【7月3日Choice早班車】證監(jiān)會(huì)：始終把維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定作為監(jiān)管工作首要任務(wù)

　　每日精選

　　金磚國(guó)家峰會(huì)：

　　外交部發(fā)言人宣布，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)將應(yīng)邀于7月5日至8日赴巴西里約熱內(nèi)盧出席金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第十七次會(huì)晤。應(yīng)埃及總理馬德布利邀請(qǐng)，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)將于7月9日至10日對(duì)埃及進(jìn)行正式訪問(wèn)。

　　關(guān)稅：

　　美國(guó)總統(tǒng)特朗普2日表示，美國(guó)已經(jīng)與越南達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。特朗普當(dāng)天在社交媒體“真實(shí)社交”上發(fā)文稱，與越南達(dá)成一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議，“稍后公布細(xì)節(jié)！”特朗普隨后又發(fā)帖文稱，越南所有對(duì)美出口商品將面臨至少20%關(guān)稅，并對(duì)美國(guó)“完全開(kāi)放市場(chǎng)”。

　　貴金屬防洗錢監(jiān)管：

　　近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布“中國(guó)人民銀行關(guān)于印發(fā)《貴金屬和寶石從業(yè)機(jī)構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法》的通知（銀發(fā)〔2025〕124號(hào)）”。其中提到，從業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展人民幣10萬(wàn)元以上（含10萬(wàn)元）或者等值外幣現(xiàn)金交易的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《辦法》規(guī)定履行反洗錢義務(wù)。客戶單筆或者日累計(jì)金額人民幣10萬(wàn)元以上（含10萬(wàn)元）或者等值外幣現(xiàn)金交易的，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定在交易發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心提交大額交易報(bào)告。

　　“兩重”建設(shè)：

　　近日，國(guó)家發(fā)展改革委安排超3000億元支持2025年第三批“兩重”建設(shè)項(xiàng)目。至此，今年8000億元“兩重”建設(shè)項(xiàng)目清單已全部下達(dá)完畢?！坝餐顿Y”方面，2025年“兩重”建設(shè)共安排8000億元支持1459個(gè)項(xiàng)目。“軟建設(shè)”方面，在重點(diǎn)領(lǐng)域加快推出一批改革創(chuàng)新舉措。

　　公積金商轉(zhuǎn)公貸款：

　　廣州住房公積金管理中心公開(kāi)征求《廣州商業(yè)性個(gè)人住房貸款轉(zhuǎn)住房公積金個(gè)人住房貸款實(shí)施辦法（暫行）》（征求意見(jiàn)稿）意見(jiàn)的公告。實(shí)施辦法提出，繳存人申請(qǐng)將其在廣州市住房公積金貸款承辦銀行尚未結(jié)清的商業(yè)性個(gè)人住房貸款余額，當(dāng)住房公積金個(gè)人住房貸款率低于75%時(shí)啟動(dòng)商轉(zhuǎn)公貸款；當(dāng)個(gè)貸率達(dá)到85%及以上時(shí)可采取防控措施，包括但不限于實(shí)行商轉(zhuǎn)公貸款額度管控、預(yù)約申請(qǐng)等措施；當(dāng)個(gè)貸率達(dá)到90%及以上時(shí)暫停。

　　證監(jiān)會(huì)黨委擴(kuò)大會(huì)議：

　　近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委召開(kāi)擴(kuò)大會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要始終把維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定作為監(jiān)管工作首要任務(wù)，推動(dòng)健全常態(tài)化穩(wěn)市機(jī)制安排，平穩(wěn)有序防控債券違約、私募基金等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造更加良好的環(huán)境。

　　A股新開(kāi)戶數(shù)：

　　2025年6月A股新開(kāi)戶165萬(wàn)戶，上半年A股累計(jì)新開(kāi)1260萬(wàn)戶。從月度對(duì)比來(lái)看，2025年1月A股新開(kāi)戶總數(shù)為157萬(wàn)戶，2月的284萬(wàn)戶實(shí)現(xiàn)了近翻倍增長(zhǎng)，3月突破了300萬(wàn)戶，4月因關(guān)稅摩擦市場(chǎng)震蕩環(huán)比下降37.22%，5月受假期影響進(jìn)一步回落，6月有所回升，環(huán)比增長(zhǎng)5.84%。與2024年6月新增108萬(wàn)戶開(kāi)戶數(shù)相比，2025年6月新開(kāi)戶同比增長(zhǎng)53%，遠(yuǎn)超去年同期開(kāi)戶水平。結(jié)合2024年全年開(kāi)戶數(shù)據(jù)來(lái)看，165萬(wàn)戶高于去年的6個(gè)月份。

