiàng)目路基土建工程施工總承包合同》，合同總金額約為115.96億元，合同段總工期為39個(gè)月。

　　○富臨精工與川發(fā)龍蟒簽署合作框架協(xié)議

　　富臨精工與四川發(fā)展龍蟒簽署《合作框架協(xié)議》，公司作為新能源汽車(chē)智能電控及增量零部件的核心供應(yīng)商，與川發(fā)龍蟒合作將進(jìn)一步提升其在鋰電材料產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能布局。合資公司擬新建10萬(wàn)噸/年高壓密磷酸鐵鋰項(xiàng)目和10萬(wàn)噸/年磷酸二氫鋰前驅(qū)體項(xiàng)目。

　　○貝達(dá)藥業(yè)酒石酸泰瑞西利膠囊獲批上市

　　貝達(dá)藥業(yè)申報(bào)的酒石酸泰瑞西利膠囊（BPI-16350，商品名：康美納®）上市，適用于既往接受內(nèi)分泌治療后進(jìn)展的激素受體（HR）陽(yáng)性、人表皮生長(zhǎng)因子受體2（HER2）陰性的局部晚期或轉(zhuǎn)移性成年乳腺癌患者。該藥物是公司自主研發(fā)的全新化合物，屬于化學(xué)藥品1類(lèi)，擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

　　○能特科技擬回購(gòu)股份

　　能特科技擬3億元至5億元回購(gòu)股份，全部用于注銷(xiāo)并相應(yīng)減少注冊(cè)資本?；刭?gòu)價(jià)格不超過(guò)4.70元/股。

　　○陽(yáng)光諾和與樂(lè)曠惠霖合作開(kāi)發(fā)STC007項(xiàng)目

　　陽(yáng)光諾和與上海樂(lè)曠惠霖醫(yī)藥科技有限公司簽署《技術(shù)開(kāi)發(fā)（合作）合同》，共同開(kāi)發(fā)STC007（鎮(zhèn)痛適應(yīng)癥）項(xiàng)目，合同里程碑付款累計(jì)總金額為2億元。該項(xiàng)目已取得藥物臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)通知書(shū)，目前處于III期臨床試驗(yàn)中。

　　○美諾華等上半年業(yè)績(jī)預(yù)增

　　美諾華預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4600萬(wàn)元至5200萬(wàn)元，同比增加142.84%至174.52%，因公司營(yíng)業(yè)收入增加，毛利率提升所致。

　　宗申動(dòng)力預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.79億元至5.64億元，同比增長(zhǎng)70%至100%，因通用機(jī)械業(yè)務(wù)和摩托車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)，以及公司投資聯(lián)營(yíng)企業(yè)收益提升。

　　資金觀潮

　　○外資巨頭加倉(cāng)創(chuàng)新藥主題ETF

　　7月2日，華寶恒生港股通創(chuàng)新藥精選ETF發(fā)布上市交易公告書(shū)，截至6月30日，巴克萊銀行位列該ETF第一大持有人，持有2000萬(wàn)元，哲石十點(diǎn)價(jià)值私募證券投資基金持有500萬(wàn)元。梳理發(fā)現(xiàn)，這并不是巴克萊銀行第一次大手筆買(mǎi)入創(chuàng)新藥主題ETF，華泰柏瑞恒生創(chuàng)新藥ETF發(fā)布的上市交易公告書(shū)顯示，截至2024年12月20日，巴克萊銀行位列該ETF第一大持有人，持有8500萬(wàn)元。

　　從近期資金流向看，創(chuàng)新藥主題ETF持續(xù)獲資金流入。據(jù)Choice測(cè)算，6月以來(lái)，截至7月1日，創(chuàng)新藥主題ETF凈申購(gòu)額合計(jì)近80億元。

　　安信基金基金經(jīng)理徐衍鵬認(rèn)為，創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)的基本面依然扎實(shí)。雖然部分個(gè)股短期漲幅較大后估值不再便宜，但整體來(lái)看，創(chuàng)新藥板塊仍具備較好的投資價(jià)值和發(fā)展空間，產(chǎn)業(yè)向好的趨勢(shì)預(yù)計(jì)仍將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。

　　○首批10只科創(chuàng)債ETF獲批

　　6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清在2025陸家嘴論壇上表示，進(jìn)一步強(qiáng)化股債聯(lián)動(dòng)服務(wù)科技創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)，加快推出科創(chuàng)債ETF。當(dāng)日，10家基金公司集中上報(bào)科創(chuàng)債ETF。7月2日，首批科創(chuàng)債ETF獲批。

　　此次獲批的10只科創(chuàng)債ETF中，富國(guó)基金、南方基金、招商基金、華夏基金、易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金旗下科創(chuàng)債ETF跟蹤中證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)；博時(shí)基金、廣發(fā)基金、鵬華基金旗下科創(chuàng)債ETF跟蹤上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)，景順長(zhǎng)城旗下科創(chuàng)債ETF跟蹤深證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)。

　　富國(guó)基金認(rèn)為，科創(chuàng)債ETF的推出，可以引導(dǎo)更多的資金流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，支持科創(chuàng)企業(yè)的研發(fā)投入、項(xiàng)目建設(shè)和并購(gòu)重組等，促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。同時(shí)，也有助于引導(dǎo)投資者關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值和發(fā)展前景，而不是短期的市場(chǎng)波動(dòng)。科創(chuàng)債ETF所跟蹤指數(shù)的成分券資質(zhì)較高、信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、分散化程度高、流動(dòng)性較好，而ETF本身又提供了T+0交易的便利，成本較低，對(duì)于投資者而言，科創(chuàng)債ETF是高效便捷的投資配置工具，也滿(mǎn)足“穩(wěn)健參與科技成長(zhǎng)”的投資需求。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：上證早知道｜上海國(guó)資，加碼大模型獨(dú)角獸！廣州樓市，重要利好！首批科創(chuàng)債ETF來(lái)了)

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