節(jié)能裝備龍頭跨界并購，標(biāo)的曾啟動(dòng)IPO輔導(dǎo)

　　6月29日晚間，青島德固特節(jié)能裝備股份有限公司（300950.SZ，下稱“德固特”）發(fā)布公告稱，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買浩鯨云計(jì)算科技股份有限公司（下稱“浩鯨科技”）控制權(quán)，并同步募集配套資金。

　　經(jīng)初步測算，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不構(gòu)成重組上市，也不會(huì)導(dǎo)致德固特實(shí)際控制人變更。公司股票自6月30日開市起停牌，預(yù)計(jì)在不超過10個(gè)交易日的時(shí)間內(nèi)（即7月14日前）披露本次交易方案。

　　此次并購的特別之處在于，德固特作為傳統(tǒng)制造業(yè)的“隱形龍頭”，正試圖通過收購一家具有阿里背景的軟件服務(wù)商，實(shí)現(xiàn)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與業(yè)務(wù)邊界拓展。

　　曾啟動(dòng)上市輔導(dǎo)

　　德固特此次并購行動(dòng)推進(jìn)迅速。公告顯示，公司已與浩鯨科技主要股東簽署意向性協(xié)議，初步達(dá)成購買資產(chǎn)意向。

　　交易對(duì)方包括南京溪軟企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、嘉興歐拉投資合伙企業(yè)（有限合伙）、南京嘉彧騰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、廈門悠昂股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、南京午宥股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。

　　南京溪軟作為浩鯨科技第一大股東，其背后是阿里旗下的云鋒基金。2018年，云鋒基金專門成立南京溪軟作為資本運(yùn)作主體，以12.233億元從中興通訊手中收購浩鯨科技前身，即中興軟創(chuàng)43.66%的股權(quán)。

　　具體來看，浩鯨科技的前身中興軟創(chuàng)成立于2003年，原為中興通訊控股子公司，2018年易主后更名為浩鯨科技，加速云計(jì)算布局。

　　作為一家國際化的軟件和信息技術(shù)服務(wù)商，浩鯨科技面向全球電信運(yùn)營商、云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商及政企客戶提供數(shù)字化解決方案。公司目前形成了三大業(yè)務(wù)線，分別為電信軟件開發(fā)及服務(wù)、云管軟件開發(fā)及服務(wù)和行業(yè)數(shù)字化解決方案。

　　近期，浩鯨科技推出創(chuàng)新的 “三融”端到端智算供給方案，從算力、能力、方案三個(gè)維度為企業(yè)提供一站式供給，已在上海和川渝地區(qū)教育行業(yè)試點(diǎn)。

　　值得注意的是，2023年7月，浩鯨科技曾在江蘇證監(jiān)局啟動(dòng)上市輔導(dǎo)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信建投，但此后一直未有進(jìn)展。

　　尋求數(shù)字化轉(zhuǎn)型

　　而本次的收購方德固特，成立于2004年，是一家深耕節(jié)能環(huán)保裝備制造領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，于2021年3月登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。

　　公司掌握氣氣高溫?fù)Q熱技術(shù)、氣液余熱回收技術(shù)等核心技術(shù)，擁有有效專利137項(xiàng)，其中發(fā)明專利29項(xiàng)，服務(wù)領(lǐng)域涵蓋化工、能源、冶金、固廢處理等，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球六大洲。

　　2024年，德固特業(yè)績表現(xiàn)亮眼，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.09億元，同比增長64.21%；歸母凈利潤9671.51萬元，同比大增150.15%，營收和凈利均創(chuàng)歷史新高。

　　其海外業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為突出，2024年實(shí)現(xiàn)營收3.02億元，占總營收59.28%，外銷產(chǎn)品毛利率高達(dá)48.77%。

　　此次并購對(duì)德固特而言可以說是一次重要的戰(zhàn)略跨界。德固特雖在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)出色，但尋求數(shù)字化轉(zhuǎn)型突破已成為其提升競爭力的選擇，數(shù)字化技術(shù)可提升產(chǎn)品設(shè)計(jì)精準(zhǔn)度、優(yōu)化生產(chǎn)流程、實(shí)現(xiàn)設(shè)備智能運(yùn)維。

　　此次并購也反映了傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)通過跨界整合實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的新趨勢。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的背景下，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與數(shù)字技術(shù)的融合已成為提升競爭力的重要路徑。

　　截至6月27日收盤，德固特股價(jià)報(bào)22.27元/股，單日上漲4.36%，總市值近34億元。

（文章來源：國際金融報(bào)）

(原標(biāo)題：節(jié)能裝備龍頭跨界并購，標(biāo)的曾啟動(dòng)IPO輔導(dǎo))

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