　　證監(jiān)局行政處罰：

　　日前，重慶證監(jiān)局披露了一份較為罕見(jiàn)的行政處罰決定書。2016年7月7日至2025年5月26日期間，鄭某控制24個(gè)股票賬戶，買賣“萬(wàn)里股份”股票，其持股比例每變動(dòng)5%、1%時(shí)未按規(guī)定報(bào)告。在持股比例多次達(dá)到30%時(shí)，未按規(guī)定發(fā)出收購(gòu)要約，并繼續(xù)買入。證監(jiān)局對(duì)其處以4250萬(wàn)元的罰款，責(zé)令在10日內(nèi)依法披露《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》，且市場(chǎng)禁入3年。

　　險(xiǎn)資配置銀行股：

　　近日有傳聞稱，“某險(xiǎn)資高股息紅利板塊配置達(dá)到上限了”。《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》中，對(duì)OCI賬戶配置比例無(wú)硬性上限規(guī)定。而執(zhí)行層面也并未30%的隱形“紅線”，截至2024年末，上市險(xiǎn)企的OCI賬戶投資，平均占比就已經(jīng)超過(guò)了30%。有業(yè)內(nèi)觀察人士指出，關(guān)于“保險(xiǎn)OCI賬戶買銀行30%是上限”傳聞的背后，是很多從業(yè)者忽視了“前所未有的低利率”“保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債倒掛的緊迫性倒逼監(jiān)管政策進(jìn)入寬松周期”的長(zhǎng)期性和重要性。

　　美國(guó)“小非農(nóng)”數(shù)據(jù)：

　　美國(guó)6月ADP就業(yè)人數(shù)減少3.3萬(wàn)人，預(yù)估為增加9.8萬(wàn)人，前值為增加3.7萬(wàn)人。在ADP數(shù)據(jù)公布后，美國(guó)聯(lián)邦基金期貨將7月降息的可能性從數(shù)據(jù)公布前的約20%提高至27.4%。交易員加大對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)2025年底前至少兩次降息的押注。

　　熱點(diǎn)題材

　　多晶硅：

　　多晶硅2508最近的多頭形態(tài)逐漸成形。最近五個(gè)交易日，該品種有四天上漲。分析人士認(rèn)為，日前的高層會(huì)議指出，依法依規(guī)治理企業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出。這被市場(chǎng)解讀為比海洋經(jīng)濟(jì)更為重磅的利好。另外，近期，高層在河北調(diào)研時(shí)就光伏行業(yè)發(fā)表重要講話，央媒亦陸續(xù)發(fā)布光伏行業(yè)反內(nèi)卷主題的重要評(píng)論。

　　汽車整車：

　　隨著7月的開(kāi)啟，多家車企交出了上半年成績(jī)單。六大車企2025年上半年銷量總和為879.29萬(wàn)輛，其中多家車企月銷量創(chuàng)歷史新高；比亞迪依舊是銷冠，其和上汽集團(tuán)在上半年銷量均超過(guò)200萬(wàn)輛；吉利則對(duì)下半年給出了更樂(lè)觀的預(yù)期，上調(diào)全年銷量目標(biāo)。從各家車企的數(shù)據(jù)來(lái)看，新能源車對(duì)于銷量基礎(chǔ)和增量來(lái)說(shuō)，都是“頂梁柱”；出海方面，除了近期擴(kuò)張勢(shì)頭較足的比亞迪，其他車企增速均有所放緩，行業(yè)出海確實(shí)承壓。

　　低空經(jīng)濟(jì)：

　　近日，廣州市召開(kāi)低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展工作推進(jìn)會(huì)，會(huì)上廣州市委書記郭永航指出，要抓緊應(yīng)用示范，廣泛拓展“低空+”文體、物流、商務(wù)、醫(yī)療、應(yīng)急等應(yīng)用場(chǎng)景，打造一批可商業(yè)化的示范項(xiàng)目，推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)加快走進(jìn)千行百業(yè)。郭永航表示，要狠抓科研制造，支持龍頭企業(yè)牽頭成立創(chuàng)新聯(lián)合體，加強(qiáng)智能感知、網(wǎng)絡(luò)通信、輕量化材料等關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用，迭代推出整機(jī)產(chǎn)品和終端產(chǎn)品，提升關(guān)鍵環(huán)節(jié)本地配套水平，推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈集群集聚發(fā)展。

　　人形機(jī)器人：

　　“美國(guó)第二大私營(yíng)雇主”亞馬遜近日宣布，其目前已擁有100萬(wàn)臺(tái)機(jī)器人。這些機(jī)器人分布在亞馬遜遍布全球的運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)中——第100萬(wàn)臺(tái)機(jī)器人最近已交付至亞馬遜位于日本的配送中心。這一數(shù)字還使得亞馬遜有望在不久的將來(lái)達(dá)成另一個(gè)里程碑，其龐大的運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)可能很快就會(huì)擁有與人類工人數(shù)量相當(dāng)?shù)臋C(jī)器人。

　　晶圓加工：

　　業(yè)內(nèi)有消息稱，英特爾新任首席執(zhí)行官陳立武正考慮對(duì)其晶圓廠代工業(yè)務(wù)進(jìn)行重大改革，直接以14A工藝對(duì)陣競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。14A意指1.4納米技術(shù)，為目前最為先進(jìn)的芯片生產(chǎn)工藝。臺(tái)積電今年4月發(fā)布了1.4納米工藝技術(shù)，之前有報(bào)道稱其計(jì)劃2028年投入量產(chǎn)。多位知情人士對(duì)媒體表示，如果英特爾實(shí)施所謂的代工業(yè)務(wù)的新戰(zhàn)略，那么英特爾將不再向外部客戶推銷該公司長(zhǎng)期開(kāi)發(fā)的Intel 18A先進(jìn)制程工藝，而是直接采用14A工藝。

　　穩(wěn)定幣：

　　國(guó)泰海通近期研報(bào)表示，穩(wěn)定幣的發(fā)展，或?qū)⒃诂F(xiàn)有的“中心化”的貨幣體系之外，打造一個(gè)“平行”的、“去中心化”的貨幣體系；RWA的創(chuàng)新和發(fā)展，體現(xiàn)了“萬(wàn)物皆可貨幣”，或?qū)⒃诂F(xiàn)有的“中心化”的金融體系之外，打造一個(gè)“平行”的、“去中心化”的金融體系。中長(zhǎng)期來(lái)看，穩(wěn)定幣和RWA將會(huì)給當(dāng)前的全球貨幣和金融體系帶來(lái)巨大的變革，而這種變革或許不亞于AI發(fā)展對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的改變。

　　公司新聞

　　立訊精密：公司目前正在籌劃境外發(fā)行股份（H股）并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市事項(xiàng)。相關(guān)細(xì)節(jié)尚未確定，本次H股發(fā)行上市不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變化。待具體方案確定后，本次H股發(fā)行上市工作尚需提交公司董事會(huì)和股東會(huì)審議，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)備案和香港聯(lián)交所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核。

　　貴州茅臺(tái)：2025年6月，公司累計(jì)回購(gòu)股份72000股，占公司總股本的比例為0.0057%，購(gòu)買的最高價(jià)為1413.22元/股、最低價(jià)為1408.29元/股，支付的金額為1.02億元。截至2025年6月底，公司已累計(jì)回購(gòu)股份338.21萬(wàn)股，占公司總股本的比例為0.27%，購(gòu)買的最高價(jià)為1639.99元/股、最低價(jià)為1408.29元/股，已支付總金額為52.02億元（不含交易費(fèi)用）。

　　富臨精工：公司與川發(fā)龍蟒簽署合作框架協(xié)議，雙方將開(kāi)展股權(quán)與資本合作，并共同投資設(shè)立合資公司，新建新型高壓實(shí)密度磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目與前驅(qū)體項(xiàng)目。

　　大中礦業(yè)：公司全資子公司金日晟礦業(yè)計(jì)劃將周油坊鐵礦的采選生產(chǎn)能力擴(kuò)產(chǎn)至650萬(wàn)噸/年。金日晟礦業(yè)近日取得安徽省自然資源廳頒發(fā)的生產(chǎn)規(guī)模為650萬(wàn)噸/年、期限為30年的采礦許可證。

　　宗申動(dòng)力：預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.79億元—5.64億元，同比增長(zhǎng)70%—100%。報(bào)告期內(nèi)，通用機(jī)械業(yè)務(wù)和摩托車發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)，投資聯(lián)營(yíng)企業(yè)收益提升，公司整體業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

　　藍(lán)思科技：公司收到中信銀行長(zhǎng)沙分行出具的貸款承諾函，其將為公司提供不超過(guò)9億元的貸款，專項(xiàng)用于支持公司回購(gòu)股票。

　　人福醫(yī)藥：公司股東招商生科擬6個(gè)月內(nèi)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)、大宗交易等方式增持公司股份，累計(jì)增持比例不低于增持前公司已發(fā)行總股本的1%，不高于增持前公司已發(fā)行總股本的2%，增持價(jià)格上限為25.53元/股。資金來(lái)源為自有資金及股份增持專項(xiàng)貸款等。

　　寧德時(shí)代：截至6月30日，公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)回購(gòu)A股股份664.1萬(wàn)股，占公司當(dāng)前A股總股本的0.1508%，最高成交價(jià)237.38元/股，最低成交價(jià)231.5元/股，成交總額15.51億元（不含交易費(fèi)用）。

　　點(diǎn)擊查看更多上市公司重大公告>>

　　環(huán)球市場(chǎng)

　　交易提示

　　點(diǎn)擊立即參與申購(gòu)>>

　　債市縱覽

　　Shibor：7月2日，隔夜shibor報(bào)1.3650%，下跌0.2個(gè)基點(diǎn)；7天shibor報(bào)1.4970%，下跌3.3個(gè)基點(diǎn)；3個(gè)月shibor報(bào)1.6195%，下跌0.85個(gè)基點(diǎn)。

　　歐債：當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月2日，歐債收益率普遍上漲，英國(guó)10年期國(guó)債收益率漲15.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.610%，法國(guó)10年期國(guó)債收益率漲7.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.320%，德國(guó)10年期國(guó)債收益率漲8.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.654%，意大利10年期國(guó)債收益率漲6.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.511%，西班牙10年期國(guó)債收益率漲6.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.274%。

　　美債：周三（7月2日）紐約尾盤，美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率漲3.52個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.2769%，日內(nèi)至北京時(shí)間14:00持穩(wěn)于平盤附近，隨后開(kāi)始震蕩上行，00:50漲至4.3063%刷新日高，之后逐步回吐漲跌幅。兩年期美債收益率漲1.23個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.7848%，北京時(shí)間20:15發(fā)布美國(guó)ADP就業(yè)數(shù)據(jù)（小非農(nóng)）時(shí)從日高3.7992%附近急劇跳水，轉(zhuǎn)而跌至3.7437%刷新日低。

　　商品期貨

　　國(guó)內(nèi)期貨：7月2日，國(guó)內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲，多晶硅漲停，漲幅7%，玻璃漲超6%，工業(yè)硅、氧化鋁漲超4%，生豬、硅鐵、焦煤、純堿、碳酸鋰、燒堿、焦炭漲超3%，螺紋鋼、熱卷、錳硅漲超2%。

　　國(guó)際黃金：COMEX黃金期貨漲0.30%，報(bào)3359.70美元/盎司。

　　國(guó)際原油：紐約商品交易所8月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格上漲2.00美元，收于每桶67.45美元，漲幅為3.06%；9月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格上漲2.00美元，收于每桶69.11美元，漲幅為2.98%。

　　國(guó)際金屬：LME期銅收漲79美元，報(bào)10013美元/噸。LME期鋁收漲22美元，報(bào)2620美元/噸。LME期鋅收漲44美元，報(bào)2758美元/噸。LME期鉛收漲22美元，報(bào)2060美元/噸。LME期鎳收漲96美元，報(bào)15302美元/噸。LME期錫收漲53美元，報(bào)33714美元/噸。LME期鈷收平，報(bào)33335美元/噸。

　　國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品：周三（7月2日）紐約尾盤，彭博谷物分類指數(shù)漲2.45%，報(bào)30.8208點(diǎn)，北京時(shí)間21:00美股開(kāi)盤之前大致持平，隨后持續(xù)上漲。CBOT玉米期貨漲3.02%，報(bào)4.1825美元/蒲式耳。CBOT小麥期貨漲2.91%，報(bào)5.65美元/蒲式耳。CBOT大豆期貨漲2.00%，報(bào)10.4775美元/蒲式耳，豆粕期貨漲1.08%，豆油期貨漲2.59%。

　　外匯市場(chǎng)

　　人民幣：7月2日，在岸人民幣北京時(shí)間16:30收?qǐng)?bào)7.16700，較上一交易日跌52個(gè)點(diǎn)。離岸人民幣北京時(shí)間18:00報(bào)7.16784，較上一交易日跌106.8個(gè)點(diǎn)。在岸/離岸人民幣北京時(shí)間18:00價(jià)差為7.6點(diǎn)。

　　人民幣外匯掉期：7月2日，截至北京時(shí)間16:30，美元兌人民幣6個(gè)月掉期報(bào)-940.00點(diǎn)，美元兌人民幣1年掉期報(bào)-1909.00點(diǎn)。

　　美元：美元指數(shù)2日下跌。衡量美元對(duì)六種主要貨幣的美元指數(shù)當(dāng)天下跌0.05%，在匯市尾市收于96.777。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1800美元，高于前一交易日的1.1781美元；1英鎊兌換1.3636美元，低于前一交易日的1.3738美元。1美元兌換143.62日元，低于前一交易日的143.72日元；1美元兌換0.7914瑞士法郎，低于前一交易日的0.7927瑞士法郎；1美元兌換1.3596加元，低于前一交易日的1.3652加元；1美元兌換9.5216瑞典克朗，高于前一交易日的9.4925瑞典克朗。

　　財(cái)經(jīng)日歷

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

(責(zé)任編輯：27)